Métodos para analizar la situación financiera de una empresa. Principios para evaluar la situación financiera de una empresa Métodos para evaluar la situación financiera de una empresa
En una economía de mercado, los recursos financieros ocupan una posición importante en la totalidad de los recursos de una organización. Las decisiones de gestión de carácter financiero se toman en condiciones de incertidumbre. Encontrar fuentes de financiación se está convirtiendo en el principal problema de los líderes de las organizaciones
La condición financiera refleja el estado del capital en el proceso de circulación, muestra cómo una entidad económica es capaz de pagar las obligaciones de la deuda. La condición financiera se expresa en la proporción de activos y pasivos de la empresa. Los activos y pasivos son los medios de la empresa. Una buena condición financiera se caracteriza por el uso eficiente de los recursos, la capacidad de cumplir plenamente con las obligaciones y eliminar el alto riesgo, así como la presencia de perspectivas de ganancias. La mala salud financiera ocurre cuando una empresa no utiliza los recursos de manera eficiente. Cuando una empresa no puede cumplir con sus obligaciones, entra en quiebra.
De la asignación de capital y el tipo de actividad en que se utiliza, depende de la eficiencia de la empresa y la situación financiera. Es posible evaluar la situación financiera de una empresa analizando sus actividades financieras.
El análisis financiero es un sistema de conocimiento especial que se asocia con el estudio de los procesos económicos que se desarrollan bajo la influencia de las leyes económicas, con el objetivo de brindar recomendaciones para mejorar la condición financiera de una empresa y desarrollar una estrategia financiera.
El análisis de la situación financiera de la empresa se divide en interno y externo.
El análisis interno es realizado por los servicios de la empresa. Los resultados del análisis interno se utilizan para controlar, pronosticar y planificar la situación financiera. El propósito del análisis interno de la situación financiera de la empresa es establecer la recepción de fondos y la colocación de fondos propios y prestados de tal manera que asegure el funcionamiento efectivo de la empresa, que se caracteriza por la máxima ganancia y la exclusión de la quiebra. Los servicios de la empresa identifican posiciones débiles de actividad financiera y determinan la posibilidad de fortalecer las condiciones de trabajo de la organización, aseguran el funcionamiento efectivo de la empresa formando una base de información.
El análisis externo lo llevan a cabo inversores, proveedores de recursos financieros, autoridades reguladoras con la ayuda de informes publicados. El propósito del análisis externo es establecer la posibilidad de la inversión más rentable para maximizar las ganancias y eliminar el riesgo de pérdidas financieras. El análisis externo se lleva a cabo para evaluar las garantías, la capacidad de las empresas para cumplir con sus obligaciones en tiempo y forma. Este análisis ayuda a los inversores a evaluar qué tan rentable y confiable es cooperar con una empresa en particular.
También puede evaluar la situación financiera de la empresa mediante el análisis de los estados financieros. Incluye el uso de varias técnicas y métodos, que incluyen:
1. método de valores medios y relativos;
2. método de agrupación;
3. método gráfico;
5. filas de dinámica.
Existen los siguientes tipos de análisis en los que se utilizan los métodos anteriores:
1. Análisis horizontales.
El análisis horizontal se caracteriza por el estudio de los indicadores absolutos de los informes de la empresa, comparando el período del informe con el período base, calculando las tasas de crecimiento y crecimiento, evaluando sus cambios. Pero en condiciones de inflación, el análisis horizontal no es efectivo, ya que los cálculos realizados no reflejarán el cambio objetivo en los indicadores.
2. Análisis vertical.
El análisis vertical presenta los datos de los informes en forma de indicadores relativos, teniendo en cuenta la participación de todos los artículos en el resultado de los informes y evalúa su cambio en la dinámica. Los indicadores relativos ayudan a suavizar el impacto de la inflación, esto le permite evaluar objetivamente todos los cambios que se están produciendo.
3. Análisis de tendencias.
Una tendencia es un movimiento de precios que tiene una dirección determinada. El concepto de análisis de tendencias implica determinar la dirección de la tendencia. El análisis de tendencias es muy importante, ya que determinar la dirección del movimiento de precios es una de las condiciones importantes para el funcionamiento efectivo de una empresa. El análisis de tendencias es uno de los tipos de análisis horizontal, que se centra en el futuro, incluye el estudio de indicadores para el período máximo de tiempo. Cada posición de informe debe compararse con los indicadores analizados durante una serie de períodos que preceden al informe y determina la tendencia, que se elimina de la influencia de cualquier factor aleatorio.
4. Análisis espacial.
El análisis espacial (comparativo) incluye tanto el análisis dentro de la economía de indicadores libres de talleres, divisiones, subsidiarias, como el análisis entre diferentes fincas, es decir, el análisis de la empresa se compara con los competidores, con datos generales económicos y de la industria.
5. Análisis factorial.
Al realizar el análisis factorial, la organización se propone las siguientes tareas:
1. evaluar la dinámica de los indicadores absolutos y relativos de la actividad financiera de la empresa;
2. determinar la dirección y el tamaño de la influencia de varios factores en el beneficio de la empresa;
3. identificar y evaluar las posibles reservas para el crecimiento de los beneficios y la rentabilidad;
4. Evaluar el trabajo de la empresa para concretar oportunidades para aumentar las ganancias y la rentabilidad.
Realizando un análisis factorial se expresa el indicador estudiado por los factores que lo forman, se calcula y evalúa la influencia de estos factores en el cambio del indicador. El análisis factorial es directo, cuando el indicador en estudio se descompone en sus componentes, inverso, cuando los componentes se combinan en un indicador común.
Ninguno de los análisis proporciona información suficiente sobre la base de la cual la empresa podría juzgar su situación financiera.
Por lo tanto, podemos concluir que para realizar un análisis cualitativo y completo de la situación financiera de la empresa, es necesario utilizar todos los métodos anteriores en combinación. Muchas empresas descuidan algunos métodos de evaluación de la situación financiera, lo que lleva al hecho de que la empresa no puede profundizar lo suficiente y comprender sus actividades de producción.
Literatura:
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2) Sheremet A.D., Negashev E.V. Métodos de análisis financiero de las actividades de las organizaciones comerciales - 2ª ed., Revisada. idop.- M.: INFRA-M, 2008.- 208 s;
Rizoev F. U. Clasificación de los métodos para evaluar la situación financiera de las organizaciones comerciales // Economía y empresa: teoría y práctica. - 2015. - Nº 10. - S. 117-121.
CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE EVALUACIÓNCONDICIÓN FINANCIERA PARA METRO COMERCIANTES
PUAJ. Rizoev, maestro
Instituto Humanitario Volga (sucursal) FGAOU VPO " VolSU »
(Rusia, Volzhsky)
Anotación. La condición financiera es la característica más importante de la actividad. acerca de sti organización comercial. Por su evaluación objetiva e integral, desarrollada y utilizada en la prácticaactividades diferentesmétodos y modelos. Este artículo propone una clasificación de los métodos para evaluar la situación financiera de las organizaciones según y de su pertenencia a los enfoques seleccionados - detallados o sistémicos.
Palabras clave: condición financiera, métodos de valoración, enfoque detallado, enfoque sistemático.
La condición financiera de una organización es una categoría económica compleja x un caracterizando para una fecha determinada f un la presencia de varios activos en la empresa, la cantidad de pasivos, la capacidad del sujeto para ta función de limpieza y ra h girar en el cambio Yu entorno externo, oportunidad actual y futura de satisfacer mi crear requisitos de crédito y tores, así como su atractivo para la inversión.
En consecuencia, fcondición financiera es la característica más importante de las actividades de una organización comercial, caracterizando Yu un sistema de indicadores financieros, cada uno de los cuales refleja las oportunidades reales y potenciales para la economía Yu sujeto común. Para evaluar varios un zatel y situación financiera en general, en economía, una granny herramientas metodológicas. sobre el objeto naya y evaluación integral, es neob condición para caminar pri y desarrollo de diploma politica financiera de la organizacion un ción y gestión eficazgestión financiera yo tenacidad, así comohaciendo recomendaciones un ciones requeridas paraestabilización de tamices una ción . Elegir los indicadores correctos y cr y teriev, objetivo contabilidad para influir en fa tori, la interpretación correcta de los valores obtenidos es neo b condiciones de que los resultados de la evaluación serán aproximadamente t dar una imagen real de la situación financiera acerca de permanente de la empresa.
Cuestiones de evaluación de la situación financiera yo ni yo y desarrollo de métodos apropiados o dov , por un varios representantes de la ciencia económica rusa. Entre ellos , en primer lugar, es necesario mi verter los gustos de V.V. Bocharov, A. F. Ionova, V. V. Kovalev, E. V. Negashev, G. V. Savitskaya, R. S. Saifulin, N. N. Selezneva, A. D. Sheremet y otros Como antes, estos problemas se convierten en objeto de investigación. acerca de científicos de novación, ya que no pierden su relevancia en el momento actual.
Como resultado, hoy ra h tantos trabajos varios métodos dov, lo que permite evaluar f y estado financiero de la organización con eseo algún nivel de detalle de qué se trata en sintió la necesidad de sistematizarlos.
Análisis de diferentes puntos de vista sobre sí norte Este problema nos permitió formular dos enfoques principales para evaluar las finanzas sobre el estado:
- detallado – evaluando cada uno de los componentes identificados de losestados por separado, basado en búhos sobre el número de indicadores;
- sistémico – basado en el método de int mi Evaluación gradual, que permite generalizar los resultados y determinar las bases en alternativas estratégicas de financiación acerca de soluciones para una empresa específica y yatiya [1].
En el marco del enfoque detallado, se distinguen dos grupos de métodos:
— métodos de análisis cualitativos, Residencia en cuyo fin es investigar mi estructura y dinámica de los artículos X informes de cabestro, detección de tendencias norte ciones de sus cambios en el corto plazo R período prospectivo y determinación de las razones que los motivaron;
— métodos de análisis de coeficientes, o s cuyo nuevo propósito es con incluso indicadores relativos - finanzas acerca de coeficientes de salida que caracterizan ur o veni dost yo cambios en los parámetros dados y su dinámica para una cierta retrospectiva en ny período en las áreas hoteleras de la situación financiera de la empresa. Al mismo tiempo, la división yo Hay cuatro grupos principales de tales pantallas un tel (ratios de liquidez y pl un solvencia, estabilidad financiera acerca de sti; rentabilidad y actividad empresarial), cada uno de los cuales, a su vez, se estima y se calcula calculando un conjunto de coeficientes específicos.
Basado en métodos, en los grupos presentados, lo suficientemente completo bien pero evaluar los componentes individuales f y estado financiero de la empresa. Sin embargo, cada uno de a ellos hay deficiencias t ki y restricciones que se neutralizan cuando se combinan con aplicación nominal. Asi quesólo un enfoque sistemático utilizando una metodología integral para evaluar la en permite determinar en uno un comió muchos contenidos diferentes un nii, unidades de medida, parámetros Esto simplifica el procedimiento de evaluación y, a veces, yo es la única opción posible para su implementación y provisión de para fuertes conclusiones finales.
Agregar existente en nuestro soy ahora métodos de evaluación integral de las finanzas acerca de El estado inicial de la organización se puede clasificar de acuerdo con los siguientes Pam grupal ampliado:
- m modelos para predecir la posible quiebra de una empresa en un tiempo determinado e intervalo de cambio;
- métodos de calificación por puntos;
– método de evaluación de la situación financiera,desarrollado sobre la base de la teoría del bucle borroso sobre gestos.
Cada uno de los grupos seleccionados, a su vez, se caracteriza por la presencia de lechuzas. acerca de combinación de varios métodos, cada uno de los cuales tiene su propia aplicación específica mi nia, y por la cual conveniente para usar llamar a un grado más detallado de gradación.
Por ejemplo, los modelos predictivos acerca de la quiebra de la empresa, en mi opinión se puede dividir en tres principales y si:
– formalizado, es decir basado en el uso de programas formalizados un representantes del sistema de finanzas acerca de coeficientes de salida, cuyo nivel y dinámica indican un posible un quiebra de una organización (cumplida acerca de dik del Servicio Federal de Recuperación Financiera y Quiebras de Rusia [ 2 ]; técnica del gobernante b del Gobierno de la Federación Rusa, aprobado en las Reglas para realizar un análisis financiero por parte de un gerente de arbitraje [ 3 ]);
– no formalizado, que implica el análisis de indicadores cualitativos, R lista de valores críticos para evaluar una posible quiebra (recomendado n datsii Com y theta sobre la generalización de la práctica de auditoría del Reino Unido, modelo A J. A r genti);
– complejo, entre los que se conocen ampliamente los siguientes: dos, cinco y - , sem y factorial modelos Altman; modelo u Castor; coeficiente de Chesser; coeficiente y coeficiente de J. Fulmer, A. Fox, M. Taffler . Modificación de herramientas integrales extranjeras para la previsión de quiebras t stviya con adaptación a las condiciones domésticas y pits abogan por un modelo de cinco factores de R.S. Saifulina, G. G. Kadykova , el modelo Altman de científicos de la Escuela de Economía de Irkutsk, de seis factoresmodelo matemático regular de O.P. Zaitseva y otros.
Calificación de puntuación métodos a utilizar registrado con seleccionado, dentro de cada uno de ellos , parámetros importantes individuales t zanja (indicadores) de las actividades financieras, económicas y productivas de la empresa y yatiya. Se pueden utilizar datos sobre pr sobre el software de producción potencial, rentabilidad del producto, uso eficiente de los recursos productivos y financieros, condición y asignación de fondos, fuente y kah su financiación y otros indicadores mi empresa lyakh [ 4 ]. Este grupo es hara para iterizado por un gran número desegundos métodos, por lo tanto, dentro de cada uno de ellos, se proporciona una selección de parámetros, que difieren Yu de otros. Dentro de este grupo conviene destacar el método de D. Dyu herida, método de evaluación compleja de la empresa INEC,métodos de evaluación G.V. Savítskaya, puntuación de espectro análisis de A.N. Salov y V. G. Maslova; modelo de calificación integrada aullido de V.I. Makarieva y L. V. andré e aullido [ 5 ] y muchos otros. otros Lo común que une todos los métodos en un solo grupo es el y asignando un cierto número de puntos a los datos reales recibidos desde la última mi soplando su suma sobre toda la pantalla un telam y ranking de empresas, ref. acerca de del resultado obtenido, por definición mi grupos fijos (clases, calificaciones).
Cabe señalar que los métodos mi Evaluación gradual de los dos primeros grupos seleccionados (modelos de previsión de quiebra va y calificación de puntos métodos) ampliamente difundido en su uso práctico, demostrando así su acerca de valor. Sin embargo, hay dos inconvenientes significativos que son inherentes a estos mi hoy Primero, todos se basan en la estandarización de la situación cuando, como resultado b Tatam Ratings Investigador Relaciona Anal y zated empresa a un determinado grupo, es decir, busca casos similares, similares y no tiene en cuenta la singularidad. En segundo lugar, el conjunto de indicadores utilizados b zumye en un método u otro, para evaluación, claramente definido , es decir. Sin elección. B Además, una serie de parámetros s es inaccesible para una medición precisa, y entonces aparece inevitablemente un componente subjetivo en su valoración, expresado por mi evaluaciones claras como "alto", "ninguno h señal”, “más preferido”, “muy esperado”, etc. muchos finlandeses norte los indicadores de búho no tienen normas claras y y dependen en gran medida del campo de actividad b empresa, y en tales casos suelen recurrir a evaluaciones de expertos.
Para tener en cuenta tales “individualidades”, se desarrolló un método para evaluar la situación financiera acerca de pie, desarrollado sobre la base de la teoría de los conjuntos borrosos, que en este y de huellas nii se asigna a un grupo separado. Este método, según su desarrollo y kov, es "adecuado no sólo para real y pozos del objeto de estudio, pero también específicos mi peculiaridades del sujeto cognoscente, así como límites formalmente delineados en un la información personal es incierta sobre sti » [ 6 ] , y también permite seleccionar indicadores incluidos en int mi Indicador gradual de la evaluación de la situación financiera.
Así, en como resultado de la acerca de el estudio fueclase a tierra y ficación de los métodos existentes para evaluar la situación financiera de las organizaciones comerciales un nización, que se muestra en la figura.
lista bibliografica
1. Muravieva N. N. Metodología para evaluar el potencial inversor de las entidades comerciales y zación: un enfoque integrado // Análisis económico: teoría y práctica. 2015. Nº 42(441). págs. 52–66.
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4. Shegurova Vicepresidenta , Leushina E.V. Características comparativas de varios re el evaluación de la condición financiera de una empresa industrial // Ciencia y práctica económica: materiales III internacional científico co nf . (Chitá, abril de 2014). - chita: yo Editorial Joven científico, 2014. Pág. 80– 84.
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6. Nedosekin A.O. Aplicación de la teoría de conjuntos borrosos al análisis financiero aceptación d. URL: http://www. arriba. ru / artículos / finanzas / 8. htm( fecha de acceso: 09.12.2015 GRAMO.)
CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE EVALUACIÓN DE LA CONDICIÓN FINANCIERA I CIÓN ORGANIZACIONES COMERCIALES
FU Rizoev, estudiante de posgrado
Volzhsky instituto humanitario (sucursal) del estado de Volgogrado Universidad
(Rusia, Volzhskiy)
resumen. La condición financiera es una característica esencial de una organización comercial.Para su evaluación objetiva e integral desarrollada y utilizada en la práctica de diferentes met h ods y modelos. En este artículo se ofrece la clasificación de los métodos para evaluar la co norte organización de las organizaciones en función de su pertenencia a los enfoques seleccionados - detallado o sistémico matic
Palabras clave: condición financiera métodos de evaluación, enfoque detallado, Acercamiento sistematico
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El análisis de estados financieros implica el uso de técnicas o métodos específicos, uno de los cuales es la "lectura" del balance, o el estudio de valores absolutos. La "lectura" o familiarización con el contenido del balance le permite establecer las principales fuentes de fondos (propios y prestados); las principales direcciones de inversión; la proporción de fondos y fuentes y otras características que permiten evaluar la posición financiera de la empresa y su seguridad. Pero la información presentada en términos absolutos no siempre permite determinar con precisión la dinámica de los indicadores y no es suficiente para justificar las decisiones. Por lo tanto, junto con los valores absolutos en el análisis de los estados financieros, se utilizan varios métodos de análisis que involucran el cálculo y la evaluación de indicadores relativos. Estos incluyen horizontal, vertical, tendencia, análisis factorial y cálculo de coeficientes.
El análisis horizontal implica el estudio de los indicadores absolutos de los elementos de informe de la organización durante un período determinado, el cálculo de la tasa de cambio y la evaluación.
En condiciones de inflación, el valor del análisis horizontal se reduce un poco, ya que los cálculos realizados con su ayuda no reflejan el cambio objetivo en los indicadores asociados con los procesos inflacionarios.
El análisis horizontal se complementa con un análisis vertical del estudio de indicadores financieros.
El análisis vertical se refiere a la presentación de los datos del informe en forma de indicadores relativos a través de la participación de cada elemento en el informe total y la evaluación de sus cambios en la dinámica. Los indicadores relativos suavizan el impacto de la inflación, lo que permite evaluar con bastante objetividad los cambios que se están produciendo.
Los datos del análisis vertical permiten evaluar los cambios estructurales en la composición de activos, pasivos, otros indicadores de informes, la dinámica de la participación de los principales elementos de los ingresos de la organización, los índices de rentabilidad de los productos, etc.
El análisis de tendencias (análisis de tendencias de desarrollo) es un tipo de análisis horizontal orientado al futuro. El análisis de tendencias implica el estudio de indicadores durante el período de tiempo máximo posible, mientras que cada posición de informe se compara con los valores de los indicadores analizados durante varios períodos anteriores y se determina la tendencia, es decir. la principal tendencia recurrente en el desarrollo del indicador, despejada de la influencia de factores aleatorios y características individuales de los períodos.
Para realizar un análisis factorial se expresa el indicador objeto de estudio a través de los factores que lo forman, se realiza el cálculo y valoración de la influencia de estos factores en el cambio del indicador. El análisis factorial puede ser directo, es decir, el indicador se estudia y se descompone en sus partes constituyentes y, a la inversa (síntesis), los elementos individuales (componentes) se combinan en un indicador común estudiado (efectivo).
El análisis comparativo (espacial) es una comparación y evaluación del desempeño de una empresa con el desempeño de organizaciones competidoras, con datos promedio de la industria y del negocio, con estándares, etc.
El análisis de coeficientes (indicadores relativos) implica el cálculo y la evaluación de las proporciones de varios tipos de fondos y fuentes, indicadores de la eficiencia del uso de los recursos empresariales, tipos de rentabilidad. El análisis de indicadores relativos permite evaluar la relación de indicadores y se utiliza en el estudio de la estabilidad financiera, solvencia de la empresa, liquidez de su balance.
El uso simultáneo de todas las técnicas (métodos) permite evaluar de la manera más objetiva la posición financiera de la empresa, su confiabilidad como socio comercial y las perspectivas de desarrollo.
La condición financiera de una empresa se caracteriza por un sistema de indicadores que reflejan el estado del capital en el proceso de su circulación y la capacidad de una entidad comercial para financiar sus actividades en un momento determinado.
La condición financiera puede ser estable, inestable (antes de la crisis) y en crisis. La capacidad de una empresa para realizar los pagos a tiempo, financiar sus actividades, resistir perturbaciones imprevistas y mantener su solvencia en circunstancias adversas indica su sólida situación financiera, y viceversa. Por lo tanto, uno de los indicadores que caracterizan la posición financiera de una empresa es su solvencia, es decir. la capacidad de pagar en efectivo de manera oportuna sus obligaciones de pago.
La evaluación de la solvencia se realiza en base al cálculo de indicadores de liquidez relativa (ratio de liquidez actual, ratio de cobertura intermedia y ratio de liquidez absoluto). Relación de liquidez absoluta: la relación entre el valor de los activos más líquidos y absolutos y el valor de los pasivos a corto plazo.
INTRODUCCIÓN 3
1. ESENCIA Y MÉTODOS DE EVALUACIÓN FINANCIERA 5
5
1.2. Tipos, formas y métodos de análisis financiero. 9
2. LOS INDICADORES MÁS IMPORTANTES DEL ESTADO FINANCIERO DE LA EMPRESA 14
3. APLICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA EVALUAR EL ESTADO DE LA EMPRESA 16
BIBLIOGRAFÍA 21
INTRODUCCIÓN
La gestión empresarial en una economía de mercado se caracteriza por múltiples rasgos, algunos de los cuales conviene destacar. Primero, en el conjunto total de recursos de la empresa, los recursos financieros se vuelven dominantes. En segundo lugar, la adopción de decisiones gerenciales de carácter financiero se realiza siempre en condiciones de incertidumbre. En segundo lugar, como consecuencia de la independencia real de las empresas, el principal problema de los gestores es la búsqueda de fuentes de financiación y la optimización de la política de inversiones. En cuarto lugar, al establecer relaciones comerciales con cualquier contraparte, puede confiar únicamente en su propia evaluación de su viabilidad financiera. En estas condiciones, la validez de las decisiones gerenciales tomadas en relación con una determinada entidad económica, y muchas de estas decisiones son de naturaleza inherentemente financiera, está determinada en gran medida por la calidad de los cálculos financieros y analíticos. La evaluación de la situación financiera se reduce en realidad al análisis de las actividades financieras de la empresa.
El análisis es una de las funciones generales de la gestión de los sistemas económicos, cuya importancia no se ve afectada por el tiempo y difícilmente puede sobreestimarse. En un grado u otro, todos los que tienen la más mínima relación con las actividades de las entidades económicas están involucrados en el análisis. El análisis como una especie de actividad humana conveniente es multifacético y tiene muchas áreas de aplicación, una de ellas es la actividad financiera de una entidad comercial. Las finanzas de una empresa deben interpretarse como su sistema circulatorio. Qué tan bien funciona este sistema, qué tan viable es la empresa. Conjunto de procedimientos analíticos que permiten tomar decisiones de carácter financiero en relación con una determinada entidad empresarial, pudiendo denominarse análisis financiero en un sentido amplio.
La organización de los flujos financieros y su gestión dependen de muchos factores; entre ellos: el tipo de negocio, el tamaño de la empresa, su estructura organizativa de gestión, etc. La legislación actual de Rusia prevé la creación de varios tipos de entidades comerciales, cuya forma organizativa y legal deja una cierta huella en los principios de la gestión financiera en un caso particular. Dadas propiedades tan importantes de los estados financieros como la regularidad de la compilación, la popularidad de sus principales indicadores, la certeza de los algoritmos y las reglas de compilación, la presencia de confirmación por documentos primarios, podemos decir que los estados contables (financieros) en condiciones de mercado se vuelven casi el único medio confiable de comunicación. Entre otras cosas, la fiabilidad de los datos de los informes de empresas de determinadas formas de propiedad está confirmada por expertos independientes (auditores) y los informes se refieren a documentos que están sujetos a almacenamiento durante un período determinado y suficientemente largo, por lo que pueden utilizarse para obtener una idea de la historia financiera de la empresa.
Por ello, el tema de este trabajo es tan relevante, ya que en una economía de mercado es necesario tener conocimientos en el campo de la evaluación financiera y poder aplicarlo en la práctica.
Además, la identificación oportuna de tendencias negativas en las actividades financieras y económicas de la empresa permite a la gerencia tomar ciertas medidas para evitar la quiebra.
El propósito de este trabajo es explorar las principales direcciones para evaluar la condición financiera de una empresa. Para lograr este objetivo, es necesario resolver las siguientes tareas:
explorar la esencia y los métodos del análisis financiero;
estudiar los indicadores más importantes de la situación financiera de la empresa;
considerar el uso de estados financieros para evaluar la empresa.
1. ESENCIA Y MÉTODOS DE EVALUACIÓN FINANCIERA
1.1. Principales características, objetivos y metodología del análisis financiero
Los elementos de la función analítica son inherentes a cualquier actividad económica. Sin embargo, el inicio de una cierta formalización y sistematización de los procedimientos analíticos está tradicionalmente asociado al proceso de formación y desarrollo de la contabilidad. La rica base de información formada en el marco de la contabilidad brinda buenas oportunidades para los cálculos analíticos, lo que se vuelve especialmente relevante a medida que se desarrollan las relaciones de mercado.
En términos de contenido, el análisis financiero puede representarse como un proceso consistente en la identificación, sistematización y procesamiento analítico de la información financiera disponible, cuyo resultado es brindar al usuario recomendaciones que pueden servir como base formal para la toma de decisiones gerenciales en relación con este objeto de análisis.
Las principales características del análisis financiero incluyen 1:
proporcionar una descripción general de la propiedad y la situación financiera de la empresa;
evaluaciones prioritarias: solvencia, estabilidad financiera y rentabilidad;
basado en información disponible públicamente;
soporte de información para decisiones tácticas y estratégicas;
acceso a los resultados del análisis de cualquier usuario;
la posibilidad de unificar la composición y contenido de los procedimientos de cálculo y análisis;
predominio del metro monetario en el sistema de criterios;
alto nivel de confiabilidad y verificabilidad de los resultados del análisis (dentro de la confiabilidad de los datos de informes públicos).
En ciertos casos, para lograr los objetivos del análisis financiero, no es suficiente usar solo estados financieros. Ciertos grupos de usuarios, como la gerencia y los auditores, tienen la oportunidad de recurrir a fuentes adicionales (datos de producción y contabilidad financiera). Sin embargo, la mayoría de las veces los informes anuales y trimestrales son las únicas fuentes de análisis financiero externo.
La metodología de análisis financiero incluye tres bloques interrelacionados: 2
análisis de los resultados financieros de la empresa;
análisis de la situación financiera de la empresa;
análisis de la eficacia de las actividades financieras y económicas de la empresa.
El objetivo principal del análisis financiero es obtener una pequeña cantidad de parámetros clave (más informativos) que brinden una imagen objetiva y precisa de la situación financiera de la empresa, sus ganancias y pérdidas, cambios en la estructura de activos y pasivos, en liquidaciones con deudores y acreedores. Al mismo tiempo, son de interés tanto la condición financiera actual de la empresa como el pronóstico para el futuro cercano o lejano, es decir, los parámetros esperados de la condición financiera.
El contenido de los objetivos específicos del análisis financiero depende significativamente de las tareas de los sujetos del análisis financiero. Los objetivos del análisis financiero se logran como resultado de resolver un determinado conjunto interrelacionado de tareas analíticas, que son una especificación de los objetivos del análisis, teniendo en cuenta las posibilidades organizativas, informativas, técnicas y metodológicas para realizar este análisis. Los principales factores son el volumen y la calidad de la información inicial.
Para tomar decisiones gerenciales en el campo de la producción, mercadeo, finanzas, inversión e innovación, la gerencia necesita una conciencia constante de los temas relevantes, lo cual es posible solo como resultado de la selección, análisis, evaluación y concentración de la información inicial.
El principio básico de la lectura analítica de los estados financieros es el método deductivo, es decir, de lo general a lo particular. Pero debe aplicarse repetidamente. En el curso de tal análisis, por así decirlo, se reproduce la secuencia temporal y lógica de los hechos y eventos económicos, la dirección y la fuerza de su influencia en los resultados de las actividades.
El análisis financiero es prerrogativa de las estructuras de alta dirección de una empresa que pueden influir en la formación de recursos financieros y flujos de caja. La eficacia o ineficiencia de las decisiones de gestión privada relacionadas con la determinación del precio de un producto, el tamaño de un lote de compras de materias primas o entregas de productos, el reemplazo de equipos o tecnología, debe evaluarse en términos del éxito general de la empresa. , la naturaleza de su crecimiento económico y el crecimiento de la eficiencia financiera general.
Las principales funciones del análisis financiero son: 3
una evaluación objetiva de la situación financiera, los resultados financieros, la eficiencia y la actividad empresarial del objeto de análisis;
identificación de factores y causas del estado alcanzado y de los resultados obtenidos;
preparación y justificación de decisiones gerenciales en el campo de las finanzas;
identificación y movilización de reservas para mejorar la situación financiera y los resultados financieros, aumentando la eficiencia de todas las actividades económicas.
En la figura se muestra un esquema ejemplar para analizar la actividad financiera.
UDC 658.15
DV MANUSHIN, Candidato a Ciencias Económicas, Profesor Asociado
Instituto de Economía, Gestión y Derecho (Kazan) Correo electrónico: [correo electrónico protegido]
PRINCIPIOS, ETAPAS Y FUNCIONES DEL ANÁLISIS DEL ESTADO FINANCIERO DE LAS ORGANIZACIONES
El artículo presenta una generalización de las opiniones de varios científicos que estudian los principios, etapas y funciones del análisis de la situación financiera de las organizaciones. Se da su evaluación crítica. Se proponen los principios, etapas y funciones del análisis de la situación financiera de las organizaciones especificadas por el autor.
Actualmente, hay bastantes trabajos dedicados al estudio de los principios, funciones y etapas del análisis de la situación financiera de las organizaciones. Sin embargo, su estudio muestra que el contenido de estos aspectos no se revela completamente. En este sentido, el artículo ofrece la mirada del autor sobre los principios, funciones y etapas del análisis de la situación financiera de las organizaciones.
En la actualidad, la mayoría de los trabajos dedicados al análisis de la situación financiera de las organizaciones no formulan sus principios. Sin embargo, algunos autores sugieren utilizar otros principios que subyacen al análisis de otras actividades.
Por ejemplo, E. S. Stoyanova cree que los requisitos básicos de información sobre la base de los cuales se preparan los estados financieros se basan en los principios de relevancia (importancia y oportunidad de su recepción), confiabilidad, neutralidad, comprensibilidad y comparabilidad.
V. V. Kovalev destaca los principios que subyacen a la formación de un sistema de indicadores:
1) la amplitud requerida de cobertura por indicadores de todos los aspectos del tema o fenómeno en estudio;
2) la relación de estos indicadores;
3) verificabilidad de los indicadores - la claridad del algoritmo para su cálculo y soporte de información;
4) estructura en forma de árbol del sistema de indicadores, es decir, la presencia de indicadores privados y generalizadores, y los indicadores privados deberían convertirse lógicamente en generalizadores;
5) visibilidad, es decir, un conjunto de indicadores debe caracterizar todos los aspectos esenciales del fenómeno en estudio;
6) multicolinealidad aceptable, es decir, los indicadores deben complementarse y no duplicarse;
7) compatibilidad razonable de indicadores absolutos y relativos;
8) informalidad, es decir, el sistema de indicadores debe tener el máximo grado de analiticidad, brindar la oportunidad de evaluar el estado actual de la empresa y sus perspectivas de desarrollo, y también ser adecuado para la toma de decisiones gerenciales.
Además, V. V. Kovalev identifica siete principios más que, en su opinión, subyacen al análisis microeconómico:
1) basado en el principio de precaución, los resultados de cualquier procedimiento analítico, independientemente del tipo de análisis, deben ser considerados como evaluaciones subjetivas que no pueden servir como un argumento indiscutible para tomar una decisión de gestión;
2) es necesario tener un programa de análisis suficientemente claro antes de su implementación, incluyendo la elaboración y unívoco
identificación de objetivos, resultados deseados y recursos disponibles;
3) el esquema de análisis debe construirse de acuerdo con el principio "de lo general a lo particular", mientras que es importante resaltar los puntos más significativos sin centrarse en pequeñeces;
4) cualquier "ráfaga" significativa, es decir, desviaciones de los valores normativos o planificados de los indicadores, incluso si son positivos, deben analizarse cuidadosamente;
5) la integridad e integridad de cualquier procedimiento analítico están determinadas en gran medida por la validez del conjunto de criterios e indicadores utilizados, cuya selección e identificación inequívoca debe abordarse con especial cuidado;
6) al realizar un análisis, no es necesario involucrar innecesariamente métodos analíticos complejos: la elección de un aparato matemático debe basarse en la idea de conveniencia y justificación, ya que la complejidad del aparato en sí no garantiza en absoluto la obtención mejores estimaciones y conclusiones;
7) al realizar cálculos, no es necesario perseguir innecesariamente la precisión de las estimaciones; Como regla, el mayor valor es la identificación de tendencias y patrones, y no obtener algunas estimaciones míticas "precisas", que la mayoría de las veces no pueden ser tales en principio.
TUBERCULOSIS. Berdnikova cree que "los principios fundamentales del análisis de la actividad financiera y económica son: un reflejo confiable del estado real, validez científica, reflejo de un objetivo específico, interconexión con otros tipos de análisis, consistencia, complejidad, varianza, consistencia de individual elementos, reflejo de la industria y especificidades territoriales".
ANUNCIO. Sheremet, PC Saifullin, E.V. Negashev cree que "el principio básico de la lectura analítica de los estados financieros es el método deductivo, es decir, la transición de lo general a lo particular".
BV Kovalev y O. N. Volkova como "los principios de análisis de la actividad financiera y económica se llaman: especificidad, complejidad
claridad, consistencia, regularidad, objetividad, eficiencia, economía, comparabilidad y cientificidad.
LN Chechevitsyn como los principios de análisis de las actividades financieras y económicas además de los principios de V.V. Kovaleva y O. N. Volkova también destaca el principio de rapidez.
T. M. Golubeva, como principios del análisis económico, además de los principios anteriores, también destaca los principios del enfoque estatal (el análisis debe tener en cuenta la influencia de las políticas y la legislación económica, social, ambiental e internacional del estado) y la democracia (un una amplia gama de empleados de la empresa debe participar en el análisis, lo que asegurará una identificación más completa de la experiencia avanzada y el uso de las reservas disponibles en la finca).
MAMÁ. Vakhrushin y I.S. Plaskov destaca los siguientes "principios generales del análisis económico: continuidad, regularidad, continuidad de la metodología y la metodología, objetividad, carácter científico, complejidad, concreción y significado práctico, confiabilidad y precisión de las conclusiones analíticas".
ESO. Balabanov cree que existen los siguientes "principios del análisis financiero: 1) la unidad de análisis y síntesis; 2) la necesidad de estudiar los fenómenos económicos en su interconexión; 3) la necesidad de estudiar los fenómenos económicos teniendo en cuenta su desarrollo y dinámica, es decir, los indicadores del período que se informa deben compararse con indicadores del período pasado y valores planificados".
Como principales deficiencias de los principios presentados anteriormente, cabe señalar que casi todos ellos no son principios para analizar la situación financiera de las organizaciones. Algunos autores proponen utilizar principios mutuamente excluyentes: consistencia y consistencia de elementos individuales; continuidad y regularidad, objetividad y fiabilidad de las conclusiones analíticas. Los principios de eficacia, carácter científico y significado práctico son
son principios generalizadores, es decir, si todos los demás principios son válidos, el análisis financiero será efectivo, científicamente sólido y significativo para la organización. Sin embargo, algunos autores no proponen utilizar una serie de principios importantes. Además, la mayoría de los cargos de V.V. Kovalev no se formulan en forma de principios, sino que se pueden atribuir a las reglas del análisis financiero; algunos de ellos son difíciles de entender; el principio del sistema de indicadores en forma de árbol contradice el principio "de lo general a lo particular".
1. Integrado en el sistema de gestión de la organización, es decir, el análisis de la situación financiera debe ser uno de los elementos del sistema de gestión de la organización. Debe reflejar su frecuencia planificada y un conjunto de criterios para determinar la necesidad de un análisis no programado o la transición a una frecuencia más frecuente de su implementación.
2. Planificación previa. Antes de cada una de sus conductas, es necesario desarrollar preliminarmente metas, objetivos y un programa de investigación; evaluar la disponibilidad de los recursos necesarios para su implementación; determinar la composición de los participantes, los resultados previstos y los plazos.
3. Completitud. En el marco de la meta, el análisis de la situación financiera de la organización debe cubrir todos los aspectos de sus actividades, tener en cuenta los principales factores y tendencias que la afectan. Por lo tanto, el alcance y la profundidad del análisis deben ser consistentes con los objetivos del análisis.
4. Consistencia. No se deben utilizar indicadores aislados, sino grupos de métodos interrelacionados, individuales para cada aspecto (dirección) de las actividades de la organización. Al mismo tiempo, es necesario evitar el análisis de indicadores que no estén relacionados con el logro de la meta establecida o que se correlacionen significativamente con los indicadores ya analizados.
5. Unidad de análisis y síntesis. Primero, los indicadores estudiados se dividen en componentes y se estudian en detalle. Luego se examinan en su conjunto los componentes estudiados en el proceso de análisis, y se establece su interrelación e interdependencia.
6. Objetividad. El contenido del análisis debe reflejar el estado real de la organización, y no la opinión de las partes interesadas sobre esta organización, no confirmada por hechos confiables. Para obtener resultados objetivos, es necesario utilizar información primaria confiable. Idealmente, es necesario un informe de auditoría que confirme la fiabilidad de los informes proporcionados. En caso contrario, cabe señalar que no existen datos que no permitan valorar la fiabilidad y realidad de la información facilitada. Al interpretar los datos, se deben tener en cuenta los factores subyacentes y las limitaciones que los afectan. Están definidos por el autor en el artículo.
7. Comparabilidad. Todos los datos deben ser comparables. Por ejemplo, para calcular el volumen de negocios o el rendimiento de los activos, antes de dividir los ingresos o las ganancias por la moneda del balance, es necesario calcular el valor promedio de la moneda del balance para el período (suma su valor al principio y al final del período y dividir por dos). Esto se debe a que en el estado de resultados se presentan datos del período, y en el balance de una fecha determinada, es decir, no son comparables. En la dinámica de los años, también es necesario comparar datos comparables, en particular, no permitir la comparación de indicadores de informes trimestrales y anuales o datos del segundo trimestre de un año con datos del tercer trimestre de otro año. Además, si se usaron diferentes técnicas contables en diferentes períodos del análisis, los datos deben reexpresarse usando una sola técnica contable.
8. Precaución. En el caso de que los datos presentados para una fecha sean inconsistentes y no haya forma de verificarlos, entonces se deben seleccionar los datos menos favorables para la organización.
9. Precisión. Todas las declaraciones deben reflejar la realidad con la mayor precisión posible. Por ejemplo, si hay una tendencia al alza significativa y continua, debe registrarse como tal y no limitarse a "hay una tendencia al alza". Al mismo tiempo, los cálculos deben realizarse sin errores, ya que la precisión del análisis depende de la precisión de los cálculos.
10. Visibilidad. La presentación de los resultados del análisis financiero debe ser sistemática, concisa y comprensible. El orden de presentación debe basarse en el principio de transición "de lo general a lo particular". Si es posible, es conveniente utilizar medios visuales adecuados: tablas y gráficos.
Las opiniones de N.N. Ilsheva y S. I. Krilova, V. V. Kovaleva, G. V. Savitskaya, M. A. Vakhrushina y I.S. Plaskova, T.B. Berdnikova.
H. N. Ilsheva y S. I. Kryiov cree que el análisis de los estados financieros de casi cualquier organización se puede realizar en cuatro etapas:
1) análisis preliminar (análisis exprés) de los estados financieros de la organización: etapa preparatoria; revisión preliminar de estados financieros; cálculo y análisis de los indicadores analíticos más importantes;
2) análisis en profundidad de los estados financieros de la organización;
3) generalización de los resultados del análisis de los estados financieros de la organización, convirtiéndose en el desarrollo de recomendaciones destinadas a mejorar sus resultados financieros y mejorar la situación financiera;
4) pronosticar los estados financieros de la organización.
Para realizar un análisis expreso, V.V. Kovalev definió la siguiente secuencia de procedimientos:
I. Visualización del informe por motivos formales: valoración del volumen y calidad del informe, la conveniencia de su estructuración, la presencia de un conjunto mínimo de formularios de información requeridos, la disponibilidad y
integridad de las transcripciones analíticas, accesibilidad e interpretación de los indicadores analíticos, etc.
2. Familiarización con el informe del auditor.
3. Conocimiento de la política contable de la organización.
4. Identificación de artículos "enfermos" en el reportaje y su valoración en dinámica.
5. Familiarización con indicadores clave.
6. Lectura de la nota explicativa.
7. Valoración de la propiedad y situación financiera de la organización según el balance.
8. Formulación de conclusiones a partir de los resultados del análisis.
Análisis de riesgo de insolvencia;
Análisis de estabilidad financiera;
análisis de solvencia;
Análisis del balance de flujos de caja;
Análisis de liquidez del balance;
Análisis de la imagen de la empresa;
Análisis de rentabilidad;
Análisis de facturación;
Análisis de la calidad de la gestión de activos;
Análisis de la calidad de la gestión del pasivo.
En su obra, M.A. Vakhrushin y I.S. Plas-
kova tenga en cuenta que, de acuerdo con la metodología IFRS, se recomienda realizar un análisis financiero en tres etapas:
1) elección del método de análisis;
2) evaluar la calidad de la información y lograr la comparabilidad de los datos de los informes financieros;
3) procedimientos analíticos (el uso de técnicas y métodos estándar para la transformación de datos iniciales, sistematización, interpretación de indicadores).
TUBERCULOSIS. Berdnikova cree que evaluar el potencial de una empresa implica la implementación de una serie de etapas sucesivas:
1) definición de metas y objetivos;
2) desarrollo de un programa que defina: el objeto y sujeto de análisis, el período de
cuál se lleva a cabo, registro de los resultados del análisis, el período de las operaciones analíticas, a quién se envían los resultados del análisis y cómo deben ser utilizados;
3) establecer la secuencia de ejecución;
4) selección y justificación de métodos de conducción;
5) determinación de la información necesaria;
6) análisis mediante estudio, resumen de los datos iniciales del agrupamiento y comparación de indicadores homogéneos; identificación de vínculos, patrones, contradicciones; evaluación cuantitativa y cualitativa de indicadores individuales, teniendo en cuenta la influencia de factores multidireccionales.
7) generalización de los resultados del análisis;
8) elaboración de conclusiones sobre las principales áreas de análisis y su concreción;
9) registro del informe (conclusión) basado en los resultados del análisis.
Valorando la opinión de S.H. Ilsheva y S. I. Krylov, se puede señalar que, en primer lugar, el desarrollo de recomendaciones para mejorar la situación financiera y la previsión de estados financieros van más allá del análisis de la situación financiera de las organizaciones. En segundo lugar, no todos los casos requieren un análisis en profundidad de los estados financieros de la organización. Con las acciones propuestas por V.V. Kovalev para un análisis expreso, el autor generalmente está de acuerdo. Sin embargo, cree que todos ellos (a excepción del último) deben realizarse como parte de la etapa de "análisis". Al mismo tiempo, es lógico leer la nota explicativa en la cuarta etapa del análisis financiero y no en la sexta, ya que el conocimiento de las especificidades y características de las actividades de la organización puede afectar el contenido del análisis financiero. Con la opinión de G.V. Savitskaya que el esquema de acciones propuesto por ella es típico para la mayoría de los científicos que estudian las etapas de análisis de la situación financiera de las organizaciones, el autor básicamente está de acuerdo (el análisis de la imagen de una empresa no es típico para la mayoría de los científicos). Sin embargo, cree que los bloques presentados son parte de la etapa de "analizar la situación financiera de la organización". Análisis de las etapas de evaluación del potencial de una empresa.
Yatiya T.B. Berdnikova, se puede notar una serie de etapas innecesarias (tercera, quinta y séptima), cuya implementación está implícita en la implementación de las etapas segunda y octava. Mientras que M. A. Vakhrushin y I.S. Plaskova, en nuestra opinión, sugiere utilizar un número insuficiente de etapas para analizar la situación financiera de las organizaciones.
Por lo tanto, eliminando las deficiencias mencionadas anteriormente, se propone utilizar las siguientes etapas principales del análisis de la situación financiera de las organizaciones:
1. Determinación de la frecuencia planificada de análisis de la situación financiera de la organización y un conjunto de criterios que le permitan determinar la necesidad de un análisis no programado o la transición a una frecuencia más frecuente de su implementación.
2. Definición de las metas y objetivos del estudio.
3. Elaboración de un programa en el que se determine la composición de los participantes; direcciones, escala y profundidad de análisis; resultados y términos del análisis; se evalúa la disponibilidad de los recursos necesarios para su implementación.
4. Compilación y justificación del sistema de métodos y técnicas de análisis;
5. Evaluación y consecución de la objetividad y comparabilidad de la información fuente (exclusión o tratamiento de información no objetiva y (o) incomparable).
6. Realizar análisis mediante el estudio, síntesis de los datos iniciales, agrupación y comparación de indicadores homogéneos; identificación de vínculos, patrones, contradicciones; evaluación cuantitativa y cualitativa de indicadores individuales, teniendo en cuenta la influencia de factores multidireccionales.
7. Formación de conclusiones con base en los resultados del análisis.
8. Elaborar un informe (conclusión) a partir de los resultados del análisis.
INFIERNO. Sheremet, RS Saifullin, E.V. Negashev y M. M. Statkov realiza un estudio de las funciones del análisis financiero, N.P. Liu-bushin y L.N. Chechevitsyn estudia las funciones de lo económico, y T.B. Berdnikov - actividades financieras y económicas de la organización.
INFIERNO. Sheremet, RS Saifullin, E.V. Negashev y M. M. Statkov distingue las siguientes funciones principales del análisis financiero:
Evaluación objetiva de la situación financiera, los resultados financieros, la eficiencia y la actividad comercial del objeto de estudio;
Identificación de factores y causas del estado alcanzado y de los resultados obtenidos;
Preparación y justificación de decisiones gerenciales en el campo de las finanzas;
Identificación y movilización de reservas para mejorar la condición financiera y los resultados financieros de aumentar la eficiencia de todas las actividades económicas.
NOTARIO PÚBLICO. Lyubushin nombra las siguientes funciones de la actividad económica de la organización:
Información de apoyo a la gestión (recopilación, procesamiento, ordenamiento de información sobre el fenómeno y proceso económico);
Análisis (análisis del curso y resultados de la actividad económica, evaluación de su éxito y oportunidades de mejora con base en criterios basados en evidencia);
Planificación (previsión, planificación a largo plazo y actual del sistema económico);
Organización de la gestión (organización del funcionamiento efectivo de ciertos elementos del mecanismo económico para optimizar el uso de los recursos laborales, materiales y monetarios del sistema económico);
Control (control sobre la ejecución de planes de negocio y decisiones de gestión).
LN Chechevitsyn destaca las mismas funciones de la actividad económica de la organización que N.P. Lyubushin, con la excepción de la función de control.
TUBERCULOSIS. Berdnikova cree que "las funciones del análisis de las actividades financieras y económicas son: control, contabilidad, estimulación, organización e indicativo".
Estimación de las funciones de A.D. Sheremeta, R. S. Sai-fullina, E.V. Negasheva, M. M. Statkova,
NOTARIO PÚBLICO. Lyubushin y L.N. Chechevitsina debe señalar que todos los aspectos enumerados por ellos no están formulados en forma de funciones de análisis económico o financiero de las organizaciones. Al mismo tiempo, el autor no está de acuerdo con la presencia en su composición de funciones tales como "análisis" o "evaluación", ya que estos aspectos reflejan la esencia y el contenido del análisis financiero y no son sus funciones. Además, debido al hecho de que T.B. Berdnikova no revela el contenido de sus funciones, es difícil entender cómo las funciones contables, organizacionales e indicativas están interconectadas con el análisis de las actividades financieras y económicas de la organización.
Informativo: en el momento actual refleja la naturaleza del impacto de los fenómenos y procesos económicos en la organización, caracteriza la condición financiera de la organización; muestra la interdependencia y las tendencias de varios aspectos de las actividades de la organización, los factores que las influyen;
Estimulante: muestra la dirección del desarrollo y la realización de las ventajas de la organización o la eliminación de los problemas identificados en sus actividades; determina la posibilidad de mejorar la calidad del sistema de gestión de sus recursos financieros;
Control: revela la necesidad de acción para gestionar las desviaciones de los principales indicadores financieros del promedio para el tipo de actividad económica de la organización o de los principales competidores; ajustando los valores reales de los indicadores de acuerdo con los planificados, o viceversa.
Pronóstico: es la información inicial para pronosticar los valores de los principales indicadores financieros de la organización.
Así, la clarificación de los principios básicos, etapas y funciones del análisis de la situación financiera de las organizaciones permitirá que sean mejor entendidos y utilizados en la práctica.
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