1. Показатели за ефективност на използване на оборотния капитал

Финансовото състояние на предприятието е пряко зависимо от състоянието на оборотния капитал, поради което предприятията са заинтересовани да организират най-рационалното движение и използване на оборотния капитал.

Това предполага, Първо, безопасността на собствения оборотен капитал, недопустимостта на намаляването на техния размер на разположение на предприятието. Необходимо условие за запазване на собствения оборотен капитал е рентабилната работа на предприятието. Второ, оборотните средства (собствени и привлечени) трябва да се използват за конкретни цели и в размера, предвиден във финансовия план. Трето,Оборотният капитал трябва да се използва ефективно, т.е. плановете трябва да се изпълняват минимална сума оборотен капитал.

Ефективното използване на оборотния капитал означава тяхното функциониране по такъв начин, че да се осигури стабилно състояние на финансите, да се спазва стриктно финансовата бюджетна дисциплина и да се постигнат най-високи резултати при най-ниски разходи.

Нивото на ефективност при използване на общия размер на оборотния капитал и неговите отделни видове се характеризира със система от разходни и натурални, количествени и качествени показатели.

Ефективността на използването на оборотния капитал се характеризира преди всичко с оборота на оборотния капитал.

Под оборот на оборотния капиталсе отнася до продължителността на пълната циркулация на средствата от момента на придобиване на оборотен капитал (закупуване на суровини, материали и др.) до освобождаването и продажбата на готовата продукция. Кръговратът на оборотния капитал се извършва чрез заверяване на постъпленията по сметката на дружеството. 1

Оборотът на оборотния капитал не е еднакъв в различните предприятия, което зависи от техния отрасъл, а в рамките на един и същ отрасъл - от организацията на производството и продажбата на продукцията, разполагането на оборотния капитал и други фактори. 2

Оборотът на оборотния капитал се характеризира с редица взаимосвързани показатели: продължителността на един оборот в дни, броят на оборотите за определен период (коефициент на обръщаемост), количеството на оборотния капитал, използван в предприятието за единица продукция (коефициент на натоварване) . 3

Продължителност на един оборотоборотният капитал се изчислява по формулата:

D= ТхOsr/Vср

Където д– продължителност на оборота, в дни; OSR– салда на оборотния капитал (средно или към определена дата), в рубли; Vср–обем на продаваемите продукти за отчетния период, рубли; T-брой дни в разглеждания период.

Намаляването на продължителността на един оборот показва подобрение в използването на оборотния капитал.

Броят на оборотите за определен период или коефициент на обръщаемост на оборотния капитал (кочан),изчислено по формулата:

Коб =Vср/оср

Колкото по-висок е коефициентът на обръщаемост при дадени условия, толкова по-добре се използва оборотният капитал.

Коефициент на зареждане на средствата в обращение(Kz),обратното на коефициента на оборот се определя по формулата:

Kz = Osr/Vср

В допълнение към тези индикатори може да се използва и индикаторът възвръщаемост на оборотния капитал,което се определя от съотношението на печалбата от продажбите на продукцията на предприятието към баланса на оборотния капитал. 1

Показателите за обръщаемост на оборотния капитал могат да се изчислят за всички оборотни средства, участващи в оборота, и за отделни елементи.

Промените в оборота на средствата се идентифицират чрез сравняване на действителните показатели с планираните или показатели от предходния период. В резултат на сравнението на показателите за оборот на оборотния капитал се разкрива неговото ускоряване или забавяне.

Когато оборотът на оборотния капитал се ускори, материалните ресурси и източниците на тяхното формиране се освобождават от обръщение; когато се забави, в обръщение се привличат допълнителни средства.

Освобождаването на оборотни средства поради ускоряване на тяхната обръщаемост може да бъде абсолютно и относително. Абсолютно освобождаваневъзниква, ако действителните салда на оборотния капитал са по-малки от стандартните или салда от предходния период, като същевременно се поддържа или надвишава обемът на продажбите за разглеждания период. Относително освобождаване оборотен капитал възниква в случаите, когато ускоряването на техния оборот се извършва едновременно с увеличаване на обема на продукцията, а темпът на растеж на обема на производството изпреварва темпа на растеж на балансите на оборотния капитал. 1

1. Фактори, влияещи върху ефективността на използване на оборотния капитал

Въз основа на широчината на влияние и степента на контролируемост факторите могат условно да се групират в три групи:

общоикономически;

организационни;

свързани с техническия прогрес.

Общоикономическите фактори включват: разположение на производителните сили; динамика на обществената производителност на труда, развитие на стопанската отчетност и др.

Групата икономически и организационни фактори включва: промени в размера на предприятията и тяхната специализация: въвеждане на нови производствени методи и др.

Факторите, свързани с техническия прогрес, са: промените в технологиите и оборудването, използвани в отраслите, обслужващи предприятието (транспорт, комуникации, комунални услуги); автоматизация на производствените процеси.

Върху ефективността на използване на оборотните средства и ускоряването на тяхната обръщаемост влияят фактори, които както повишават стойността им, така и ги намаляват.

Факторите, които увеличават размера на оборотния капитал, включват: подобряване на качеството на произвежданите продукти, разширяване на асортимента на произвежданите продукти и др. Намаляването на оборотния капитал се улеснява от: спестяване на материали и финансови ресурсии т.н.

Факторите, които определят размера на оборотния капитал, могат да бъдат обективни, т.е. независими от дейността на дадено предприятие, и субективни (вътрешни и външни). 2

Икономически

Социални

производство

Фактори на пазарната инфраструктура

Организационни и управленски фактори

Фиг. 2 Основни фактори за повишаване ефективността на използване на оборотния капитал

ДА СЕ външни факториможе да включва като обща икономическа ситуация, данъчно законодателство, условия за получаване на заеми и лихвени проценти по тях, възможност за целево финансиране, участие в програми, финансирани от бюджета. Тези и други фактори определят рамката, в която едно предприятие може да манипулира вътрешните фактори на рационалното движение на оборотния капитал. Вътрешните включват например рационалното използване на оборотния капитал и изпълнението на производствения план. Трябва да се отбележи, че когато ефектът на един от факторите намалява, влиянието на другия се увеличава (фиг. 2).

Критерии за подобряване на ефективността на използване на дълготрайните активи

Повишаването на ефективността на използването на оборотния капитал се осигурява чрез ускоряване на техния оборот на всички етапи на обръщението.

Основните външни фактори, влияещи върху състоянието и използването на оборотния капитал, включват кризата на неплащанията, високо ниводанъци, високи лихви по банкови кредити.

Кризата в продажбите на произведената продукция и неплащанията водят до забавяне на обръщаемостта на оборотния капитал. Следователно е необходимо да се произвеждат продукти, които могат да се продават бързо и изгодно, спирайки или значително намалявайки производството на продукти, които не се търсят в момента. В този случай, освен ускоряване на оборота, се предотвратява нарастването на вземанията в активите на предприятието.

При сегашния темп на инфлация е препоръчително печалбата, получена от предприятието, да се насочи преди всичко към попълване на оборотния капитал. 1

Значителни резерви за повишаване на ефективността и използване на оборотния капитал са пряко в самото предприятие. В производствения сектор това се отнася предимно за материалните запаси. Като един от компонентите на оборотния капитал, те играят важна роля за осигуряване на непрекъснатостта на производствения процес. В същото време промишлените запаси представляват тази част от средствата за производство, която временно не участва в производствения процес.

Рационална организация материални запасие важно условие за повишаване ефективността на използване на оборотния капитал. Основните начини за намаляване на запасите се свеждат до тяхното рационално използване; ликвидиране на излишни запаси от материали; подобряване на стандартизацията; подобряване на организацията на снабдяването, включително чрез установяване на ясни договорни условия на снабдяване и осигуряване на тяхното изпълнение, оптимален избор на доставчици и безпроблемно функциониране на транспорта.

Намаляването на времето, изразходвано от оборотния капитал в незавършеното производство, се постига чрез подобряване на организацията на производството, подобряване на използваното оборудване и технология, подобряване на използването на дълготрайните активи, особено тяхната активна част, и спестяване на всички позиции на оборотния капитал.

Наличието на оборотен капитал в сферата на обръщението не допринася за създаването на нов продукт. 2 Ненужното им отвличане в сферата на обращение е негативно явление. 3 Най-важните предпоставки за намаляване на инвестициите в оборотен капитал в тази област са рационалната организация на продажбите на готовата продукция, използването на прогресивни форми на плащане, навременното изпълнение на документацията и ускоряването на нейното движение, спазването на договорната и платежната дисциплина.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал ви позволява да освободите значителни суми и по този начин да увеличите обема на производството без допълнителни финансови ресурси и да използвате освободените средства в съответствие с нуждите на предприятието. Това може да се постигне по следните начини:

На етапа на създаване на материални запаси:

Ефективността на използване на оборотния капитал се характеризира със система от икономически показатели. Скорост на обръщаемост на оборотния капитале най-важният показател за интензивността на използване на оборотния капитал и от своя страна се определя с помощта на следните взаимосвързани показатели:

• коефициент на обръщаемост;
• продължителност на един оборот в дни;
• коефициент на натоварване на оборотния капитал.

Коефициент на оборот (K 0b)показва броя на оборотите, направени от оборотния капитал за година (полугодие, тримесечие), и се определя по формулата

където P е цената продадени продукти(приходи от продажби) за определен период;

О - среден баланс на оборотния капитал за същия период.

Колкото по-висок е коефициентът на оборот, толкова по-добре се използва оборотният капитал. Ако приходите от продажби, например, се вземат за една година, тогава средният баланс на оборотния капитал също се взема за една година. В този случай средногодишният баланс на оборотния капитал за годината се изчислява като средна хронологична стойност на салдата по месеци.

Така че, ако приходите от продажби за годината възлизат на 200 милиона рубли, а средният годишен баланс на оборотния капитал е 40 милиона рубли, тогава коефициентът на оборот на оборотния капитал ще бъде:

Това означава, че през годината всяка рубла, инвестирана в оборотни средства, е направила 5 оборота.

От тук е лесно да се определи индикатор за продължителностедна революция за дни. Особеността на този показател в сравнение с коефициента на оборот е, че той не зависи от продължителността на периода, за който е изчислен. Например два оборота на средства във всяко тримесечие на годината ще съответстват на осем оборота годишно, с постоянна продължителност от един оборот в дни.

В практиката на финансовите изчисления, когато се изчисляват показателите за оборота, за да ги опростите донякъде, е обичайно да се счита, че продължителността на всеки месец е 30 дни, на всяко тримесечие е 90 дни, а на годината е 360 дни . Продължителността на един оборот в дни се определя по формулата

където AG около е коефициентът на оборот;

T- продължителността на периода, за който се определя показателят ( Т=тридесет; 90; 360 дни).

При коефициент на оборот 5, продължителността на един оборот ще бъде;

Намаляването на продължителността на един оборот показва подобрение в използването на оборотния капитал.

Коефициент на използване на оборотния капитал (ДА СЕ 3) - показател, обратен на коефициента на оборот.

Икономическият му смисъл е, че характеризира размера на баланса на оборотния капитал на 1 рубла. приходи от продажби.

В разглеждания пример . Тази стойност може да се тълкува, както следва: за 1 rub. Средният приход от продажби на продукти за разглеждания период е 20 копейки. стойност на запасите от оборотен капитал. Колкото по-нисък е коефициентът на натоварване на оборотния капитал, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал.

Ускоряването или забавянето на оборота на оборотния капитал се идентифицира чрез сравняване на действителните показатели с планираните или предходния период.

Когато оборотът на оборотния капитал се ускори, материалните ресурси и източниците на тяхното формиране се освобождават от обръщение; когато се забави, в обръщение се привличат допълнителни средства.

Освобождаването на оборотни средства поради ускорена обръщаемост може да бъде абсолютно и относително.

Абсолютно освобождаваневъзниква, ако действителните салда на оборотния капитал са по-малки от стандартните или салда от предходния период, като същевременно се поддържа или надвишава обемът на продажбите за разглеждания период.

Относително освобождаванеоборотен капитал възниква, когато ускоряването на техния оборот се извършва едновременно с увеличаване на обема на продукцията, а темпът на растеж на обема на производството и продажбите изпреварва темпа на растеж на балансите на оборотния капитал.

Оборотният капитал, след дълготрайните активи, е на второ място по размер в общия обем на ресурсите, определящи икономиката на предприятието. От гледна точка на изискванията за ефективно управление на икономиката на предприятието, обемът на оборотния капитал трябва да бъде достатъчен за производство на продукти в асортимента и качеството, изисквани от пазара, и в същото време минимален, без да води до увеличаване на производствени разходи поради образуването на свръхрезерви.

Показателите за обръщане на оборотния капитал са важни за оценка Финансово състояние. Освен това увеличаването на оборота при равни други условия повишава привлекателността на предприятията от гледна точка на инвестиционната активност.

В съответствие с етапите на обръщение на оборотните средства могат да се разграничат три направления за ускоряване на тяхната обръщаемост.

• 1. На етап инвентаризация:
  • установяване на прогресивни стандарти за потребление на суровини, материали, гориво, енергия;
  • систематична проверка на състоянието складови наличности;
  • правилно отчитане и планиране на ресурсите;
  • подмяна на скъпи видове материални ресурсиевтино без компромис с качеството.
• 2. На етапа на производство:
  • приложение най-новите технологиипроизводство на кулинарни изделия;
  • механизация и автоматизация на производствените процеси;
  • подобряване на качеството на продуктите;
  • намаляване на производствените загуби;
  • комплексно използване на суровини и използване на производствени отпадъци;
  • намаляване на продължителността на производствения цикъл и увеличаване на неговата непрекъснатост.
• 3. На етапа на сферата на обращение:
  • постоянно проучване на пазарните условия, сезонните характеристики на потребителското търсене на определени видове кулинарни продукти и стоки;
  • формиране на разумна и гъвкава ценова политика, насочена към повишаване на конкурентоспособността;
  • активиране различни формии рекламни методи, особено новата гама кулинарни продукти (скара, пица, бързо хранене и др.);
  • подобряване на качеството обслужванеклиенти (корпоративни вечери, детски партита, предавания на мачове и др.);
  • установяване режима на работа на отделните предприятия в съответствие с потока от потребности;
  • използването на съвременни компютърни технологии и най-новите касови апарати за отчитане на движението на широка гама от ястия, други видове кулинарни продукти и закупени стоки и плащанията към потребителите;
  • намаляване на вземанията и задълженията.

Тестови въпроси и задачи

• 1. Опишете състава на оборотния капитал.
• 2. Каква е разликата между оборотни фондове и оборотни фондове?
• 3. Назовете видовете инвентар.
• 4. Какви елементи на оборотния капитал включва стандартизираният оборотен капитал?
• 5. Каква е разликата между коефициента на оборот и коефициента на задържане?
• 6. Избройте показателите, характеризиращи използването на оборотния капитал.
• 7. На какви групи се разделят оборотните средства според източниците на формиране и попълване?
• 8. Назовете направленията за ускоряване на оборота на оборотния капитал.
• 9. Какъв е икономическият смисъл на отделните етапи от кръгооборота на оборотния капитал на предприятието?
• 10. Какви фактори влияят върху състава и структурата на оборотния капитал на предприятието?

В системата от мерки, насочени към повишаване на ефективността на предприятието и укрепване на финансовото му състояние, рационалното използване на оборотния капитал е от голямо значение, което става още по-актуално в периоди на глобални финансови и икономически кризии преодоляване на последствията от тях. Интересите на предприятието изискват пълна отговорност за резултатите от неговото производство стопанска дейност.

Ефективността на използването на оборотния капитал на предприятията се влияе от много фактори, често в противоположни посоки (фиг. 4.3).

Ориз. 4.3.

оборотен капитал

Въз основа на широчината на влияние и степента на контролируемост факторите могат условно да се групират в три групи: общоикономически, икономическо-организационни и свързани с техническия прогрес.

Общоикономическите фактори включват: промени в стойността на търговския оборот и неговата структура; разполагане на производителни сили; динамика на изпълнението социален труд, ангажирани в сферата на стоковото обръщение и в обслужващите го отрасли.

Групата икономически и организационни фактори включва: промени в размера на търговските предприятия и тяхната специализация: въвеждане на нови методи на търговия и др.

Фактори, свързани с техническия прогрес: промени в технологиите и оборудването, използвани в индустриите на услугите (транспорт, комуникации, комунални услуги); автоматизация на процесите.

Върху ефективността на използване на оборотните средства и ускоряването на тяхната обръщаемост влияят фактори, които както повишават стойността им, така и ги намаляват.

Факторите, които увеличават размера на оборотния капитал, включват: подобряване качеството на търговското обслужване; разширяване на магазинната мрежа, промяна на структурата на търговския оборот в посока увеличаване на дела на бавнооборотните стоки и др. Намаляването на оборотния капитал се улеснява от: спестяване на материални и финансови ресурси; широко въвеждане на принципите на икономическото счетоводство в дейността на предприятията (асоциациите).

Факторите, които определят размера на оборотния капитал, могат да бъдат обективни, т.е. независими от дейностите на това предприятие(например цената на суровините) и субективни. Субективните включват например рационалното използване на оборотния капитал, изпълнението на плана за оборот, използваните форми на обслужване, спазването на кредитната и финансовата дисциплина.

Времето, през което текущите активи завършват пълна верига, се нарича периода им на оборот.Този показател характеризира средната скорост на движение на оборотния капитал в предприятието.

Колкото по-висок е процентът на оборот, т.е. общото време, прекарано от оборотния капитал в сферата на производството и обръщението, толкова по-малка е нуждата от него. Ускоряването на оборота на оборотния капитал на предприятието води до освобождаването му от обръщение и, напротив, забавянето на оборота води до увеличаване на нуждата на предприятието от оборотен капитал.

Всяко предприятие се интересува от намаляване на размера на своя оборотен капитал, но това намаление трябва да има разумни граници, тъй като критерият е способността на оборотния капитал да осигури нормалното функциониране на организацията.

Продължителността на времето, през което средствата остават в обръщение, се влияе от външни и вътрешни фактори. ДА СЕ външни факторивключват: предмет на дейност на организацията; принадлежност към индустрията; мащаб на организацията; икономическата ситуация в страната и свързаните с нея бизнес условия. Вътрешни фактори - ценова политикаорганизации, структура на активите, методология за оценка на материалните запаси. По-долу са основните показатели за ефективността на използването на оборотния капитал.

Коефициент на оборот (K около) - характеризира броя на оборотите на оборотния капитал за разглеждания период и определя обема на продадените продукти за 1 рубла. оборотен капитал:

Където RP- обем на продажбите на продукти, хиляди рубли;

OS - среден годишен баланс на оборотния капитал, хиляди рубли.

Средният годишен баланс на оборотния капитал се определя с помощта на формулата за хронологична средна стойност, следвайки примера за определяне на средната годишна цена на дълготрайните активи.

Коефициент на използване на оборотния капитал (K натоварване)- коефициентът, обратен на коефициента на оборот, показва размера на оборотния капитал, изразходван за 1 рубла. продадени продукти:

Продължителност на един оборот на оборотния капитал(d) - показва колко дни отнема пълен оборот на оборотния капитал:

Където д- брой дни в разглеждания период.

Колкото по-кратка е продължителността на оборота или колкото по-голям е броят на оборотите, направени при същия обем продадени продукти, толкова по-малко оборотни средства са необходими, толкова по-ефективно се използват. Във връзка с подобряването (влошаването) на използването на оборотните средства, необходимостта от тях намалява (увеличава се) и те се освобождават (включват).

Разграничават се абсолютно и относително освобождаване на оборотни средства.

Абсолютно освобождаванеоборотните средства се определят като аритметична разлика между тяхната действителна и планирана себестойност. Абсолютното освобождаване обаче не отчита промените в обема на продадените продукти, така че се използва индикатор, който отчита този фактор - относително освобождаване.

Относително освобождаванеоборотен капитал (E rel)изчислено по формулата

Където RP^ -- планирани разходи за продажби на продукти, rub;

K около- коефициент на основна обръщаемост;

OS f act- действителна цена на оборотния капитал, rub.

Размерът на оборотния капитал на разположение на предприятието трябва да бъде достатъчно голям, за да не се прекъсва процесът на обръщение. В същото време наличието на излишък от оборотен капитал се отразява негативно на резултатите от неговата финансова и икономическа дейност.

Резервите и начините за ускоряване на оборота на оборотния капитал в обобщен вид зависят от три фактора: обем на производството, продажби и размер на оборотния капитал. За да ускорите оборота, трябва:

• подобряване на производството и продажбите, нормализиране на разпределението на оборотния капитал;
• Цялостно и ритмично изпълнение на бизнес плановете;
• подобряване на организацията на производството и продажбите, въвеждане на прогресивни форми и методи;
• подобряване на разплащанията с доставчици и купувачи;
• подобряване на обработката на искове;
• ускоряват текучеството Паричрез подобряване на събираемостта на приходите, строго ограничаване на паричните наличности в касите на предприятието, по пътя и в банковата сметка;
• минимизиране на запасите от битови материали, малоценни и носими вещи, оборудване, работно облекло в склада, намаляване на отчетните суми, разсрочените разходи;
• предотвратяване на нарастването на вземанията.

Следователно ефективността на използването на оборотния капитал на предприятията зависи преди всичко от способността им да се управляват. Особено внимание се обръща на изучаването на причините за установените отклонения в определени видовекраткотрайни активи и разработване на мерки за тяхното оптимизиране. Увеличаването на запасите може да е резултат от недостатъци в организацията на търговията, рекламата, изучаването на клиентското търсене и др. маркетингови дейности, наличието на непотърсени и бавно развиващи се отрасли.

Големи остатъци от пари в брой и в движение възникват поради нередовно развитие на продажбите, ненавременна доставка на постъпленията в банката и други нарушения на касовата дисциплина. Наднормените салда на други инвентарни позиции са резултат от наличието или придобиването на излишни и ненужни материали, суровини, горива, малоценни и носими вещи и други материални активи. Възможно е да се намалят запасите от стоки, материали, суровини и горива до оптимални размери чрез продажбата им на едро и еднаква и честа доставка. Нормализирането на балансите на стоки и пари в касата и по пътя се улеснява от ритмичното развитие на търговския оборот.

По банкови сметки да се съхраняват минимално необходимите средства, а всички налични остатъци да се прехвърлят за предсрочно погасяване на получени кредити, инвестирани в ценни книжа, предоставят кредит на юридически и лица. В случай на преразход на целеви фондове и резерви, основното внимание се обръща на разработването на мерки за погасяване и предотвратяване.

Въпроси и задачи за самоконтрол

• 1. Посочете елементите на оборотния капитал на фирмата.
• 2. Какво представляват работещите производствени активи, каква е тяхната структура?
• 3. Какви елементи на оборотния капитал принадлежат към оборотните фондове?
• 4. Какви са източниците на формиране на оборотния капитал на предприятието?
• 5. Защо оборотният капитал е нормиран?
• 6. Как изглежда оборотът на оборотния капитал на предприятието?
• 7. Каква роля играят суровините в производствения процес?
• 8. Какви показатели се използват за оценка на ефективността на използването на суровини и материални ресурси?
• 9. Посочете основните насоки за подобряване на използването на суровини и материални ресурси в предприятието.
• 10. Какви дейности изглаждат влиянието на сезонния фактор?

Най-важните показатели за ефективността на използването на оборотния капитал са коефициентът на обръщаемост, продължителността на оборота на оборотния капитал и коефициентът на натоварване на оборотния капитал.

Коефициент на обръщаемост на оборотния капитал Vхарактеризира броя на оборотите на оборотния капитал през определен период.

(4.11)

където B е приходите от продажби (обем на продадени продукти), rub.;

ObS - средна годишна цена на оборотния капитал, rub.

Средногодишният баланс на оборотния капитал се изчислява по формулата

където ObS 1 е размерът на оборотния капитал в началото на периода, rub.

ObS n – сумата на оборотния капитал на n-та дата, r.

n – брой разглеждани дати.

Обратният показател на коефициента на оборот е коефициентът на консолидация на оборотния капитал.

Коефициент на консолидация (K фиксиран) показва размера на оборотния капитал на рубла продадени продукти.

(4.13)

Продължителност на оборота – периодът от време, през който оборотният капитал извършва един пълен цикъл.

Времето за оборот се изчислява по формулата:

(4.14)

където F е продължителността на календарния период, дни;

K rev – коефициент на оборот за период F.

Продължителността на календарния период се приема в кръгли числа - 360 дни в годината, 90 на тримесечие, 30 на месец.

При намаляване на продължителността на оборота оборотните средства се освобождават от обръщение и обратно – увеличаването на продължителността на оборота предизвиква необходимост от допълнителни средства.

Абсолютно освобождаване изчислено по формулата

където ObS pl – планирана стойност на оборотния капитал, рубли;

ObS b - основната стойност на оборотния капитал, rub.

Ускоряването на обръщаемостта на оборотните средства винаги води до относително освобождаване на оборотни средства.

Относителното освобождаване на оборотен капитал се изчислява по формулите:

където I v е индексът на нарастване на обема на продадените продукти през плановата година в сравнение с базовата година;

D b, D pl – съответно продължителността на оборота през базисната и плановата година;

В pl - обемът на продадените продукти през плановата година.

Решаване на типични проблеми

Пример 4.1

Мощността на произведения миналата година трактор е 110 к.с. с., а теглото му е 3,56 тона. тази годиназапочва производството на трактори с мощност 150 к.с. стр., теглото се увеличава с 10% в сравнение с базовия модел. Определете относителния разход на метал на старите и новите модели трактори.

Решение:

Основната експлоатационна характеристика на трактора е мощността. В съответствие с това определяме относителния разход на метал по формула (4.3) и за стария модел трактор ще бъде:

O m = 3,56 t / 110 к.с. = 0,032 т/к.с

Теглото на трактора след увеличението ще бъде:

3,56 + 3,56×10%/100% = 3,56×1,1 = 3,916 t

Тогава относителният разход на метал на новия модел трактор ще бъде:

O m = 3,916 t / 150 к.с = 0,026 т/к.с

По този начин относителната интензивност на метала намалява.

Пример 4.2

Нетното тегло на машината е 350 кг, количеството действителни отпадъци при обработката на детайла е 92 кг. В резултат на подобряване на технологията за производство на машинни части се планира отпадъците да бъдат намалени с 10%. Определете степента на използване на метала и дела на отпадъците преди и след технологични промени.

Решение:

Определяме коефициента на използване на метала, използвайки формула (4.4)

Съгласно условията на този проблем ще извършим изчислението на машинна единица, след което:

Към и.м. = 350 / (350+92) = 0,7919

Така се използва 79,19% метал

Количеството отпадъци преди подобряването на технологията е 92 кг, след което производството на машината отнема 350 + 92 кг = 442 кг метал.

= 20,81%

След подобряване на технологията отпадъците ще намалеят с 10% и ще възлизат на:

92 – 92 × 10% / 100% = 92 × (1 – 0,1) = 92 × 0,9 = 82,8 kg

След подобряване на технологията, производството на машината ще изисква 350 + 82,8 kg = 432,8 kg метал.

Тогава нивото на отпадъците ще бъде:

= 19,13%

Така нивата на отпадъци са намалели.

Пример 4.3

За машиностроителния завод има следните данни. Обем на брутната продукция в цени на едро 234 000 милиона рубли Материалните разходи за производството на брутната продукция са 140 000 милиона рубли.

Определете материалоемкостта и материалопроизводителността.

Решение:

Замествайки първоначалните данни във формули (4.1) и (4.2), получаваме:

М отдел = 234000/140000 = 1,671 rub.

M e = 140000/234000 = 0,598 rub. за 1 рубла продукти

Така на рубла продадени продукти има 0,598 рубли материални разходи.

Пример 4.4.

Компанията произвежда 120 единици продукти годишно. Цената на производството на един продукт е 100 хиляди рубли. за брой, като 40% от тях са разходите за основни материали. Определете стандарта за оборотен капитал за основни материали. Транзитното време за материали е 2 дни, времето за получаване, съхранение и подготовка на материалите за производство е 1 ден. Интервалът между доставките е 10 дни. Безопасният запас е 25% от текущия запас.

Решение:

Нормата на оборотния капитал в производствените запаси за i-тия материал се определя по формула (4.5).

Годишното търсене на материал е = 0,4 × 100 × 120 = 4800 хиляди рубли.

Средната дневна нужда от материали се определя, като оценката на разходите за производствения период се раздели на съответния брой календарни дни в плановия период.

Средната дневна нужда ще бъде

q i = 4800 хиляди рубли/360 дни = 13,33 хиляди рубли/ден

Стоковата норма в дни се състои от:

Времето, прекарано от материалите в транспорт след плащане (назад при транспортиране);

Време за приемане, разтоварване, сортиране, складиране и подготовка за производство (подготвителен склад);

Времето, прекарано в склада под формата на текуща наличност (текуща наличност); Времето на задържане на материал под формата на текуща наличност се определя като половината от среднопретегления интервал между доставките на материала.

Времето, прекарано в склада под формата на гаранционен запас (предпазен запас). Предпазният запас зависи от случайни фактори, така че неговият размер е труден за изчисляване. Времето, прекарано от материала в предпазния склад, се определя в границите до 50% от текущата норма на склад.

По този начин процентът на запасите в дни е равен на:

N m = 2 + 1 + 10/2 + 0,25×10/2 = 9,25 дни

Стандартът за оборотен капитал за суровини ще бъде

Q m = 13,33×9,25 = 123,30 хиляди рубли.

Така минимално необходимият размер на оборотния капитал за формиране на материални запаси е 123,30 хил. Р.

Пример 4.5.

Продукцията ще възлиза на 8 милиона рубли. Средната годишна цена на дълготрайните производствени активи е 3 милиона рубли. Специфичната норма на потребление на инструмента е 20 хиляди рубли. и технологично оборудване 12 хиляди рубли. за 1 милион рубли освобождаване на продукта. Разходът на материали за нуждите на ремонта и поддръжката е 25 хиляди на 1 милион рубли. себестойността на дълготрайните производствени активи. Нормата на запасите от инструменти е 90 дни. Нормата за запас на оборудването е 60 дни. Стандартният запас от материали за нуждите на ремонта и поддръжката е 90 дни. Определете нуждата на голямо акционерно дружество от оборотен капитал за създаване на необходимите резерви от инструменти, оборудване и материали за нуждите на ремонта и поддръжката.

Решение:

Стандартен инструмент == 40 хиляди рубли.

Стандарт за оборудване = = 16 хиляди рубли.

Стандарт за резервни части = = 18,75 хиляди рубли.

Обща обща нужда = 40 + 16 + 18,75 = 66,5 хиляди рубли.

Така необходимостта на голямо акционерно дружество от оборотен капитал за създаване на необходимите резерви от инструменти, оборудване и материали за нуждите на ремонта и поддръжката е 66,5 хиляди рубли.

Пример 4.6.

Компанията произвежда 120 единици продукти годишно на цена от 120 хиляди рубли. парче. Цената на производството на един продукт е 100 хиляди рубли. за брой, 40% от които са разходите за суровини. Продължителността на производствения цикъл е 15 дни. Определете стандарта за оборотен капитал за незавършено производство.

Решение:

Нормата за оборотен капитал в незавършеното производство се определя по формула (4.6).

При равномерно отписване на разходите коефициентът на увеличение на разходите се определя по формула (4.7).

Тъй като основните материали прехвърлят своята цена върху себестойността на готовите продукти в началото на производствения цикъл, следователно те се включват в себестойността изцяло. Ето защо

От лентата = 100×40% / 100% = 40 хиляди рубли.

След това определяме последващите разходи, като изваждаме първоначалните разходи от общите разходи за производство на единица продукция.

От последния = 100 – 40 = 60 хиляди рубли.

Замествайки получените данни във формулата за коефициента на увеличение на разходите, получаваме:

= 0,7

Среднодневните разходи са

От ден = 120 × 100 хиляди рубли/360 дни = 33,33 хиляди рубли/ден

Q заплата = 15 × 0,7 × 33,33 = 349,97 хиляди рубли.

По този начин минималният необходим размер на оборотния капитал за формиране на незавършено производство е 349,97 хиляди рубли.

Пример 4.7.

Балансът на разсрочените разходи в началото на планираната година е 473 хиляди рубли. През планираната година са предвидени нови разходи, които се начисляват към бъдещи разходи в размер на 210 хиляди рубли. 410 хиляди рубли ще бъдат отписани от сметката за бъдещи разходи към себестойността на продукцията.

Решение:

Стандартът за оборотен капитал за бъдещи разходи се определя по формула (4.8)

Коефициентът на оборотен капитал ще бъде:

Q rbp = 473 + 210 – 410 = 273 хиляди рубли.

По този начин минималният необходим размер на оборотния капитал за формиране на бъдещи разходи е 273 хиляди рубли.

Пример 4.8.

Определете нормата на оборотния капитал в запасите от готов продукт за предприятието, разгледано в предишните примери. Годишното производство възлиза на 120 продукта с производствени разходи от 100 хиляди рубли. Срокът за натрупване на продукти до размера на изпратената партида е 5 дни. Времето, необходимо за опаковане и етикетиране на продуктите е 1 ден, времето, необходимо за транспортиране на продуктите до крайната станция е 2 дни.

Решение:

Стандартът за запасите от готови продукти зависи от следните фактори:

реда на изпращане и времето, необходимо за приемане на готовата продукция от цеховете;

необходимото време за окомплектоване, подбор на продукти спрямо размера на пратката и съответно асортимента по поръчки, заявки, договори;

време на натрупване на продукти до размера на изпратената партида, пълно използване на контейнера, вагона, платформата;

времето, необходимо за доставка на опаковани продукти от склада на предприятието до жп гарата, кея и др.;

време за зареждане на продукта;

време за изчакване за сервиране Превозно средствоза зареждане и одобрение на документи; време за съхранение в склада на продуктите.

N gp = 5 + 1 + 2 = 8 дни.

На ден = 120 бр. ×100 хиляди рубли/360 дни = 33,33 хиляди рубли.

Q gp = 33,33 хиляди рубли. × 8 дни = 266,64 хиляди рубли.

По този начин минималният необходим размер на оборотния капитал за формирането на готови продукти е 266,64 хиляди рубли.

Пример 4.9.

Цената на продукта без ДДС е 600 рубли, ставката на ДДС е 18%. Обем на продажбите 5000 бр. на тримесечие, от които 50% се продават на кредит за среден период от 30 дни, времето за обработка на документи в населените места е 2 дни.

Решение:

Размерът на вземанията се определя, ако са известни условията за плащане от купувачите на готови продукти. Вземанията се изчисляват въз основа на изчислението на себестойността на продуктите, продадени на кредит, и условията за погасяване на заемите по формула (4.9).

Приходите от продажби на всички продукти, включително ДДС, са равни на

600 × (1+0,18) × 5000 = 3540 хиляди рубли.

При условие, че само половината от продуктите се продават на база отложено плащане, изискването за оборотен капитал за вземания ще бъде:

Q dz = 3540 × 0,5 × (30 +2) / 90 = 629,33 хиляди рубли.

По този начин минималният необходим размер на оборотния капитал за формиране на вземания е 629,33 хиляди рубли.

Пример 4.10.

През отчетната година компанията е продала 600 броя продукти на цена от 1 милион рубли. с размер на оборотния капитал от 70 милиона рубли. Предвижда се увеличаване на обема на продажбите с 20% и намаляване на средната продължителност на един оборот на оборотния капитал с 10 дни. Определете: коефициента на оборот на оборотния капитал, средното време на един оборот през отчетния и плановия период, абсолютната и относителна промяна в нуждата на предприятието от оборотен капитал.

Решение:

Коефициент на оборот (оборот) показва броя на оборотите, направени от оборотния капитал през разглеждания период:

Към отчет за обем = 600 бр. ×1 милион рубли/70 милиона рубли. = 8,57 оборота.

При увеличение от 20% планираният обем на продажбите ще бъде:

В pl =600 ´ 0,2 +600 = 720 милиона рубли.

Време за изпълнение или време за изпълнение в дни - показва колко дни са необходими оборотни средства, за да се направи един пълен оборот.

Средната продължителност на един период в отчетния и плановия период ще бъде:

D отчет = 360 дни/8,57 = 42 дни.

D pl = 42 дни - 10 дни = 32 дни.

Въз основа на планираните стойности на периода на оборот и обема на продадените продукти, ние определяме планираната стойност на оборотния капитал по формулата

, (4.18)

ObS pl = 720´32/360 = 64 милиона рубли.

Определяме абсолютната и относителната промяна в нуждата на предприятието от оборотен капитал, използвайки формули (4.15) – (4.16):

ObSabs = 70 – 64 = +6 милиона рубли.

ObS rel = 70´1.2 – 64 = +20 милиона rub.

По този начин, в резултат на увеличаване на обема на продажбите, се освободиха оборотни средства.

Оценката на ефективността на използването на текущите активи заема важно място в анализа на финансовото състояние на предприятието, тъй като по отношение на неговата икономическа дейност те изпълняват обслужваща функция, т.е. в процеса на обращение на текущите активи се генерира печалба от продажби, която в много отношения е основният източник на средства, осигуряващ успешното функциониране на търговска организация.

Основните източници на информация са балансът и отчетът за приходите и разходите на организацията.

Целите на изследването на състоянието и ефективността на използването на оборотния капитал на организацията са:

Определяне на обема на оборотния капитал, необходим за осигуряване на непрекъснатост на икономическите дейности на организацията;

Проверка на съответствието на материалните запаси с установените стандарти и идентифициране на излишни и ненужни материали в производствените запаси на организацията;

Осигуряване на безопасността на оборотния капитал, т.е. идентифициране и минимизиране на загубите на оборотен капитал;

Осигуряване на използване на оборотния капитал по предназначение;

Определяне на влиянието на организацията на материално-техническото снабдяване и пълното използване на материалните ресурси върху най-важните показатели за ефективността на организацията (обем на продукцията, себестойност, производителност на труда и др.);

Обосновка на ефективността на използването на оборотни средства чрез ускоряване на техния оборот и условно освобождаване от обращение;

Обосновка на оптималната необходимост от материални ресурси;

Анализът на текущите активи започва с изучаване на техния обем, състав, структура и динамика. В същото време, в зависимост от услугата, предоставена на сферата на възпроизводството, текущите активи се разделят на две групи: текущи производствени активи и оборотни фондове.

В същото време по-бързите темпове на нарастване на размера и дела на незавършеното производство трябва да се разглеждат като отрицателни явления (тъй като това е косвен признак за нередност производствен процес), както и размера и дела на вземанията (тъй като нарастващото отклоняване на текущи активи от обращение, макар и временно, не допринася за повишаване на ефективността на оперативната дейност на предприятието).

Най-важните показатели за използването на оборотния капитал в предприятието са коефициентът на обръщаемост на оборотния капитал и продължителността на един оборот.

Коефициентът на обръщаемост на оборотния капитал (Коб) показва колко оборота е направил оборотният капитал през анализирания период (тримесечие, полугодие, година). Определя се по формулата:

където Vр е обемът на продажбите на продукта за отчетния период;

OSR е средният баланс на оборотния капитал за отчетния период.

Продължителността на един оборот в дни (D) показва колко време е необходимо на компанията да върне оборотния си капитал под формата на приходи от продажби на продукти. Определя се по формулата:

D=, или D=,

където T е броят на дните в отчетния период.

Важен показател ефективно използванеоборотният капитал също е степента на използване на средствата в обръщение. Той характеризира размера на оборотния капитал, авансиран за 1 рубла. приходи от продажба на продукти. С други думи, той представлява интензивността на оборотния капитал, т.е. разходи за оборотен капитал (в копейки), за да получите 1 rub. продадени продукти (работи, услуги).

Степента на използване на средствата в обращение се определя по следната формула:

където Kz е коефициентът на натоварване на средствата в обръщение, копейки;

100 - конвертиране на рубли в копейки.

Коефициентът на натоварване на средствата в обръщение (Кз) е обратната стойност на коефициента на обръщаемост на средствата (Коб). Колкото по-ниска е степента на използване на средствата, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал в предприятието и се подобрява финансовото му състояние.

Поради факта, че оборотният капитал се състои от оборотен капитал и оборотни средства, коефициентите на оборот за тях могат да бъдат определени, както следва:

където Kof е коефициентът на обръщаемост на оборотния капитал;

Osr of - оборотен капитал за отчетния период;

където KFO е коефициентът на оборот на средствата за обращение;

Osrfo - средният баланс на оборотните средства за отчетния период.

Оборотният капитал се състои от материални запаси, незавършено производство, вземания и разходи за бъдещи периоди. Следователно, за по-подробен анализ, можете да определите коефициента на оборот за всеки елемент на оборотния капитал.

Този методически подход е валиден и за елементите на оборотните фондове. Например коефициентът на обръщаемост на материалните запаси и вземанията може да се определи от израза

където Kpz е коефициентът на обръщаемост на запасите;

Осрпз - средното салдо на материалните запаси за отчетния период;

където Kdz е коефициентът на обръщаемост на вземанията; - средно салдо на вземанията за отчетния период.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал е важно преди всичко за подобряване на финансовото състояние на предприятието и в крайна сметка за постигане на максимална печалба.

Коефициент на оборот на вземанията, който характеризира съотношението на приходите от продажби към средно аритметичновземания, показва разширяването или намаляването на търговския кредит, предоставен от предприятието.

Период на обръщаемост на вземанията (погасяване):

Колкото по-дълъг е периодът на обръщане на вземанията, толкова по-висок е рискът от неплащане.

Периодът за събиране на дълга (Tink.) се изчислява въз основа на очакваните приходи от продажби с отложено плащане за анализирания период:

Изчисляване на периода на оборот на парични средства и краткосрочни финансови инвестицииизглежда така:

Основното правило на анализа е да се спазва пропорцията: съотношението на дяловете на текущите активи и нетекущите активи трябва да бъде по-голямо от съотношението на дяловете на заемните и собствените средства.

Основата за ускоряване на оборота на оборотния капитал е обемът на производството и скоростта на неговата реализация. Между обема на продажбите и обръщаемостта на оборотния капитал има пряка и обратна зависимост.

Показателите за ефективността на използването на материалните ресурси се делят на общи и специфични.

Общите показатели включват: материалоемкост на изделията; материална производителност; делът на материалните разходи в себестойността на продукцията; коефициент на използване на материалните ресурси.

Специални показатели за ефективност на материалните ресурси се използват за характеризиране на ефективността на потреблението на отделни елементи на материалните ресурси, както и за оценка на материалоемкостта на отделните продукти.

Материалоемкостта на продукта се определя като съотношението на сумата от материалните разходи към себестойността на произведените продукти и показва материалните разходи за всяка рубла произведени продукти:

Ме = Мз/ Nв,

където Mz - разходи за материали; Nв - обем на продукцията в стойностно или физическо изражение.

Материалопроизводителността е показател, обратен на материалоемкостта и характеризира продукцията на 1 рубла. изразходвани материални ресурси: оборотен капиталфинансов актив

Mo = Nv / Mz,

Делът на разходите за материали в себестойността на продукцията е показател, характеризиращ съотношението на разходите за материали към общите разходи:

DMZ = MZ / S,

където C е общата производствена цена.

Коефициентът на използване на материалните ресурси е съотношението на размера на действителните разходи за материали към размера на разходите за материали, изчислени според планираните изчисления и действителната продукция и продуктовата гама. Това е показател за съответствие със стандартите за потребление на материали:

Ki = Mf.z / Mp.z,

където Mf.z - фактическите разходи за материали; MP.z - планирани материални разходи.

Ако коефициентът на използване е по-голям от 1, това означава преразход на материали; стойност на Ki по-малка от 1 показва спестяване на материални ресурси.

У дома » Как да печелите » Какви показатели характеризират ефективността на използването на оборотния капитал? Изчисляване на показателите за ефективност за използване на оборотния капитал в предприятието. Показатели за ефективност на използване на оборотния капитал