Анализ использования оборотных средств. Показатели и анализ использования оборотных средств. Теоретические основы анализа оборотных средств предприятия

Основные задачи оборотных средств

Замечание 1

В нынешнее время, для успешного, бесперебойного производства продукции с целью последующей ее продажи и получения прибыли, коииерескому предприятию необходимо иметь оборотные средства. Количество средств должно позволять приобретать необходимые материалы, комплектующие для непрерывного производства. Основная цель рационального использования оборотных средств - максимизация прибыли на вложенные средства при условии твердой и необходимой платежеспособности предприятия.

Основными задачами оборотных средств, являются:

• структура основных фондов, количество их обновлений, техническое состояние;
• ознакомление с факторами, которые оказывают прямое влияние на рациональное использования основных фондов;
• полный анализ использования мощностей;
• влияния основных факторов, которые оказывают влияние на объем выпускаемой продукции;
• качественный анализ фондоотдачи и выявление резервов продукции;
• нахождение путей увеличения использования оборотного капитала.

Целью любого анализа деятельности предприятия является изучение факторов и составляющих, которые направлены на использование основных фондов разработка мероприятий по увеличению их эффективности.

Составные элементы основных фондов предприятия

Основные фонды производственного предприятия разделены на:

• промышленно - производственные
• непромышленные
• фонды непроизводственного назначения.

Мощность производственного предприятия определяется промышленно - производственными фондами. Также необходимо отдельно выделить активную часть фондов (здание, сооружение) и пассивную часть фондов и отдельные группы в соответствии с их предназначением (склады, измерительная техника, автомобили). Такая детальная классификация необходима для нахождения оптимального решения для использования основных фондов на основе оптимизации их структуры.

Основные средства можно классифицировать по основным элементам (Рис.1):

Кроме указанных элементов основных средств, для анализа эффективности использования оборотных средств, их разбивают на определенные группы по видам, сортам, местам применения и т.д.

Финансовая деятельность производственного предприятия напрямую зависит от количества оборотных средств предприятия, поэтому руководство предприятия заинтересовано в организации наиболее эффективного продвижения и использование своих средств.

Под кругооборотом оборотных средств понимают продолжительность полного цикла кругооборота средств с момента покупки оборотных средств и до выхода готовой продукции, которая в дальнейшем реализуется. Круг оборотных средств завершается лишь только тогда, когда выручка поступит на расчетный счет предприятия.

Формулы расчета оборотных средств предприятия

Коэффициент оборота оборотных средств $К_{об}$, данный показатель характеризует количество оборотов, которые совершили оборотные средства за отчетный период:

$К_{об}=\frac{Р}{С}$

$Р$ - объем проданной готовой продукции, тыс. р. $С$ – средневзвешенная стоимость оборотных средств за год, тыс. р.

Коэффициент закрепления оборотных средств ($К_{закр.}$), т.е. количество оборотных средств на $1$ рубль проданной готовой продукции:

$К_{закр} = \frac{Р}{С}$

Количество оборота денежных средств в днях ($Д_{об}$), т.е. время, которое необходимо для одного кругооборота:

$Д_{об}= \frac{С\cdot Д}{Р}$

где: $Д$ - количество дней в отчетном периоде (год - $360$, квартал - $90$).

На основании вышеприведенных формул, можно составить таблицу и рассчитать потребность в оборотных средствах на планируемый период (табл.1)

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ

оборотные средства денежный ресурс

В условиях рыночной экономики организации заинтересованы в ритмичном и стабильном функционировании. Чтобы достичь высоких результатов, нужна четко выстроенная, обоснованная и эффективная финансовая политика. Важной составной частью организации был и остается механизм управления оборотными средствами. Выработка совершенного механизма управления оборотными средствами организаций и действенное применение его на практике является крайне актуальной проблемой в настоящее время, так как эффективное формирование и регулирование объема оборотных средств способствует поддержанию оптимального уровня ликвидности, обеспечивает оперативность производственного и финансового циклов деятельности, а, следовательно, достаточно высокую платежеспособность и финансовую устойчивость организаций.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности организации. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организации изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Оборотные средства играют важную роль в функционировании любой организации. Процесс их организации и управления в организации представляет собой сложный механизм формирования и обеспечения организации оборотными средствами, планирования их величины, их оптимального размещения и использования в производстве, от слаженности и эффективности функционирования которого зависит результативность деятельности целой организации.

Анализ использования оборотных средств позволяет определить резервы улучшения его использования, целесообразность формирования определенного объема и структуры капитала, а также повысить уровень планирования (нормирования), сделать его научно обоснованным.

Одним из наиболее перспективных путей повышения эффективности использования оборотных средств организации является ускорение их оборачиваемости, которое достигается путем сокращения длительности производственного цикла, времени обращения и повышения ликвидности сверхнормативных запасов.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость организации.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения, касающиеся использования оборотного капитала. Управленческие решения направлены на изменение, корректировку и повышение уровня остальных функций управления использованием капитала: планирование дополнительного финансирования оборотных средств, структуры оборотных средств и источников их формирования; определение целесообразности получения кредита как источника формирования оборотных средств; мотивация сотрудников организации на основе выполнения поставленных задач в области управления капиталом, авансированным в запасы, дебиторскую задолженность и прочие элементы активов; изменение организационно-распорядительных и методических документов в области управления использованием оборотных средств организации; перераспределение функций отделов и «центров ответственности»; изменение учетной политики организации в области оборотных средств и т.д.

Таким образом, исследование проблем финансирования оборотных средств и разработка соответствующей модели с определением системы параметров в рамках определенных условий функционирования организации является приоритетным направлением стратегии управления финансовыми ресурсами. Решение поставленной задачи позволит повысить надежность и сохранность финансовой устойчивости организации, а также достичь высокой эффективности функционирования при рациональном использовании финансовых ресурсов. На основе вышеизложенного, представляется вполне обоснованной актуальность выбранной темы.

Целью дипломной работы является оценка эффективности использования оборотных средств и разработка мероприятий, направленных на улучшение эффективности их использования.

Для достижения данной цели были поставлены задачи:

Раскрыть сущность, состав и структуру оборотных средств организации;

Охарактеризовать показатели состояния оборотных средств и эффективности их использования;

Определить значение, задачи и методику анализа оборотных средств организации;

Привести экономическую характеристику деятельности Гомельского райпо;

Проанализировать состав, структуру и динамику оборотных средств, дать оценку эффективности их использования;

Определить основные направления и пути повышения эффективности использования оборотных средств организации.

Предмет исследования - методика анализа эффективности использования оборотных средств организации.

Объект исследования - хозяйственная деятельность Гомельского райпо.

Теоретической и методологической основой написания дипломной работы являются: законодательство Республики Беларусь; нормативные правовые акты по теме исследования; экономическая литература; статьи периодической печати (газеты, журналы) по вопросам анализа эффективности использования оборотных средств.

В соответствии с отраслевой Программой развития потребительской кооперации на 2010-2015 годы, подготовленной в соответствии с протоколом заседания Президиума Совета Министров Республики Беларусь от 3 августа 2010 г. № 24 , основной задачей развития торговли является повышение уровня и качества обслуживания и полное удовлетворение платежеспособного спроса пайщиков и обслуживаемого населения в товарах, приостановление тенденции снижения доли потребительской кооперации в общем объеме розничного товарооборота Республики Беларусь.

Касательно темы дипломного исследования, в торговле потребительской кооперации запланировано:

Совершенствование работы магазинов типа «универмаг» за счет расширения ассортимента товаров отечественного производства, создания совместных с товаропроизводителями фирменных секций, установки компьютерных систем учета товародвижения, современного торгового оборудования, вовлечения пустующих и сданных в аренду торговых площадей;

Дальнейшее развитие в областных центрах и городах областного подчинения, на рынках сети магазинов от областных оптовых баз типа «Дисконт», «Дискаунтеры» по торговле товарами с ограниченными торговыми надбавками и предоставлением системы скидок покупателям, создание при оптовых базах складов - магазинов для продажи товаров отечественного производства оптовыми партиями по ценам предприятий - изготовителей;

Совершенствование ассортиментной политики и технологии торговых процессов, дооснащение магазинов 30 тыс. ед. холодильного оборудования;

Совершенствование деятельности межрайонных оптовых баз и создание на их площадях оптово-логистических центров по высокоэффективному продвижению товарных потоков от производителей до конечного потребителя и др.

Также Программой развития потребительской кооперации на 2010-2015 годы была поставлена задача построения единой вертикали системы оптовых закупок с созданием единого унитарного предприятия оптовой торговли на базе Белкоопсоюза с передачей ему в аренду ныне функционирующих межрайбаз, на площадях которого будут сформированы региональные оптово-логистические центры. Создание единой вертикали системы оптовых закупок и продаж товаров, позволит исключить дублирование закупок, получить льготные условия, товарные кредиты, низкие цены, создать единую сбытовую политику в торговой сети потребительской кооперации, что, в конечном счете, повысит конкурентоспособности в целом торговой деятельности. Реализация этих мер позволит увеличить удельный вес оптового оборота в розничном товарообороте торговой сети потребительской кооперации с 29% в 2010 году до 34% к 2015 году. Реализация мероприятий повысит производительность труда на всех этапах доставки товаров от производителей до потребителей, ускорит оборачиваемость товаров, обеспечит сокращение товарных потерь, повысит культуру обслуживания населения с предоставлением ему широкого набора товаров и услуг и комфортность жизни людей.

Экономический эффект от проведения мероприятий в торговле согласно Программы развития потребительской кооперации на 2010-2015 годы будет заключаться в: увеличении рентабельности отраслей деятельности потребительской кооперации; наращивании (восполнении недостатка) собственных оборотных средств; росте суммы налогов и платежей в бюджет.

В дипломной работе использовались такие общенаучные методы исследования, как анализ, синтез, системность, а также приемы и способы экономического анализа (средних величин, цепных подстановок, факторно-индексный, сравнительного анализа, абсолютных разниц, скорректированного показателя).

Информационной базой исследования явилась бухгалтерская и статистическая отчетность Гомельского райпо за 2012-2014 гг.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения, списка использованных источников, приложений.

Объем дипломной работы составляет 78 страниц. Структура работы содержит введение, основную часть из 3-х глав и включает 9 рисунков, 22 таблицы, список использованных источников из 47 наименований, 18 приложений.

ГЛАВА 1 . ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ОРГАНИЗАЦИИ, ИХ ЗНАЧ Е НИЕ В Х О ЗЯЙСТВЕННОМ ОБОРОТЕ

1.1 Сущность, состав , структура и правовые аспекты рег у лирования оборотных средств организации

Оборотные активы играют большую роль в формировании производственного потенциала организации, обеспечивая бесперебойный и непрерывный процесс производства, в том числе и на расширенной основе. Оборотные активы представляют собой активы, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства и в процессе реализации продукции и являющиеся основой формирования себестоимости произведенной продукции, а также прибыли. Наряду с основными средствами и рабочей силой оборотные активы принимают участие во всех производственных стадиях: снабжении, производстве и реализации. Недостаточно рациональное управление данными ресурсами негативно сказывается на производственной деятельности организации, следствием чего является ухудшение финансового состояния организации. В результате возникает необходимость более глубокого исследования сущности данной категории, как основы эффективного управления торговой организацией в рыночной экономике.

В современной экономической литературе понятия «оборотные активы», «оборотный капитал» выражаются разными способами. Вследствие чего в настоящее время между учёными-экономистами не существует единого и точного пояснения понятий «оборотные активы», «оборотный капитал». В таблице 1.1 сгруппированы основные определения категорий «оборотные активы», «оборотный капитал», предлагаемые учеными экономистами.

Таблица 1.1 - Определение категорий «оборотные активы», «оборотный капитал», предлагаемые учеными экономистами

Примечание - Источник: .

По этому поводу Мыцких Н. П. считает, что разность между оборотными (текущими активами) и краткосрочными обязательствами представляет собой собственные оборотные средства. Ковалева А. М. , Кириченко Т. Ф. , считают, что разница между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами, представляет собой чистый оборотный капитал, а не оборотные активы или собственные оборотные средства. Эффективное управление чистым оборонным капиталом увеличивает поступление денежных средств.

Проанализировав вышеизложенный материал, мы видим, что оборотные активы - категория противоречивая и имеет несколько различных толкований, некоторые из них похожи между собой. Однако обобщение взглядов отечественных и зарубежных учёных-экономистов по поводу экономической категории оборотных активов, позволяет сделать вывод, что в качестве оборотных активов выступает наиболее подвижная часть капитала организации, являющаяся составляющей её экономического потенциала, в результате эффективного использования которой организация обладает способностью развивать своё производство и в большей степени реализовывать имеющийся производственно-экономический потенциал. А оборотный капитал представляет совокупность собственных и заёмных материально-денежных ресурсов организации в количественной (денежной) оценке, являющихся основой формирования текущих активов, обеспечивающих процесс снабжения, производства и реализации продукции.

Сущность оборотных средств раскрывается через их функции: воспроизводственную и платежно-расчетную (рисунок 1.1).

Оборотный капитал как форма движения авансированной стоимости предопределяет непрерывность процесса реализации продукции, а непрерывность оборота самих оборотных средств обеспечивается через финансово-кредитный механизм.

Функции оборотных средств проявляются одновременно. При этом следует учитывать, что функция обеспечения непрерывности оборота выступает только как абстрактная возможность обеспечения непрерывности реализации, а реализует эту возможность в действительности функция экономического стимулирования реализации. Между функциями оборотных средств существует и обратная связь.

Рисунок 1.1 - Функции оборотных средств организации

Примечание - Источник: .

Оборотные средства разнообразны по своему составу, структуре и назначению, поэтому целенаправленное управление им определяет необходимость предварительной его классификации. С изменением хозяйственных условий возникает необходимость в разработке классификации оборотных средств организации, которая должна соответствовать новым экономическим условиям и обеспечить более эффективное использование ресурсов.

Состав оборотных средств - это совокупность элементов его образующих, а структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов в общей его сумме.

Оборотные средства организации делятся на оборотные фонды и фонды обращения.

Активы организации, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт (товар), принимают однократное участие в торгово-технологическом процессе, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными фондами.

Фонды обращения - это активы организации, связанные с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются её носителями.

Оборотные средства относятся к текущим активам организации, обеспечивающим непрерывность торгового процесса. Состав оборотных фондов и фондов обращения торговой организации представлен на рисунке 1.2.

Размещено на http://allbest.ru

Рисунок 1. 2 - Состав оборотных средств торговой организации

Примечание - Источник: .

Товарные запасы - масса товаров, которая находится в той или другой торговой организации с момента их поступления до момента их полной реализации. Товарные запасы обеспечивают непрерывность воспроизводства как на стадии обмена денег на товар (Д-Т), так и на стадии обмена товара на деньги (Т-Д). Последняя стадия обмена (Т-Д) требует определенных запасов товаров, обеспечивающих бесперебойность их реализации, а по потребительским товарам - удовлетворения спроса населения.

В воспроизводственном процессе запасы выполняют ряд важнейших функций: оптимальные запасы обеспечивают непрерывность экономического воспроизводства и нормальный процесс обращения товаров, создают условия для широкого выбора товаров и наиболее полного удовлетворения спроса потребителей и др.

Товарные запасы должны постоянно находиться в обращении, видоизменяться, но их сумма и структура должны наилучшим образом удовлетворять платежеспособный спрос населения на товары и в то же время, как отмечалось выше, должны быть минимальными, так как расходы по их закупке и реализации остаются все еще довольно высокими. Достаточно отметить, что ускорение оборачиваемости товаров лишь на 1 день приводит к уменьшению расходов по процентам за кредит.

Товарные запасы сферы обращения классифицируются в учете, отчетности, анализе и планировании по различным признакам (назначению, местонахождению, ассортименту).

Группировка товарных запасов по назначению - это классификация по их месту в процессе воспроизводства. По этому признаку все товары в сфере обращения подразделяются на товары текущего хранения, сезонного накопления, длительного хранения и досрочного завоза. Особую группу образуют страховые запасы. Страховые запасы создаются на случай нарушения периодичности поставок товаров, колебания спроса, изменения численности обслуживаемого населения и др.

Запасы товаров текущего хранения предназначены для нужд текущей реализации в ближайшем периоде. Они расходуются повседневно и пополняются регулярно, их наличие должно соответствовать нормативу. К сезонным запасам относятся такие товары, производство которых осуществляется непрерывно, а потребление значительно колеблется в зависимости от периода года. Сезонные запасы в торговле создаются для противоположного сезона года. Зимой сезонными будут товары летнего спроса, летом - товары зимнего спроса. В отличие от сезонных, запасы длительного хранения образуются в связи с сезонностью производства и равномерным в течение года потреблением. К таким запасам относятся овощи, картофель, фрукты. Запасы товаров досрочного завоза образуются в отдаленных районах, куда доставка товаров может производиться только в определенные периоды времени (когда прекращается транспортная связь, на время распутицы).

Наряду с классификацией товарных запасов по назначению большое практическое значение имеет подразделение их в зависимости от места нахождения. По этому признаку товарные запасы делятся на запасы в оптовой и розничной торговле, в пути.

Так как запасы являются важным элементом товарных балансов и играют большую роль при планировании товарного обеспечения товарооборота, на практике различают товарные запасы на начало анализируемого или планируемого периода и на конец периода.

Кроме того, товарные запасы могут быть подразделены на запасы в пределах норматива и сверхнормативные. В зависимости от соответствия покупательскому спросу товарные запасы подразделяются на соответствующие и несоответствующие спросу населения. К последним относятся неходовые, залежалые и излишне завезенные товары.

Информация о запасах в бухгалтерском балансе приводится по статье «Запасы». При отражении в учете материалов необходимо руководствоваться: Инструкцией о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11); Инструкцией по бухгалтерскому учету запасов, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 12 ноября 2010 г. № 133 (с изм. и доп. от 30 апреля 2012 г. № 26) ; Инструкцией о порядке использования и бухгалтерского учета бланков строгой отчетности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 18 декабря 2008 г. № 196.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, маркетинг и др.) 22, с. 120].

Оборотные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают товарные запасы, товары в пути, денежные средства и их эквиваленты и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств организации, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства организации.

Наряду с оборотными фондами организации должны располагать и фондами обращения в виде товарных запасов, товаров отгруженных, денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, дебиторской задолженности и прочих текущих активов. Обязательное возмещение этих средств из выручки от реализации товаров после каждого цикла создает экономическую основу для включения оборотных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств .

В состав товаров отгруженных включаются отгруженные покупателям товары, выручка от реализации которых не может быть признана определенное время (пункт 36 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11)). Порядок признания выручки от реализации определен Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 сентября 2011 г. № 102 (с изм. и доп. от 31 декабря 2013 г. № 19) .

Также в составе фондов обращения отражается стоимость долгосрочных активов, предназначенных для реализации. Долгосрочным активом признается актив, подлежащий выбытию (погашению) более чем через 12 месяцев после отчетной даты или предназначенный для использования в деятельности организации в течение периода продолжительностью более 12 месяцев либо не являющийся денежными средствами или эквивалентами денежных средств. При этом в их состав не включаются финансовые вложения, отложенные налоговые активы, дебиторская задолженность, расходы будущих периодов. Выбывающая группа - это группа активов, предназначенных для одновременного выбытия в результате реализации в рамках одной сделки, и обязательств, непосредственно связанных с этими активами, которые будут переданы (погашены) в рамках данной сделки (п. 2 Инструкции по бухгалтерскому учету долгосрочных активов, предназначенных для реализации, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2012 г. № 25 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11).

В состав расходов будущих периодов могут быть включены:

Остатки курсовых разниц, образовавшиеся на 1 января 2010 г., числящиеся в составе расходов будущих периодов и списываемые ежемесячно в порядке и сроки, установленные подп. 1.6 Декрета Президента Республики Беларусь «О порядке проведения переоценки имущества и обязательств в иностранной валюте при изменении национальным банком курсов иностранных валют и отражения в бухгалтерском учете курсовых разниц» от 30 июня 2000 г. № 15 (с изм. и доп. от 28 января 2010 г. № 1) , ч. 2 п. 16 Инструкции по бухгалтерскому учету активов и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 27 декабря 2007 г. № 199 (с изм. и доп. от 6 июня 2011 г. № 37);

Суммы курсовых разниц, включаемые в расходы будущих периодов на основании постановления Совета Министров Республики Беларусь от 3 июня 2011 г. № 704 (с изм. и доп. от 7 февраля 2012 г. № 126) и списываемые в порядке и сроки, установленные этим постановлением;

Отдельные расходы лизингополучателя в соответствии с гл. 3 Инструкции о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2004 г. № 75 (с изм. и доп. от 2 июля 2010 г. № 84);

Иные расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим периодам.

Порядок бухгалтерского учета налога на добавленную стоимость регулируется Инструкцией по бухгалтерскому учету налога на добавленную стоимость, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 июня 2012 г. № 41.

В составе краткосрочных финансовых вложений учитываются (п. 44 Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 29 июня 2011 г. № 50 (с изм. и доп. от 8 февраля 2013 г. № 11)):

1) предоставленные другим организациям займы (на срок менее 12 месяцев);

2) вложения в ценные бумаги других организаций, облигации государственных и местных займов (если установленный срок их погашения не превышает 12 месяцев). Финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, по которым срок погашения не установлен, относятся к краткосрочным, если по этим вложениям организация намеревается получать доходы менее 12 месяцев. Заметим, что к ценным бумагам относятся акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты и др. (ст. 144 Гражданского кодекса Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218-З (в редакции Закона от 8 января 2014 г. № 128-З) .

Кроме того законодательство о ценных бумагах включает: Закон Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» от 12 марта 1992 г. № 1512-XII (с изм. и доп. от 16 июля 2010 г. № 172-З); Инструкцию о порядке выпуска, размещения, обращения и погашения отдельных видов государственных ценных бумаг Республики Беларусь, утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 18 августа 2003 г. № 118 (с изм. и доп. от 30 декабря 2010 г. № 167); Инструкцию по бухгалтерскому учету ценных бумаг и Инструкцию о порядке раскрытия информации и представления бухгалтерской отчетности о финансовых инструментах, утвержденные постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22 декабря 2006 г. № 164.

Порядок организации наличного денежного обращения на территории Республики Беларусь в наличных белорусских рублях определяет Инструкция об организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 марта 2011 г. № 112. Единый порядок проведения, учета, оформления кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами на территории Республики Беларусь в наличных белорусских рублях юридическими лицами, подразделениями, индивидуальными предпринимателями, частными нотариусами, осуществляющими свою деятельность на территории Республики Беларусь, установлен Инструкцией о порядке ведения кассовых операций и порядке расчетов наличными денежными средствами в белорусских рублях на территории Республики Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2011 г. № 107. С 22 января 2013 г. порядок осуществления расчетов по операциям при использовании карточек юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями регулирует Инструкция о порядке совершения операций с банковскими платежными карточками, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 18 января 2013 г. № 34.

При продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг, осуществлении деятельности в сфере игорного бизнеса, лотерейной деятельности, проведении электронных интерактивных игр осуществляются расчеты с использованием кассового оборудования, платежных терминалов, автоматических электронных аппаратов, торговых автоматов. Порядок таких расчетов регулируется Положением о порядке использования кассового оборудования, платежных терминалов, автоматических электронных аппаратов, торговых автоматов и приема наличных денежных средств, банковских платежных карточек в качестве средства осуществления расчетов на территории Республики Беларусь при продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг, осуществлении деятельности в сфере игорного бизнеса, лотерейной деятельности, проведении электронных интерактивных игр, утв. постановлением Совета Министров Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь от 6 июля 2011 г. № 924/16.

С 20 апреля 2013 г. Инструкцией о порядке ведения кассовых операций в наличной иностранной валюте на территории Республики Беларусь, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2013 г. № 185 установлен единый порядок проведения, учета, оформления кассовых операций в наличной иностранной валюте на территории Республики Беларусь.

Источники поступления и цели использования наличной иностранной валюты по валютным операциям, расчеты по которым осуществляются посредством ее приема (выдачи) в кассу (из кассы) юридических лиц и индивидуальных предпринимателей либо внесения (снятия) на счет (со счета) юридического лица, индивидуального предпринимателя в банке и документального оформления такого внесения (снятия), установлены Инструкцией о порядке проведения валютных операций с использованием наличной иностранной валюты и наличных белорусских рублей, утв. постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 17 января 2007 г. № 1.

Переоценка денежных средств в иностранной валюте в кассе организации производится в соответствии с нормами Декрета Президента Республики Беларусь от 30 июня 2000 г. № 15 «О порядке проведения переоценки имущества и обязательств в иностранной валюте при изменении Национальным банком курсов иностранных валют и отражения в бухгалтерском учете курсовых разниц» (в редакции Декрета от 28 января 2010 г. № 1) .

В состав прочих краткосрочных активов включаются:

1) стоимость недостающих или испорченных материальных ценностей, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на реализацию) или на виновных лиц (кроме стоимости материальных ценностей, недостающих или испорченных в результате стихийных бедствий);

2) суммы акцизов, предъявленные (уплаченные) при приобретении (ввозе на таможенную территорию Республики Беларусь) подакцизных товаров, не принятые к вычету или не включенные в состав затрат и подлежащие списанию в установленном порядке в следующих отчетных периодах.

Соотношение оборотных фондов в разрезе отдельных элементов и стадий функционирования отражает торгово-технологическую структуру. Она формируется под влиянием многих факторов (тип производства, номенклатура и ассортимент товаров, обеспечение торгового процесса различными ресурсами) и изменяется во времени.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств (в процентах) или их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств изменяется во времени. Особенность оборотных средств торговли заключается в том, что наибольший удельный вес оборотных средств приходится на товарные запасы (90%), денежные средства (5%) и средства в расчетах (5%).

Наиболее важные черты оборотных средств заключаются в следующем:

Оборотные средства, независимо от отрасли деятельн6ости, едины (различия возможны в специфике организации, но не в самой их сущности);

Весь важным моментом является авансирование стоимости;

Авансируются не только закрепленные за организацией средства (собственные источники финансирования), но и заемные средства;

Обеспечение финансовых условий для непрерывности и ритмичности процесса обращения.

От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой воспроизводства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

Нормирование - это установление экономически обоснованных норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности организации. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные средства. Средства обращения обычно не нормируются.

Нормируемые оборотные средства определяются финансовым планом торговой организации. В торговле к ним относятся средства, вложенные в товары текущего хранения, находящиеся на предприятиях и в пути, тару, расходы будущих периодов, топливо и горючее, материалы для хозяйственных нужд, денежные средства в кассах и в пути, товары отгруженные, расчетные документы на которые не сданы в банк на инкассо в пределах установленного срок.

На норму нормируемых приходится подавляющее большинство оборотных средств, среди которых основную часть занимают оборотные средства товара.

Виды оборотных средств организаций торговли можно классифицировать по ряду основных признаков (рисунок 1.3).

Размещено на http://allbest.ru

Рисунок 1.3 - Классификация оборотных средств организаций торговли

Примечание - Источник: .

На величину оборотных средств организаций торговли и скорость их оборота влияют следующие факторы:

Масштаб деятельности организации (малые, средние, крупные);

Характер деятельности (розничная торговля, оптовая торговля и т.п.);

Длительность производственного цикла;

География потребителей и поставщиков;

Платежеспособность клиентов;

Количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

Система расчетов за товары;

Учетная политика организации торговли;

Темпы роста реализации товаров;

Уровень цен и инфляции;

Доля добавленной стоимости в цене продукта и т.п.

Таким образом - оборотные средства одна из важнейших категорий рыночной экономики. При их недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается. В настоящее время состояние оборотных активов российских организаций заметно ухудшилось, поскольку они в большей степени подвержены влиянию внешних факторов. Разрыв экономических связей, инфляционные процессы в экономике оказали свое негативное воздействие на эффективность использования оборотных средств. Так, собственные источники оборотных активов все в большей степени замещаются заемными. В результате собственные оборотные средства не участвуют в полном объеме в кругообороте средств организации, а все больше превращаются в источник погашения кредитов.

Состав и структура оборотных средств различных хозяйствующих субъектов неодинаковы, поскольку зависят от формы собственности, специфики организации, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на реализации, финансового состояния и других факторов.

Оборотные средства оказывают воздействие на изменение всех основных показателей деятельности организации: объем товарооборота; производительность труда; себестоимость и т.д. В связи с этим возникает необходимость эффективного управления оборотными средствами.

1.2 Показатели состояния оборотных средств и эффективности их и с пользования

Для оценки состояния оборотных средств используются стоимостные показатели, а также натуральные, по отдельным видам оборотных средств.

В стоимостном выражении оборотные средства представлены во втором разделе актива баланса. Для оценки состояния отдельных видов оборотных средств могут быть использованы дни, например запасы сырья на определенную дату в днях использования.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Основным показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств, является их оборачиваемость. Чем большее число оборотов они совершают за определенный период, тем меньше оборотных средств требуется организации для создания необходимого запаса материалов. Скорость оборота оборотных средств измеряется коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью оборота.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) характеризует объем продукции, приходящийся на 1 р. оборотных средств по их среднему наличию:

где К о - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз;

А - стоимость реализованной продукции, р.;

ОС - среднее наличие оборотных средств за рассматриваемый период, р.

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Продолжительность одного оборота в днях определяется путем деления количества дней в плановом периоде на коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

где t об. - продолжительность одного оборота оборотных средств, дни;

Т пл - количество дней в плановом периоде, дни;

К о - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз.

Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:

где С об

С об.1 , С об.2 , С об.n - остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, р.;

n - число месяцев.

К частным показателям оборачиваемости оборотных активов относятся показатели оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской задолженности. Они характеризуют интенсивность использования перечисленных видов оборотных активов и могут рассчитываться как в разах, так и в днях.

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (краткосрочные финансовые вложения прибавляются к денежным средствам, поскольку являются своеобразным их резервом) в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:

где О ДС , КФВ - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, раз;

Т ДС,КФВ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дни;

ВР Н

Средние остатки денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за период, р.;

Д - число дней в периоде, дни.

Оборачиваемость запасов в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется по формулам:

гдеО З - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) запасов, раз;

Т З

СПР

- средние остатки запасов за период, р.;

Д - число дней в периоде, дни.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность ее оборота и определяется по формулам:

где О ДЗ - оборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости) дебиторской задолженности, раз;

Т ДЗ

ВР Н - выручка (нетто) от продаж, р.;

- средние остатки дебиторской задолженности за период, р.;

Д - число дней в периоде, дни.

Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности используются для расчета операционного и финансового циклов:

где Т ОЦ - длительность операционного цикла, дни;

Т З - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) запасов, дни;

Т ДЗ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) дебиторской задолженности, дни;

Т ФЦ - длительность финансового цикла, дни;

Т КЗ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) кредиторской задолженности, рассчитываемая по формуле:

где Т КЗ - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) кредиторской задолженности, дни;

СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, р.;

- средние остатки кредиторской задолженности за период, р.;

Д - число дней в периоде.

При этом операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность, а финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо сокращать длительность как операционного, так и финансового циклов. Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла может быть сокращена не только за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, но и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отраслевую специфику, и поэтому у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка рекомендуемых значений для показателей оборачиваемости возможна в рамках той или иной отрасли экономики.

Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции:

где К З - коэффициент загрузки средств в обороте;

С об - средний остаток оборотных средств, р.;

ВР Н - выручка (нетто) от продаж, р.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли организации к среднегодовой стоимости оборотных средств, выражена в процентах.

1.3 Значение, задачи и методи ка анализа оборот ных средств орган и зации

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности организации. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организацию изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, а значит, изучать проблему их использования, и в первую очередь эффективного использования. Важнейшая роль в обеспечении эффективного использования оборотных средств принадлежит анализу. Значение его состоит в выявлении возможностей более рационального использования ресурсов, снижения неоправданных запасов, ускорения оборачиваемости и обеспечение роста прибыли. Анализ использования оборотных средств является важнейшим инструментом управления ими.

Основная цель анализа оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков в управлении текущими активами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.

Задачи анализа оборотных средств организации включают :

Изучение изменения состава и структуры оборотных средств;

Группировка оборотных средств по основным признакам;

Определение основных источников формирования оборотных средств;

Определение основных показателей эффективности использования оборотных средств.

Основными источниками информации для анализа оборотных средств организации служат:

Бухгалтерская отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках);

Статистическая отчетность (отчет о розничной торговле ф. 1-торг (розница), отчет о продаже и запасах товаров ф. 4-торг (продажа), отчет о структуре розничного товарооборота ф. 1-торг (структура) и др.);

Данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют статьи второго раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные активы».

Данные анализа оборотных средств используют для изучения финансового состояния и разработки мер по его улучшению. Анализ оборотных средств занимает важное место в анализе финансового состояния организации, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование организации. Объекты анализа эффективности использования оборотных средств организации изображены на рисунке 1.4.

Рисунок 1.4 - Объекты анализа эффективности использования оборотных средств Примечание -

Оборотные средства постоянно находятся в движении. В каждый момент времени предприятие покупает, производит, продает, снова покупает. Это обеспечивает бесперебойность и непрерывность процесса производства и реализации. Для полноценного функционирования этого процесса необходимо, чтобы предприятие своевременно погашало свои платежные обязательства. Погашение платежных обязательств осуществляется на основе ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Ликвидность - это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств..

Проведем анализ ликвидности в таблице 8.

На основе рассмотренных показателей можно сделать вывод, что увеличение денежных средств «ОПХ Заречное» в 2009 году позволило улучшить платежеспособность предприятия, о чем свидетельствует рост коэффициента текущей платежеспособности.

Можно отметить, что основные показатели ликвидности имеют положительную динамику. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода увеличился на 1,099 пункта и составил 1,116 пункта. Коэффициент общей ликвидности или коэффициент покрытия должен находиться в интервале 2,0 - 2,5, но считается положительным, если данный показатель выше 1,0. В «ОПХ Заречное» коэффициент общей ликвидности вырос на 0,075 пункта и составил 1,182 пункта. Снижение коэффициента промежуточной ликвидности на 0,514 пункта объясняется снижением величины дебиторской задолженности на 310249 тыс. тенге.

Таблица 8

Анализ ликвидности предприятия «ОПХ Заречное» за 2007 - 2009 годы

Все показатели ликвидности баланса показывают, какую долю краткосрочных заемных средств предприятие может немедленно погасить. Важным показателем, характеризующим связь ликвидности и оборотных средств предприятия является коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный в таблице 9.

Таблица 9. Анализ связи ликвидности и собственных оборотных средств предприятия «ОПХ Заречное» за 2007 - 2009 годы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует отношение собственного оборотного капитала к собственному капиталу предприятия «ОПХ Заречное». Он увеличился на 0,303 пункта и составил 0,399 пункта.

В «ОПХ Заречное» в 2007 году коэффициент общей ликвидности ниже нормативного значения, равного 2,0.

В то же время, доля собственного оборотного капитала в формировании краткосрочных активов также ниже нормативного значения 0,1, но в 2009 году наметилась тенденция роста данных показателей. Для определения прогнозной платежеспособности необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам .

Коэффициент восстановления платежеспособности «ОПХ Заречное» составил 0,275 пункта и он менее единицы, значит у «ОПХ Заречное» нет реальной возможности в ближайшее время восстановить свою платежеспособность. Это объясняется неудовлетворительной структурой оборотных средств предприятия, так как имеется излишняя величина запасов. Реализация данных запасов позволит восстановить платежеспособность предприятия.

Кроме того, объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет сверхнормативных запасов. Важным требованием успешного ведения экономики является рациональное использование оборотных средств. Рациональное использование оборотных средств находит свое проявление в ускорении их оборачиваемости: чем скорее совершается кругооборот, тем меньшая величина оборотных средств обслуживает процесс производства. Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет хозяйствующего субъекта .

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова, что зависит от отраслевой принадлежности, от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. «ОПХ Заречное» носит ярко выраженный сезонный характер производства и реализации продукции, поэтому показатели оборачиваемости оборотных средств по кварталам существенно различаются. Для сопоставимости данных необходимо производить анализ основных показателей оборачиваемости за год. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: коэффициент оборачиваемости, продолжительность одного оборота в днях, коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (скорость оборота) характеризует количество оборотов, совершаемых данной величиной оборотных средств за период. Он рассчитывается как отношение объема выручки от реализации к средней стоимости оборотных средств за период (остатки оборотных средств) .

Проведем анализ коэффициентов оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств в таблице 10.

Таблица 10. Анализ оборачиваемости основных элементов оборотного капитала «ОПХ Заречное» за 2007 - 2009 годы

В связи с тем, что оборотные средства складываются их оборотных фондов и фондов обращения, то коэффициенты оборачиваемости определяются по каждому из элементов. Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет важное значение для укрепления финансового состояния предприятия и для достижения максимальной прибыли.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств «ОПХ Заречное» уменьшился на 42,833 пункта и составил 10,219 пункта. Это объясняется ростом величины денежных средств на 1733 тыс. тенге. Рост величины запасов на 85165 тыс. тенге повлиял на снижение коэффициента оборачиваемости запасов, который снизился на 4,950 пункта. Рост величины запасов связан с тяжелой ситуацией со сбытом продукции. Неравномерное изменение выручки от реализации и величины совокупного капитала повлияло на незначительное снижение коэффициента оборачиваемости на 0,017 пункта. В то же время хорошая претензионная работа в «ОПХ Заречное» вызвала снижение дебиторской задолженности, и, соответственно, рост коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности. Данный показатель увеличился на 2,588 пункта и составил 3,519 пункта. Экономическая целесообразность функционирования предприятия в условиях рыночной экономики определяется получением дохода. Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Для более реальной оценки полученного дохода используют относительные показатели доходности, к которым относятся различные показатели рентабельности, выражающие уровень доходности и эффективность деятельности предприятия .

Эффективность использования оборотных средств предприятия рассмотрена в таблице 11.

Таблица 11. Анализ эффективности использования активов «ОПХ Заречное» за 2007 - 2009 год

Чистая прибыль предприятия «ОПХ Заречное» в 2009 году снизилась на 36741 тыс. тенге и составила 984 тыс. тенге. Данное положение отрицательно сказалось на показателях рентабельности 2009 года. Так, рентабельность краткосрочных активов снизилась на 8,13 процента и составила 0,40 процента. Рентабельность долгосрочных активов уменьшилась на 11,24 процента и составила 0,32 процента. Рентабельность совокупных активов снизилась с 4,91 процента до 0,177 процента. Таким образом, эффективность оборотных средств «ОПХ Заречное» низка и необходимо принять меры по повышению эффективности их использования.

Для повышения эффективности отдачи от оборотного капитала необходимо проводить правильную политику управления оборотными средствами предприятия.

Эффективность использования оборотных средств на предприятии оценивается с позиций их наличия и обеспеченности собственными оборотными средствами, их состава, структуры и оборачиваемости.

Анализ сохранности оборотных средств предусматривает:

• исчисление наличия, излишка (недостатка) собственных и приравненных к ним оборотных средств;
• определение величины финансово-эксплуатационной потребности в оборотных средствах на конец года;
• определение величины собственных оборотных средств;
• расчет обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами на конец года.

Расчет производится по данным бухгалтерского баланса. Наличие оборотных средств и характер их изменения определяется по разделу II актива баланса (код строки 290) на начало и конец года. Тщательно анализируется изменение состава и динамика оборотных средств как наиболее мобильной части активов. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотных активов свидетельствует об устойчивом процессе производства и налаженной реализации продукции, неустойчивая структура оборотного капитала - признак нестабильности предприятия.

При нормальном ходе производственного процесса и реализации продукции запасы не должны резко увеличиваться или уменьшаться. Увеличение удельного веса запасов, а также их отдельных элементов свидетельствует:

• о расширении масштабов деятельности;
• о плохой реализации и затоваривании готовой продукцией;
• о стремлении защитить от инфляции денежные средства путем увеличения запасов сырья и материалов;
• о неэффективном управлении запасами, снижении их оборачиваемости и ликвидности и т.п.

Уменьшение запасов может привести к перебоям и простою предприятия, ухудшить финансовое положение, снизить объемы производства, нарушить выполнение заказов и т.п. Недостаток средств может возникнуть вследствие невыполнения плана по прибыли, несвоевременного финансирования прироста оборотных средств.

Определение величины финансово-эксплуатационной потребности (ФЭП) в оборотных средствах рассчитывается на основе следующих строк баланса на конец года:

ФЭП = стр. 210 + стр. 230 + стр. 240 - стр. 620.

Резкое изменение этого показателя в динамике требует специального анализа причин.

Расчет величины собственного оборотного капитала (СОК) осуществляется на основе следующих строк баланса:

СОК = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190.

Чем больше сумма собственного оборотного капитала, тем устойчивее положение предприятия, тем меньше оно зависит от внешних кредиторов.

Уровень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами на предприятии определяется коэффициентом обеспеченности К обс, который рассчитывается по следующим строкам баланса:

К обс = (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190)/ стр. 210.

Предположим, что значение стр. 490 (итого по разделу III - Капитал и резервы) - 2050 тыс. руб., значение стр. 640 (Доходы будущих периодов) - 15 тыс. руб., значение стр. 650 (Резервы предстоящих расходов) - 25 тыс. руб., значение стр. 190 (итого по разделу I - Внеоборотные активы) - 1520 тыс. руб., а значение стр. 210 (Запасы) - 730 тыс. руб.

Тогда: К обс = (2050 + 15 + 25- 1520) / 730 = 0,78.

Запасы предприятия на 78% формируются за счет собственных средств. И если этот показатель увеличивается, то мы наблюдаем положительную тенденцию.

Большое значение в использовании предприятием оборотных средств имеет их оборачиваемость, под которой понимается реальное движение оборотных средств в процессе воспроизводства.

В практической деятельности предприятий при анализе рассчитывается оборачиваемость запасов и оборотных средств в целом. Анализ и оценка оборачиваемости запасов обусловливается тем, что они играют ведущую роль в экономике предприятия, а их удельный вес в общем объеме оборотных средств, как правило, наибольший.

Оборачиваемость запасов определяется с помощью следующих показателей:

Коэффициент оборачиваемости запасов

Себестоимость реализованной продукции Средняя величина запасов

Выручка от реализации

Коэффициент оборачиваемости _ _продукции_

запасов исходя из объема продаж Средняя величина

Расчет этих коэффициентов, как правило, выполняют по квартальным или годовым данным, но при необходимости можно использовать и месячные данные. Анализ коэффициентов осуществляется в динамике, и если отмечается их рост, то это - положительная тенденция.

Информацию для расчета берут из бухгалтерской отчетности.

Коэффициент оборачиваемости запасов, исходя из себестоимости:

стр. 020 форма 2 «Отчет о прибылях

И убытках»

об 0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.)

форма 1 «Бухгалтерский баланс»

где стр. 020 - себестоимость продукции (товаров, работ и услуг).

Коэффициент оборачиваемости запасов, исходя из объема продаж К п, рассчитывается по следующей формуле:

Стр. 010 форма 2_

11 0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.) форма 1

где стр. 010 - выручка от продажи продукции (товаров, работ и услуг); стр. 210 н.г. - запасы на начало года; стр. 210 к.г. - запасы на конец года.

Анализ состояния производственных запасов определяется периодом их оборачиваемости, т.е. временем хранения их на складе от поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл.

Период оборачиваемости запасов Т об определяется по формуле:

где З ост - средние остатки производственных запасов; Т з дн - продолжительность оборота запасов; З з - сумма израсходованных запасов.

Замедление оборачиваемости запасов может произойти по различным причинам: накопление ненужных и неиспользуемых материалов, неходовых и залежалых, приобретение дополнительных запасов в связи с их дефицитом, ожидаемой инфляцией и т.п.

В качестве средней величины запасов в расчет принимается среднее хронологическое значение. Так, среднее хронологическое значе-

ние запасов за год З ср на основании квартальных данных определяются по формуле:

3 С р - (34 К /2 + 3} к + 3^ к + Зз К + 3^/2) /4,

где 3} к, 3 к, Зз К, 3^ к - отчетные данные за первый, второй, третий и четвертый квартал отчетного периода.

Оборачиваемость запасов характеризуется также следующими показателями:

Оборачиваемость в днях запасов = Т дн / К об, Оборачиваемость в днях запасов исходя из объема продаж = Т/К.

где Т - продолжительность отчетного периода в днях (в год - 360 дней, в квартал - 90, в месяц - 30 дней).

При упрощенном расчете эти показатели можно рассчитать на основании следующих строк бухгалтерской отчетности: Оборачиваемость запасов (в днях) ОБ дн:

ОБ _ 0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.) форма 1 х 360 ди стр. 020 форма 2

Оборачиваемость запасов (в днях) исходя из объема продаж

0,5(стр. 210 н.г. + стр. 210 к.г.) форма 1 х 360

стр. 010 форма 2

Предположим, что значение стр. 210 н.г. (запасы на начало года) - 680 тыс. руб., стр. 210 к.г. (запасы на конец года) - 730 тыс. руб., стр. 020 ф. 2 (себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг) - 2350 тыс. руб., стр. 010 ф. 2 (выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом всех обязательных платежей, НДС, акцизов) - 2890 тыс. руб. Тогда коэффициент оборачиваемости запасов составит:

К об = 2350 / = 3,33;

Коэффициент оборачиваемости запасов, исходя из объема продаж:

К п = 2890/ = 4,1;

Оборачиваемость запасов:

К об = 360 / 3,33 = 108 дней, или ОБ

/ 2350 =

Оборачиваемость запасов исходя из объема продаж:

К = 360 / 4,1 = 87,82 дня, или ОБ п = / 2890 = = 87,82 дня.

Анализ этих показателей в динамике (по кварталам или годам) и их абсолютный рост свидетельствуют о лучшем использовании запасов, увеличении деловой активности предприятия.

Все эти показатели могут использоваться также при анализе финансового состояния предприятия.

Важным направлением анализа оборотных средств является определение их оборачиваемости, под которой понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

• коэффициент оборачиваемости;
• продолжительность одного оборота;
• коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) К об характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период. Расчет выполняется по формуле:

К о 6 = РГ| / 5 с„

где РП - сумма реализованной продукции за определенный период; 5 со - средняя стоимость остатка оборотных средств за тот же период.

Продолжительность одного оборота Т об в днях определяет число дней, в течение которых совершается оборот. Расчет выполняется по формулам:

Т = Т / К или Т = Т 5 /РП,

об а 7 об’ оо а со 7 ’

где Т а - число дней в анализируемом периоде.

Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств:

К = 5 / РП, или К = 1 / К,.

3 СО 7 ’ 3 7 об

Чем меньше коэффициент загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Предположим, что объем реализации за год составил 9471 тыс. руб., среднегодовой остаток оборотных средств - 3732 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости:

к об = 9471 / 3732 = 2 ’ 54 Р аза;

Длительность одного оборота:

Т об = 360 /2,54= 141,8 дня, или Т об = 360 х (3732 / 9471) = 141,8 дня;

Коэффициент загрузки:

Кз = 1 / 2,54 = 0,394 руб., или Кз = 3732 / 9471 = 0,394 руб.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в данную форму непосредственно влияет на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборачиваемости средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделить три направления ускорения их оборачиваемости:

• на стадии производственных запасов: установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии; систематическая проверка состояния складских запасов, замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;
• на стадии производства: сокращение длительности производственного цикла и обеспечение его непрерывности, соблюдение ритмичности работы предприятия, комплексное использование сырья, применение отходов; в сфере обращения: ускорение реализации продукции, организация маркетинговых исследований; сокращение кредиторской и дебиторской задолженности.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

• 1. Какое имущество относится к оборотным средствам?
• 2. Как количественно оборотные средства отличаются от основных средств?
• 3. В чем отличие полуфабрикатов от незавершенного производства?
• 4. В чем отличие оборотных производственных фондов от фондов обращения?
• 5. По каким признакам можно классифицировать оборотные средства?
• 6. Как классифицируются оборотные средства по составу и структуре?
• 7. В чем состоит экономический смысл и как рассчитывается структура оборотных средств?
• 8. Какие оборотные средства относятся к собственным и приравненным к собственным оборотным средствам?
• 9. В чем различие между нормой и нормативом?
• 10. Какие методы нормирования оборотных средств применяются на практике?
• 11. Для чего создаются и как рассчитываются запасы оборотных средств - текущие, страховые, технологические, транспортные?
• 12. Каким способом может осуществляться оценка оборотных средств при отпуске их в производство?
• 13. Какие показатели использования оборотных средств применяются на практике?
• 14. В чем состоит экономический смысл и как рассчитывается коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки и длительность оборота оборотных средств?
• 15. Предложите свои рекомендации по ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Эффективное использование оборотных средств (оборотные активы минус краткосрочные обязательства) ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании. С помощью оптимального управления денежными средствами, дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами предприятие может максимизировать норму прибыли и минимизировать коммерческий риск.

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск

Главная » Как заработать » Анализ использования оборотных средств. Показатели и анализ использования оборотных средств. Теоретические основы анализа оборотных средств предприятия