Физически и финансови ресурси. Финансови ресурси на предприятие или организация. Анализ на финансовата дейност на предприятието
Обща концепцияфинансови ресурси
Паричните доходи, натрупани от собствениците им за последващи разходи, както и средствата, набрани като заеми, представляват финансови ресурси, които се делят на собствени и заемни (кредитни). За бюджетите на всички нива финансовите ресурси са мобилизирани приходи и привлечени заеми. За предприятията това е собствен капитал, печалба, получени заеми и пуснати на пазара ценни книжа. За работниците финансовият ресурс е доход под формата на заплати, както и заеми (например банкови, потребителски и заложни).
Собствените финансови средства са на пълно разпореждане на техния собственик, а кредитните средства се привличат за определен период от време и подлежат на погасяване заедно с лихвите за ползването им.
Източниците на кредитни ресурси са временно свободни пари в бройпредприятията, населението, а в някои случаи и държавата. Покупко-продажбата на тези ресурси е концентрирана на финансовия пазар. Състои се от две части: пазар на заемен капитал и пазар на ценни книжа. Основната му функция е да предоставя на стопански субекти допълнителни средства при определен процент.
Принципи на организиране на финансите на предприятието. Паричният поток в предприятието
Преобладаващата част от финансовите ресурси на общата икономическа финансова система се формират в предприятията. Тъй като до 80% от приходната база на бюджета се формира от данъци, а данъчните приходи са доминирани от плащания от предприятията, финансите на предприятията формират националната финансова система.
Организацията на корпоративните финанси се основава на следните принципи:
- независимост в областта на финансовите и стопанска дейност;
- самофинансиране;
- интерес към резултатите от работата;
- отговорност за тези резултати;
- формиране на финансови резерви;
- разделяне на средствата на собствени и заемни;
- приоритетно изпълнение на задълженията към бюджета;
- финансов контрол върху дейността на предприятията.
Цикълът на паричния поток на предприятието може да бъде представен по следния начин:
Фигура 1. Цикъл на паричния поток на предприятието
Паричният поток в едно предприятие е непрекъснат процес. За всяко направление на използване на средствата трябва да има съответен източник. Активите на даден бизнес са неговите нетни употреби на парични средства, докато неговите пасиви и собствен капитал са неговите нетни източници. За действащо предприятие няма начална и крайна точка за движението на средствата. Паричните нива варират в зависимост от производствения график, обема на продажбите, събираемостта на вземанията, капиталовите разходи и финансирането.
В общия паричен поток на предприятието могат да се разграничат следните връзки:
- формиране и използване на целеви фондове за вътрешностопански цели (уставен фонд, фонд за развитие на производството, насърчителни фондове и др.);
- произтичащи от участие в други предприятия (правене на дялови вноски, участие в разпределението на печалбата от съвместни дейностиИ така нататък);
- със служители на предприятието;
- с купувачи на продукти;
- със застрахователни организации;
- с банковата система;
- с държавата;
- с висши управленски структури.
Финансови ресурси на предприятието и тяхната структура
Определение 1
Финансови ресурсипредприятияе неговият основен и оборотен капитал.
Формиране и попълване на финансови ресурси(основен и оборотен капитал) – важно финансов проблем. Първичното формиране на тези капитали става в момента на създаване на предприятието, когато то се образува Уставният капитал.
Определение 2
Уставен (дялов) капитал- имущество на предприятието, създадено чрез вноските на учредителите.
Определение 3
Финансови ресурси- това са средствата, които остават на разположение на предприятието след извършване на текущи разходи за покриване на материални разходи и заплати.
Основният източник на финансови средства е печалбата.
Източници на формиране на финансовите ресурси на предприятието: печалба; постъпления от продажба на отчуждено имущество; амортизация; увеличаване на устойчивите задължения; заеми; целеви приходи; дялови вноски. В допълнение, предприятието може да мобилизира финансови ресурси в различни сектори на финансовия пазар: продажба на акции, облигации; дивиденти, лихви; заеми; приходи от други финансови операции; приходи от плащане на застрахователни премии и др. (фиг. 2).
Фигура 2. Групиране на финансовите ресурси на предприятието
Значителни финансови ресурси на едно предприятие могат да бъдат мобилизирани на финансовия пазар.
Определение 4
Основната посока на използване на средствата- инвестиране в разширено възпроизводство.
Използването на финансови средства се извършва в следните области:
- Инвестиране в капитални вложения за разширяване на производството;
- Инвестиране в ценни книжа;
- Плащания към бюджета, банковата система, вноски в извънбюджетни фондове;
- Формиране на парични фондове и резерви.
Финансов мениджмънт на предприятието
Формирането и използването на финансови ресурси е невъзможно без система за финансово управление на предприятията.
Определение 5
Финансово управление (финансово управление)- това е дейност, насочена към постигане на стратегическите и тактически цели от функционирането на дадено предприятие.
Финансовото управление на предприятието включва:
- организация и управление на корпоративните отношения в финансов секторс други предприятия, банки, застрахователни компании, бюджети на всички нива, както и финансови отношения в рамките на предприятието;
- формиране на финансови ресурси и тяхното оптимизиране;
- разполагане на капитал и управление на процеса на неговото функциониране;
- анализ и управление на паричните потоци в предприятието.
Основни функции на финансовия мениджър:
- финансово планиране, бюджетиране на предприятието, формиране ценова политика, прогнозиране на продажбите;
- формиране на структурата на капитала и изчисляване на цената му;
- управление на капитала (работа с ценни книжа; контрол и регулиране на паричните транзакции; инвестиционен анализ; управление на основен и оборотен капитал);
- Анализ на финансовия риск;
- защита на собствеността;
- оценка и консултация.
Финансите са част от икономическите отношения в обществото, но на практика нямаме работа с абстрактни взаимоотношения, а с реални пари. Разпределението и преразпределението на стойността с помощта на финансите се придружава от движението на средства под формата на доходи, постъпления и спестявания, които заедно съставляват финансови ресурси, които са материални носители на финансовите отношения.
Въпреки че терминът „финансови ресурси“ е широко използван, тълкуването му варира. В Русия той е използван за първи път при изготвянето на първия петгодишен план на страната, който включва баланс на финансовите ресурси.
В по-общ смисъл „ресурсът“ в речниците се разглежда като резерв, който служи като източник за задоволяване на нуждите и формиране на средства. Тъй като финансите са икономически отношения, опосредствани от парите, очевидно е, че под финансови ресурси се разбират само онези ресурси, които имат парична форма, за разлика от материалните, трудовите, природните и други ресурси. Така можем да направим първия извод, че финансовите ресурси съществуват само в в брой.
Финансовите ресурси обаче не са цялата сума пари, използвани от публичните органи и органи местно управление, както и стопански субекти. Освен финансови средства в парична форма функционират и кредитни ресурси, лични доходи на населението и др. Ето защо е важно да се идентифицират такива характеристики на финансовите ресурси, които ще им позволят да бъдат изолирани от общия размер на средствата.
Във всяко общество финансовите ресурси не съществуват сами по себе си, те винаги имат собственик или лице, на което собственикът е делегирал правото да се разпорежда с тях. Финансовите ресурси не могат да бъдат извън отношенията на собственост. И само тази част от средствата, която е притежавани или разпоредени от стопански субекти или държавни органи и местни властии обслужва процеса на общественото възпроизводство, отнася се до финансовите ресурси.
Принадлежността им към конкретен стопански субект или органи на държавно и местно управление позволява да се отделят от частта от паричните доходи и спестявания на населението, която не участва в процеса на обществено възпроизводство.
Въпреки това не всички средства на стопански субекти могат да бъдат класифицирани като финансови ресурси, а само тези, които посредничат в процесите на производство на стоки, предоставяне на различни видове услуги или се използват за финансиране на функциите на държавните органи и местното самоуправление.
Това води до следния знак за финансови ресурси - те винаги се използват за целите на разширеното възпроизводство, социалните нужди, материалното стимулиране на работниците и задоволяването на други социални потребности.
По този начин под финансови ресурсиозначава парични доходи, спестявания и постъпления, притежавани или притежавани от стопански субекти или органи на държавно и местно управление и използвани от тях за целите на разширеното възпроизводство, социални нужди, материално стимулиране на работниците и задоволяване на други социални потребности 1 .
Като източници на формиране на финансови ресурси обикновено се считатстойността на брутния вътрешен продукт, част от националното богатство и постъпленията от вн стопанска дейност.
Част от националното богатство участва в стопанския оборот под формата на преходни остатъци от бюджетни средства; средства от продажбата на част от златния резерв на страната; приходи от продажба на излишно, конфискувано и безстопанствено имущество, приходи от приватизация и др. От външноикономическа дейностфинансовите ресурси се получават под формата на приходи от външнотърговски операции, външни държавни заеми, чуждестранна инвестицияи така нататък.
Видове финансови ресурси- това са онези специфични форми на доходи, постъпления и спестявания, които се формират от стопански субекти и държавни субекти в резултат на финансово разпределение. Те са: амортизационни отчисления, организационна печалба, данъчни приходи, застрахователни плащания и др..
Съставът на източниците на финансови ресурси на стопански субекти ще бъде повлиян от сферата на дейност (материално производство или непроизводствена сфера), метода на отглеждане, т.е. дали организацията преследва реализирането на печалба като основна цел на своята дейност (търговски организации) или няма такава цел и не разпределя получената печалба между участниците (организации с нестопанска цел), организационна и правна форма, характеристики на индустрията и др. .
Финансови ресурси на търговска организация- това са парични доходи, спестявания и постъпления, притежавани или разпоредени от организация и предназначени за изпълнение на финансови задължения, осигуряване на възпроизводствени разходи, социални нужди и материални стимули за работниците.
ДА СЕ основните източници на формиране на финансови ресурси на търговска организацияотнасям се:
приходи от продажби на продукти, работи и услуги;
приходи от други продажби (например продадени дълготрайни активи, материални запасии така нататък.);
неоперативни приходи (получени глоби, дивиденти и лихви по ценни книжа и др.);
бюджетни средства;
средства, получени чрез преразпределение на финансови ресурси в рамките на вертикално интегрирани структури и отрасли.
Видове финансови ресурси на търговска организацияще има печалби от продажба на стоки (работи или услуги), от продажба на имущество, баланс на приходите и разходите от извънпродажбени дейности, амортизационни такси, резервни и подобни фондове, формирани от печалбите от минали години.
Насоки за използване на финансовите ресурси на търговска организацияса: плащания към бюджети на различни нива и извънбюджетни фондове, плащане на лихва за ползване на заем, погасяване на заеми, застрахователни плащания, финансиране на капитални инвестиции, увеличение оборотен капитал, финансиране на научноизследователска и развойна дейност, изпълнение на задължения към собствениците на търговска организация (например изплащане на дивиденти), материални стимули за служителите на предприятието, финансиране на техните социални нужди, благотворителни цели, спонсорство и др.
Финансови ресурси организация с идеална цел - това са парични приходи, постъпления и спестявания, използвани за извършване и разширяване на разрешените дейности на организацията. Организационната и правна форма и вид дейност на организация с нестопанска цел ще повлияе на състава на източниците на финансови ресурси, както и на механизма за тяхното формиране и използване.
ДА СЕ основни източници на финансови ресурси за нестопански организацииотнасям се:
учредителен и членски внос;
доходи от стопанска дейност и други доходоносни дейности;
бюджетни средства;
безплатни трансфери на физически и юридически лица;
други източници.
Видове финансови ресурси на нестопански организацииса бюджетни средства, безвъзмездни преводи на правни и лица, включително субсидии, печалби, амортизационни такси (с изключение на бюджетни институции), резервни и подобни фондове (с изключение на бюджетни институции) и др.
От 2007 г. в Руска федерациячаст от средствата, които организациите с нестопанска цел получават под формата на безвъзмездни трансфери от физически и юридически лица (дарения), приемат формата на дарителен капитал 2 .
Използват се финансови средства на организация с нестопанска целза реализиране на основната цел на създаването му. Това могат да бъдат разходи, свързани с възнаграждението на служителите, експлоатацията на помещенията, закупуването на оборудване, плащания към бюджетите и държавните извънбюджетни фондове, капиталови инвестиции, основен ремонт на сгради и конструкции и др.
Освен стопански субекти, действащи като юридическо лице, предприемаческа дейност могат да извършват и индивидуални предприемачи, които също генерират финансови ресурси.
Източници на финансови ресурси за индивидуалните предприемачиса лични спестявания и доходи, получени в резултат на икономическа дейност. В допълнение, предприемачите могат да привлекат заемни средства за извършване на дейността си.
Финансови ресурси индивидуални предприемачиса използваниза разширяване на дейността, плащания към бюджета и държавните извънбюджетни фондове, разходи за труд служители, благотворителни вноски и дарения и др.
Ако предприемаческа дейностпрекратява, всички получени доходи се насочват към личното потребление на предприемача.
Източници на финансови средства, с които разполагат държавните органи и местните власти, действат като груби вътрешен продукт, част от стойността на националното богатство и постъпленията от външноикономическа дейност.
Брутният вътрешен продукт е основният източник за формиране на държавни и общински финансови ресурси. Но понякога, например, по време на периоди на икономическа криза или възникване на извънредни обстоятелства (революции, войни, големи природни бедствия и др.), Натрупаното преди това национално богатство може да действа като източник на държавни и общински финансови ресурси.
Финансовите средства на държавните органи и местното самоуправление са:
данъчни приходи (корпоративен подоходен данък, данък върху доходите на физическите лица, единен социален данък и др.);
неданъчни доходи (дивиденти от дялове държавна и общинска собственост, доходи от доставка на държавни и общинска собственостза наем, получени лихви от предоставяне на бюджетни заеми
(бюджетни заеми) и др.);
безвъзмездни трансфери (от бюджети на други нива, държавни извънбюджетни фондове и др.);
други доходи.
Използване на финансови средства на разположение на държавните органи и местните власти, е пряко свързана с функциите на държавата: икономическа, социална, управленска, укрепваща отбранителната способност; чрез финансови ресурси се задоволяват важните потребности на обществото в областта на икономическото развитие, финансирането социална сфера, изпълнение на държавни и общинска управа, укрепване на отбранителната способност на страната и др.
Формирането и използването на финансовите ресурси се извършва в наличностили нескладова форма. Формата на запасите се определя от нуждите на държавните органи и местните власти, които се нуждаят от финансови средства за осигуряване на тяхното функциониране, както и от някои от нуждите на стопански субекти, занимаващи се с разширено възпроизводство. При формирането и използването на техните финансови ресурси се използват много средства предназначение, и тясно насочени.
Финансовите фондове имат следното Характеристика:
това е отделна част, отделена от общия размер на средствата;
в резултат на изолацията паричният фонд започва да функционира самостоятелно и тази независимост е относителна, има постоянно попълване и използване на средствата;
винаги се създава за финансиране на някаква цел, като целите могат да бъдат от различен ред, широки и тесни;
има правна подкрепа, която регулира реда за неговото формиране и използване.
Фондовата форма на обучение и използване на финансови средства има предимства пред нефондовата.
Образуването на отделно функциониращи финансови фондове с ясна регламентация на процедурата за тяхното формиране и използване осигурява концентрация на финансови ресурси за изпълнение на неотложни задачи, позволява по-ефективното им управление и улеснява контрола върху тяхното формиране и използване. Въпреки това, ако преди основната беше фондовата форма, то в пазарни условия финансовите ресурси на държавните органи и местното самоуправление се формират и използват главно в фондова форма. Такива средства включват бюджети на съответните нива и извънбюджетни фондове. Формата на използване на финансовите ресурси на стопански субекти в момента е по-слабо регулирана от държавата. Ред за използване на финансови средства търговски организацииопределени от техните учредителни документи, поради което тук е възможна комбинация от складови и нескладови форми. Част от ресурсите на стопански субекти могат да бъдат насочени към формирането на фондове за специални цели (например икономически стимули, резервни фондове). Използването на финансови ресурси за изпълнение на финансови задължения към бюджети на различни нива, държавни извънбюджетни фондове, банки, застрахователни организации и плащането на глоби се извършва в нефондова форма.
1 Виж: Финанси / Изд. В.М. Родионова. - С. 10, 35.
2 Вижте член 2 Федерален законот 30 декември 2006 г. № 275-FZ „За реда за формиране и използване на дарения капитал на организации с нестопанска цел.“
(Материалите са базирани на: A.G. Gryaznova. E.V. Markina Finance. Учебник. 2-ро издание - M .: Финанси и статистика, 2012)
ВСИЧКОРУСКИ КОРЕСПОНДЕНЦИЕН ИНСТИТУТ ПО ФИНАНСОВО-ИКОНОМИЧЕСКИ
КАТЕДРА ФИНАНСИ И КРЕДИТ
ТЕСТ
по дисциплина "Финанси"
Липецк - 2008 г.
1.Финансови ресурси и техният състав..................................... ......... 3
2. Държавен бюджет, икономическо съдържание и значение............................6
Списък на използваната литература ............................................. ........... ....................единадесет
1. Финансови ресурси и техният състав
Финансови ресурси - Това съвкупност от фондове на средства на разположение на стопански субекти, държава, домакинства, т.е. Това са пари, които обслужват финансови транзакции. Те се формират в процеса на материалното производство, където се създава нова стойност и възниква БВП и генерирането на доходи. Следователно обемът на финансовите ресурси зависи от размера на БВП и данъка върху дохода.
Субектите на финансовите средства са:
1) домакинства;
2) предприятия, сдружения, фирми и др., т.е. юридически лица, притежаващи децентрализирани финансови ресурси;
3) държавата под формата на различни бюджети и извънбюджетни фондове.
Отношенията между тях се определят от пазарните отношения. Колкото повече независимост имат физическите и юридическите лица, толкова по-голяма е тяхната способност да генерират финансови ресурси. Това от своя страна осигурява увеличаване на потока от финансови средства към държавата. Оптималното съотношение между тях се определя от държавата на базата на научно обосновани изчисления, заложени в социално-икономическите прогнози на страната.
Обектите на финансовите ресурси са финансови отношения, в резултат на които се формират целеви фондове. Те са концентрирани в два блока:
1) децентрализирани финансови ресурси, които се създават на микро ниво. В предприятията има процес на изолиране на специфични форми на първичен доход (печалба, заплати) от брутния доход; има процес на натрупване на капитал под формата на амортизационен фонд, постъпления от разпоредено имущество и др. домакинствоима и отделяне на специфични целеви фондове (за потребление, отдих, дълготрайни стоки);
2) централизирани финансови ресурси, създадени на макро ниво, които включват приходи от бюджети на всички нива и приходи от извънбюджетни фондове.
Финансовите ресурси включват :
1) собствени средства:
на ниво предприятия и домакинства - печалба, работна заплата, доход на домакинствата;
на държавно ниво - приходи от държавни предприятия, приватизация, както и от външноикономическа дейност;
2) мобилизирани на пазара:
на ниво предприятия и домакинства – покупко-продажба на ценни книжа, банков кредит;
на държавно ниво - емисия на ценни книжа и пари, държавен кредит;
3) средства, получени чрез преразпределение:
на ниво предприятия и домакинства - лихви и дивиденти по ценни книжа, издадени от други собственици;
на държавно ниво - задължителни плащания (данъци, такси, мита).
Финанси и финансови ресурси не са идентични понятия. Финансовите ресурси не определят същността на финансите, не разкриват тяхното вътрешно съдържание и социално предназначение.
Финансовите ресурси, тяхното формиране и използване се отразяват в консолидирания финансов баланс на Руската федерация.
Консолидиран финансов баланс на Руската федерация включва финансови ресурси от три източника:
1) ресурси, използвани от самите предприятия (печалба, амортизация);
2) средства, акумулирани от бюджетната система;
3) средства от извънбюджетни фондове, предимно социални.
Поради липса на точни статистически данни обаче консолидираният финансов баланс не включва данни за приходите и разходите на важен субект на финансови ресурси - домакинството
Отзад последните годиниЗначението на печалбата и амортизацията се увеличи в източниците на финансиране на разширеното възпроизводство в предприятията, особено на амортизационните такси, тъй като дълготрайните активи се преоценяват ежегодно на 1 януари.
В същото време протича процес на централизация на финансовите ресурси в бюджетната система и в извънбюджетните социални фондове. Днес техният дял в консолидирания бюджет е около 50%.
2. Държавен бюджет, икономическо съдържание и значение
Държавен бюджет - това е балансът на паричните приходи и разходи на държавата за определен период от време (обикновено в края на календарната година).
Формирането на бюджета е пряко свързано с развитието на националния доход и неговото преразпределение. Основните финансови методи за преразпределение на националния доход са:
формиране и използване на парични спестявания (печалби, данък върху добавената стойност, плащания към социални извънбюджетни фондове);
организация на данъците;
финансиране на сектори на националната икономика;
формиране и използване на обществени фондове за потребление, осигурителни и резервни фондове.
Във всички тези процеси голяма роля играе бюджетът. С помощта на бюджета държавните и териториалните власти получават финансови средства за поддръжка на административния апарат, армията, провеждането на социални събития, изпълнението на икономически задачи, т.е. да изпълняват възложените им функции.
В същото време бюджетът с право може да се разглежда като икономическа категория, която изразява определени икономически отношения. Държавата използва бюджета като един от основните инструменти за подпомагане както на преките си дейности, така и като най-важен инструмент за провеждане на икономическа и социална политика.
Бюджетът изпълнява следните задачи :
1) преразпределение на националния доход;
Разпределениебюджетната функция се проявява чрез формирането и използването на централизирани фондове на фондове на нивата на държавно и териториално управление и управление. В развитите страни от 30% до 50% от националния доход се преразпределя чрез бюджети на различни нива. С помощта на бюджета държавата регулира икономическия живот на страната, икономическите отношения, насочва бюджетни средства за подпомагане или развитие на отрасли и региони. Регулирайки по този начин икономическите отношения, държавата е в състояние целенасочено да ускорява или ограничава темповете на производство, растежа на капитала и частните спестявания, да променя структурата на търсенето и потреблението.
Преразпределениенационалният доход през бюджета има два взаимосвързани, едновременни и непрекъснати етапа:
генериране на бюджетни приходи;
използване на бюджетни средства (бюджетни разходи).
2) държавно регулиране и икономическо стимулиране ;
В процеса на генериране на бюджетни приходи и използване на бюджетни средства проблемите се решават държавно регулиранеикономически и социални процесив държавата.
Бюджетни приходи- това са икономически отношения между държавата, от една страна, и стопански субекти и граждани, от друга. В същото време бюджетните приходи са средства, с които разполагат държавните органи и местните власти.
В процеса на генериране на бюджетни приходи се извършва задължително изземване на част от националния доход в полза на държавата. На тази основа възникват финансовите отношения между държавата и предприятията и населението.
Бюджетът участва активно в разпределението на печалбите на предприятията и стопанските организации. Съществува добре известна връзка между формите и размера на изтеглянето на част от печалбите на предприятията в бюджета и интереса на последните в резултатите от тяхната работа. Интересът на предприятията към по-добро използване на производствените ресурси, повишаване на нивото на рентабилност и увеличаване на печалбите зависи от това колко перфектни са формите за изтегляне на част от печалбата от бюджета.
Бюджетни разходи- това са икономически отношения, които възникват между държавата, от една страна, организации, институции и граждани, от друга, по време на използването на централизирани фондове на фондове.
Чрез централизирането на част от финансовите средства в бюджета държавата е в състояние да осигури средства за национални нужди - ускореното развитие на прогресивните отрасли на националната икономика, възпроизводството на квалифицирана работна сила, развитието на науката и технологиите и осигуряването на отбранителната способност на страната.
3) финансова подкрепа за социалната сфера и провеждане на социалната политика на държавата;
Чрез бюджета националният доход се преразпределя по територията, както и от производството в непроизводствената сфера, за които се създават парични фондове за сметка на бюджета за финансиране на нужди в областта на здравеопазването, образованието, културата, управлението и отбраната.
Чрез бюджетите, чрез бюджетното финансиране се преразпределят финансовите средства между секторите на производствения сектор, за да се осигури пропорционалното им развитие.
Използвайки бюджета като основен инструмент за преразпределение на националния доход, държавата насочва средства предимно към онези сектори на националната икономика и онези икономически региони, които на този етап изискват приоритетно развитие, т. чрез бюджета се извършва междутериториално и междуотраслово преразпределение на националния доход. По този начин се зачитат интересите на икономическото развитие на страната като цяло и интересите на пропорционалното развитие на регионите.
От държавния бюджет се финансират научни институции, извършващи фундаментални научни изследвания, които са в основата на развитието на приложната наука и създаването на нова технология. Това осигурява развитието на производителните сили на страната. Всичко това позволява да се координира икономическият живот на държавата, да се разпределят рационално паричните и материални ресурси в цялата национална икономика, да се насърчи техническият прогрес и да се засили икономическият потенциал на държавата.
Играе голяма роля в местното стопанско и културно строителство бюджетно регулиране. С негова помощ се извършва широкомащабно междутериториално разпределение на средствата, което осигурява необходимите източници на приходи за регионалните и местните бюджети, които са финансовата основа на териториалните власти, и по този начин укрепва връзката им с цялата икономика на страната. държава.
Голяма е ролята на бюджета в непроизводствената сфера, където той е основен източник на финансиране. От държавния бюджет се финансират социално-културни прояви, администрация и отбрана. Средствата, мобилизирани чрез държавния бюджет, са от първостепенно значение за формирането и разпределението на обществените фондове за потребление (над 86% от общия размер на обществените фондове за потребление). Както е известно, основната форма на разпределение на фонда за потребление на националния доход е разпределението по труд. Наред с него обаче съществуват фондове за обществено потребление, които са предназначени за съвместно задоволяване на нуждите и подпомагане на членове на обществото с увреждания, т.е. потребление в сферата на народното образование, здравеопазване, социално осигуряване, жилища и др.
Всички бюджетни позиции се съставят въз основа на националния икономически план и всички разходи се извършват в строго съответствие с плана. От своя страна бюджетното планиране има активно въздействие върху планирането на националната икономика.
4) контрол върху формирането и използването на централизирани фондове на фондове.
И накрая, бюджетите са изпълнени тестфункция, която предполага възможността и задължението за държавен контрол върху постъпването и използването на бюджетните средства.
По този начин държавният бюджет, като основен финансов план на държавата, дава на властите реална икономическа възможност за упражняване на власт. Бюджетът отразява размера на необходимите на държавата финансови средства и по този начин определя данъчната политика в страната. Бюджетът определя конкретни области за разходване на средства, преразпределение на националния доход и брутния вътрешен продукт, което му позволява да действа като ефективен регулатор на икономиката и социалните процеси в страната.
Списък на използваната литература
1. Финанси: Учебник / Ред. Ел Ей Дробозина. – М.: ЕДИНСТВО, 1997.
2. Финанси на предприятията: Учебник / Изд. Н.В. Колчина. – М.: ЕДИНСТВО, 2001.
3. Финанси. Паричен оборот. Кредит: Учебник / Изд. проф. G.B. поляк. – М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2-ро изд. 2001 г.
4. Финанси. Учебник / Изд. проф. В.М. Радионова. – М.: Финанси
и статистика, 2002 г.
5. Бюджетен процес в Руската федерация: Учебник / Л. Г. Баранова, О. В. Врублевская и др. - М .: "Перспектива": ИНФРА-М, 1998 г.
Понятието финансови ресурси в нашата страна е въведено за първи път през 1928 г., когато се определят целите на първия петгодишен план за развитие на народното стопанство на СССР (петгодишен план от 1928 до 1932 г.).
Няма единна дефиниция на това понятие и това се дължи на практическия обхват на тази фраза. Съществува голямо разнообразие от финансови ресурси и техния състав поради това, различни посокиИкономиките дават различни дефиниции на това понятие.
Ако се опитаме да комбинираме всички тези области, можем да стигнем до извода, че финансовите ресурси са всички средства, с които едно предприятие (организация, държава) разполага, за да извършва дейността си и да поддържа финансова стабилност.
Свойства на финансовите ресурси
За да се разбере какво представляват финансовите ресурси, е необходимо да се установи разликата между свързаните понятия „финансови ресурси“ и „капитал на предприятието“.
Капиталът обаче е част от финансовите ресурси на предприятието; в допълнение към собствения капитал (парични средства, уставен капитал и т.н.) и заемния капитал (заеми, заеми и т.н.), финансовите резерви включват набрани средства и съществуващ дълг на контрагентите, който не е успял да стане част от капитала на предприятието, но вече представлява финансов оборот.
В резултат на големия списък от компоненти на финансовите резерви те се различават широк обхватсвойства, в сравнение с др финансови показателидейности. Основните включват:
- Тясна връзка между всички компоненти на финансовите резерви.Нито един компонент не е в състояние да изпълни всички резервни способности, следователно едно предприятие (институция) не може да изпълни всички възможни вариантиразвитие само със собствен капитал, без привличане на допълнителни (заемни) средства.
- Взаимозаменяемост на всички компоненти на ресурса.Позволява на предприятието (институцията) да реализира своите планове, въпреки липсата на един или повече видове финансови възможности. Временната липса на нетна печалба може да замени банков заем, а липсата на дълг от контрагенти може да замени бюджетни разпределения и т.н.
- Промяна на формата на компонентите на финансовите резерви.Всички компоненти на този тип корпоративни ресурси са в постоянна циркулация и са склонни да променят формата си и да преминават от привлечени към собствени и обратно. В същото време в рамките на счетоводствотакъв преход не е наложен и в рамките на икономическото планиране финансовите резервни фондове постоянно променят формата си.
- Излагане на икономическо влияние.Финансовите резерви са силно податливи на икономически колебания в обемите като инфлация и девалвация. Това предполага, че този видсредствата се представят в повечето случаи в пари или техен еквивалент, дори ако предприятието не разполага с пари в брой, но има заеми и текущи вземания, което е еквивалент на пари.
Източници на финансови средства
Основната причина за образуването различни видовеФинансовите ресурси са голямо разнообразие от източници на тяхното формиране. За да се даде пълна оценка на разнообразието от това икономическа концепция, трябва да разберете как да получите тези ресурси.
- Собствен.В такъв случай ние говорим заза всички видове капитал на предприятието (упълномощен, резервен и др.), неразпределена печалба. В допълнение, този източник на финансови ресурси може да включва винаги наличните задължения.
- Привлечени.Привлечените източници включват дивиденти и лихви върху ценни книжа и акции, допълнителни вноски на учредителите в уставния капитал, например дялови вноски.
- Назаем.Този източник е най-разнообразен, тъй като всяка година се създават нови източници за получаване на средства с последващо връщане на сумата на части.
Заемните финансови ресурси включват:
- кредит;
- заем;
- бюджетни разпределения;
- и т.н.
Изброените източници обаче не винаги ще могат да се формират необходимите финанси. И причината за това е разнообразието от предприятия. Без да се задълбочаваме в обширната структура на собственост в Русия, можем да различим три основни типа бизнес субекти:
- търговско предприятие;
- организация с нестопанска цел;
- състояние.
По този начин, за търговско предприятие, чиято цел е печалба, основният източник на финансови средства ще бъдат приходите от продажби.
За организация с нестопанска цел, която не преследва целта за увеличаване на рентабилността и печалбата, основният източник ще бъдат бюджетните средства.
Държавата от своя страна черпи по-голямата част от финансовите си ресурси от данъчни приходи, които за други видове субекти на икономическия процес не са източник на резерви, а обект за изразходване на натрупаните резерви.
Видове финансови ресурси
В допълнение към разнообразието от източници на финансови средства, има още няколко критерия, които ги разделят на няколко вида.
В зависимост от момента на привличане финансовите ресурси могат да бъдат:
- краткосрочни (не повече от 1 година);
- дългосрочно (повече от 1 година);
- неограничен
Първите два вида са характерни за заемни финансови ресурси, като заем, а третият тип е характерен за собствени, като уставния капитал.
Съществува и разнообразие от финансови ресурси, в зависимост от степента на наличност:
- непазарен;
- ограничени ресурси;
- ресурси без ограничения.
Непазарните ресурси включват средства от нестопански организации и държавата. Ресурсите с ограничен достъп имат допълнителни изисквания за тяхното придобиване и използване. Към ресурсите без ограничения е прието да се отнасят всички възможни кредити и банкови заеми, както и лихвите по ценни книжа.
Етапи на формиране на финансовите ресурси
За да се образуват необходимо количествофинансови ресурси, икономистите разработват цяла програма за укрепване на икономическата позиция на предприятие (институция) на пазара и разпределяне на финансови резерви.
Такива програми имат подобна структура, която може да бъде описана под формата на основни точки на съдържание.
Формиране на необходимия размер на финансовите средства
За да се осъществи този етап от програмата, е необходимо да се извърши подробен анализ на дейността на предприятието, като се изчисли необходимото количество финансови ресурси, които биха могли да отговорят на всички цели на предприятието. Такива цели могат да бъдат укрепване на пазара, конкуренция за потребителите или разширяване на сектора на продажбите.
Освен това е необходимо да се анализират източниците на финансови ресурси с оценка на тяхната привлекателност за организацията. С други думи, необходимо е да се направи списък на всички възможни източници за получаване на средства и да се избере от тях източникът с най-привлекателни условия за предприятието.
В резултат на това на този етап икономистите определят условния размер на финансовия резерв и източника на неговото формиране, собствени средства или привлечени средства.
Разработване на ефективно използване на получения обем финансови ресурси
След като се определи обемът на финансовия резерв, е необходимо да се разработят цели ефективно използваненатрупани средства. Тези цели трябва напълно или частично, в зависимост от изчисленията, да покриват не само икономическите нужди на предприятието, но и да осигурят неговото „социално“ развитие на пазара. Също така на този етап нивото на възвръщаемост на всяка цел се изчислява след вливане на ресурси в нея. По този начин едно предприятие може да определи размера на средствата, които ще станат попълваеми, например чрез приходи от продажби, и които ще станат неотменими.
Увеличаване на печалбата на предприятието
След анализиране и разпределение на финансовите потоци и идентифицираните резерви е необходимо да се извършат мерки, насочени към увеличаване на нетната печалба на предприятието; именно нетната печалба, а не балансът, е „показателят“ за използването на финансовите средства. ресурси.
Струва си обаче да се помни, че мерките за увеличаване на нетната печалба водят до увеличаване на икономическите рискове, свързани с дейността на предприятието (институцията). Това е неразделна пряка зависимост в икономиката, така че следващият етап ще бъде регулирането на финансовите рискове.
Разработване на мерки за намаляване на финансовите рискове
Финансовите рискове са много трудни за регулиране, ако е изпълнено условието - увеличение на нетната печалба. Въпреки това, ако преди да използват идентифицираните финансови ресурси, икономистите на предприятието извършват работа по прогнозно изчисляване на резултатите от икономическата дейност, финансовите рискове могат да бъдат намалени до минимум.
По този начин, основното правило за изпълнение този етаппрограмите са качествен анализи предварително програмиране на етапите от дейността на организацията.
Разработване на системи за контрол на паричните потоци на предприятието
Този етап е не само независима точка от програмата, но и един от лостовете за намаляване на финансовите рискове. Тъй като именно висококачествената синхронизация на получените и изтеглените парични потоци ви позволява да управлявате финансовата зависимост от вашите контрагенти.
Много икономисти (В. Ф. Гарбузов, Л. А. Дробозина) твърдят, че намаляването на баланса на празните средства на предприятието помага да се увеличи нетната печалба, без да се увеличават финансовите рискове.
Този подход създава двойственост на средствата в общия поток от финансови резерви. От една страна, те (паричните средства) продължават да задоволяват нуждите на предприятието, от друга страна, предприятието не може да разпредели техните салда към някаква конкретна сума.
Консолидиране на постигнатите резултати и укрепване на позициите на компанията на пазара
Този етап е най-благоприятното развитие на формирането и използването на финансовите ресурси. Ако всички условия бяха взети под внимание и бяха направени изчисления без грешки, тогава можем да заключим, че предприятието ще постигне положителни резултати от прилагането на програма за укрепване на икономическата позиция на предприятието (институцията) на пазара.
Струва си да се отбележи, че последният етап от гледна точка на укрепване на позицията на компанията на пазара е първият етап от следващата програма, която включва следващ анализ и изчисляване на финансовите ресурси на предприятието.
финансов ресурс капитал
Финансовите ресурси са парични приходи и спестявания отвън, които са на разположение на стопански субекти и са предназначени за изпълнение на финансови задължения, покриване на разходите, свързани с развитието на производството и икономическите стимули за работниците.
Различните автори влагат различно значение в понятието „финансови ресурси“. Най-широко дискутираните въпроси за дефинирането на това понятие се обсъждат в икономическата монографична и периодична литература от 60-те и 70-те години. Най-голямо внимание беше отделено на въпросите за състава на финансовите ресурси, тяхното икономическо съдържание, връзката между финансовите ресурси и средствата.
Най-пълното изследване на икономическото съдържание, състав, структура и проблеми на увеличаването на финансовите ресурси принадлежи на екип от автори, ръководен от В.К. Сенчагова. Те определят финансовите ресурси по следния начин
начин: „Финансови средства Национална икономикапредставляват съвкупността от парични спестявания и амортизационни отчисления и други средства в процеса на създаване, разпределение и преразпределение на общия обществен продукт. Авторите разглеждат финансовите ресурси в широк смисъл, в т.ч
това понятие е всички средства, генерирани в процеса на създаване, разпространение
и преразпределение на обществения продукт. Работата разглежда връзката между финансовите ресурси и заемния фонд, както и паричните спестявания на населението в системата на финансовите ресурси.
За първи път понятието „финансови ресурси“ беше използвано в руската практика при изготвянето на първия петгодишен план, един от разделите на който беше балансът на финансовите ресурси. Впоследствие този термин започва да се използва широко в икономическата литература и финансова практика, а тълкуването му беше много различно.
Финансовите ресурси са най-важният източник за разширено възпроизводство и социално-икономическо развитие на обществото. Увеличаването на обема на финансовите ресурси е една от най-важните задачи на финансовата политика на държавата. Намаляването на обема на финансовите ресурси има отрицателно въздействие върху развитието на обществото, води до намаляване на инвестициите, намаляване на фондовете за потребление, създава дисбаланси в разпределението на обществения продукт и националния доход. Влиянието на финансовите ресурси върху икономическото развитие на обществото не е едностранчиво.
От своя страна съставът и обемът на финансовите ресурси зависят от нивото на икономическо развитие на държавата и от ефективността на производството.
Икономическият растеж служи като основа за увеличаване на обема на финансовите ресурси, а размерът на финансовите ресурси, предназначени за разширяване и развитие на производството, спомага за повишаване на неговата ефективност.
Финансовите ресурси се генерират и използват на две нива: в цялата страна и в цялото предприятие. Размерът и структурата на източниците за формиране на финансови ресурси в национален мащаб определят възможностите за разширено възпроизводство на националната икономика, повишаване на жизнения стандарт на членовете на обществото и увеличаване на приходите в държавния бюджет. Размерът на финансовите ресурси, генерирани на ниво предприятие, определя възможността за извършване на необходимите капиталови инвестиции, увеличаване на оборотния капитал, изпълнение на финансовите задължения навреме и задоволяване на социалните нужди.
Ръководството трябва ясно да разбере от какви източници на финансови ресурси ще работи предприятието и в кои области на дейност да инвестира капитал. Финансовото благосъстояние на предприятието и резултатите от неговата дейност зависят от това какъв капитал има бизнес субектът, колко оптимална е неговата структура и целесъобразността на трансформацията в основен и оборотен капитал.
Капиталът е средствата, с които разполага бизнес субектът, за да извършва дейността си с цел реализиране на печалба.
Финансовите ресурси (капитал) на предприятието се формират за сметка на собствените и заимствани източници(Фиг. 1).
Фиг. 1.
Те също така подчертават привлечените източници, които са външни източници за попълване на собствения капитал на предприятието.
Собственият капитал се характеризира с лекота на привличане и осигурява по-голяма устойчивост Финансово състояниеи намалява риска от фалит. Необходимостта от собствен капитал се дължи на изискванията за самофинансиране на предприятията. Собственият капитал е основа за независимостта на предприятието. Особеността на собствения капитал е, че той се инвестира дългосрочно и е подложен на най-голям риск. Колкото повече в обща сумакапиталов дял собствени средстваи по-малко - взети назаем, толкова по-здраво защитени от загуби на кредиторите, и следователно рискът от загуба е намален.
Трябва обаче да се има предвид, че собственият капитал е ограничен по размер.
Освен това финансирането на дейността на едно предприятие само със собствени средства не винаги е изгодно за него, особено когато производството е сезонно. Тогава в определени периоди в банкови сметки ще се натрупват големи средства, а в други ще има недостиг.
Трябва също така да се има предвид, че ако цените на финансовите ресурси са ниски, предприятието може да осигури повече високо нивовъзвръщаемост на инвестирания капитал, отколкото плаща за кредитни ресурси, тогава чрез привличане на заемни средства може да контролира по-големи парични потоци, да разшири мащаба на дейност и да увеличи възвръщаемостта на собствения (акционерния) капитал. По правило една компания тегли заем, за да засили позициите си на пазара.
В същото време трябва да се има предвид, че пропорционално на увеличаването на дела на заемния капитал се увеличава рискът от намаляване на финансовата стабилност и платежоспособността на предприятието, а възвръщаемостта на общите активи намалява поради платена лихва по заема. Недостатъците на този източник на финансиране също включват сложността на процедурата за привличане, високата зависимост на лихвата по заема от условията на финансовия пазар и във връзка с това увеличаването на риска от намаляване на платежоспособността на предприятието.
Финансовото състояние на предприятието до голяма степен зависи от съотношението на собствения и заемния капитал.
По този начин финансовите ресурси се използват за финансиране на инвестиции, както и за авансиране на оборотни средства, т.е. всички бизнес разходи.
Нека разгледаме използването на финансови ресурси от предприятието в някои области, основните от които са:
- Ш плащания към финансовата и банковата система (данъчни плащания, плащания към бюджета, плащане на лихви към банки за ползване на заеми, погасяване на предишни заеми, застрахователни плащания);
- Ш инвестиране на собствени средства в капиталови разходи (реинвестиции), свързани с разширяване на производството и неговото техническо обновяване, преход към нови съвременни технологии, използване на ноу-хау;
- Ш инвестиции в ценни книжа, закупени на пазара: акции и облигации на други компании, в държавни заеми;
- Ш формиране на парични фондове с насърчителен и социален характер;
- Ш благотворителни цели, спонсорство.
Основният източник на финансиране е собственият капитал (фиг. 2).
Той включва уставен, натрупан капитал (резервен и допълнителен капитал, неразпределена печалба) и други приходи (целево финансиране, дарения за благотворителност и др.).
Ориз. 2.
Уставният капитал е размерът на средствата на учредителите за осигуряване на разрешени дейности. В държавните предприятия това е цената на имуществото; възложени от държавата на предприятието с права на пълно стопанско управление; в акционерни предприятия - номинална ценаакции; за дружества с ограничена отговорност - сборът от дяловете на собствениците; за предприятие под наем - размерът на вноските на неговите служители и др. Уставният капитал се формира в процеса на първоначално инвестиране на средства. Вноските на учредителите в уставния капитал могат да бъдат под формата на парични средства, имущество и нематериални активи. Размерът на уставния капитал се обявява при регистрацията на предприятието и при коригиране на стойността му е необходима пререгистрация на учредителните документи.
При създаването на предприятие уставният капитал се разпределя за придобиване на дълготрайни активи и формиране на оборотен капитал в размерите, необходими за извършване на нормална производствена и икономическа дейност, лицензи, патенти, ноу-хау, използването на които е важен доход - генериращ фактор. Така първоначалният капитал се инвестира в производството, в процеса на което се създава стойност, изразена в цената на продадените продукти.
Допълнителният капитал като източник на средства за предприятието се формира в резултат на преоценка на имущество или продажба на акции над тяхната номинална стойност.
Резервният капитал се създава в съответствие с законодателни актовеили учредителни документи за сметка на нетната печалба на предприятието. Това е застрахователен фонд, който компенсира евентуални загуби и гарантира защитата на интересите на трети страни, ако печалбата за обратно изкупуване на акции, изплащане на облигации или плащане на лихви по тях не е достатъчна. По неговия размер се съди за резервата финансова силапредприятия. Липсата или недостатъчната стойност се счита за фактор за допълнителен инвестиционен риск.
Неразпределената печалба (непокрита загуба) от отчетния период се отразява в счетоводния баланс с натрупване от началото на годината. След разпределението салдото му се добавя към салдото на неразпределената печалба от минали години.
За оборудване със специално предназначение и целево финансиранеТе включват безвъзмездно получени стойности от физически и юридически лица, както и невъзстановими и възстановими бюджетни средства за поддръжка на социални и културни обекти и възстановяване на платежоспособността на предприятия, получаващи бюджетно финансиране.
Формираният основен капитал трябва да се попълва в процеса на извършване на стопанска дейност. Има вътрешни и външни източници за попълване на собствения капитал. Източниците за попълване на собствения капитал са представени на фиг. 3. Ако предприятието е нерентабилно, собственият капитал се намалява с размера на получените загуби.
Основният източник за попълване на собствения капитал е печалбата. Значителен дял в състава на вътрешните източници заемат амортизационните отчисления от използвани собствени дълготрайни активи и нематериални активи. Те не увеличават размера на собствения капитал, а са средство за неговото реинвестиране.
Ориз. 3.
Други форми на собствен капитал включват приходи от лизинг на имущество, разплащания с учредители и др. Те не играят съществена роля при формирането на собствения капитал на предприятието.
Основен дял във външните източници на формиране на собствен капитал заема допълнителната емисия на акции. Държавни предприятияМоже да се предоставя безвъзмездна финансова помощ от държавата. Други външни източници включват материални и нематериални активи, прехвърлени на предприятието чрез физически и юридически лицакато благотворителност.
В условията на пазарна икономика производствената и икономическата дейност на една организация е невъзможна без използването на заемни средства. Заемен капиталорганизацията включва парични средства или други имуществени активи, привлечени на възстановима основа за финансиране на развитието на дейността на компанията. Всички форми на дългов капитал, използвани от една фирма, представляват нейните финансови задължения, които трябва да бъдат изплатени в определени моменти.
Заемният капитал е заеми от банки и финансови компании, заеми, задължения, лизинг, търговски ценни книжа и др. (фиг. 4). Дели се на дългосрочен (повече от година) и краткосрочен (до една година).
Ориз. 4.
Целите на заемните средства са:
- Ш за възпроизвеждане на дълготрайни активи и нематериални активи;
- Ш попълване на текущи активи;
- Ш задоволяване на социални потребности.
Заемните средства могат да бъдат привлечени в брой, стокова форма, под формата на оборудване (лизинг) и други форми.
Въз основа на източниците на привличане заемните средства се разделят на външни и вътрешни.
Според падежа на погасяване - дългосрочни и краткосрочни.
Според формата на обезпечение - обезпечени със залог или ипотека, поръчителство или гаранция и необезпечени. В случай на ликвидация на предприятие обезпечените задължения се удовлетворяват приоритетно, необезпечените задължения - остатъчно.
За получаване на допълнителен доход предприятията имат право да купуват ценни книжа на други предприятия и държавата, да инвестират средства в уставния капитал на новосформирани предприятия и банки и да ги заемат на други предприятия при условията на изплащане, спешност и плащане. Временно наличните средства на предприятието могат да бъдат разпределени от общия паричен поток.
