El sistema de indicadores de actividad empresarial, que caracteriza la rotación de capital. Éxitos de las ciencias naturales modernas Efecto económico relativo de la aceleración de la facturación

La determinación de la eficacia comienza con el establecimiento de criterios, es decir, la característica principal de la evaluación del desempeño, revelando su esencia. El significado del criterio de eficiencia productiva se deriva de la necesidad de maximizar los resultados obtenidos o minimizar los costos incurridos en función de las metas de desarrollo empresarial.

Situación financiera empresas depende directamente de la rapidez con que los fondos invertidos en activos se conviertan en dinero real.

La duración de los fondos en circulación está determinada por la influencia combinada de una serie de factores multidireccionales de carácter externo e interno. Entre los primeros se debe incluir el alcance de la empresa (producción, suministro y mercadeo, intermediación, etc.), afiliación industrial, tamaño de la empresa. La situación económica del país influye decisivamente en la facturación de los activos de la empresa. La ruptura de los vínculos económicos, los procesos inflacionarios conducen a la acumulación de existencias, lo que frena significativamente el proceso de rotación de fondos. Los factores internos incluyen Política de precios empresas, la formación de la estructura de activos, la elección de métodos para evaluar inventarios.

Los activos circulantes representan parte del capital adelantado. Su costo incluye inventarios, trabajo en proceso, productos terminados, cuentas por cobrar y efectivo. Aquí, en primer lugar, se refleja todo lo que está relacionado con el trabajo: objetos, medios, pago. A la empresa le interesa organizar el trabajo con capital de trabajo de la manera más racional, ya que su condición financiera depende directamente de esto. Sistema indicador de facturación capital de trabajo basado en dos interrelacionados coeficientes financieros: el coeficiente de duración de una rotación y el índice de rotación, que caracteriza la eficiencia de uso capital de trabajo. Este último tiene un impacto en la actividad empresarial, la productividad del capital y también la rentabilidad de los activos o actividades de la empresa.

La rotación de activos refleja cuántas veces durante el período se gira el capital invertido en los activos de la empresa, es decir, evalúa la intensidad del uso de todos los activos, independientemente de las fuentes de su formación. Por otro lado, muestra qué parte de los ingresos de la empresa por inversiones en activos Dinero

Una alta tasa de rotación suele indicar un uso eficiente del capital y un entorno favorable dentro de la empresa: los bajos niveles de inventario reducen el riesgo de quedarse con productos sin vender en stock. Sin embargo, si el valor del coeficiente es mucho más alto que el promedio de la industria, entonces hay una escasez de bienes y materiales comprados y, como resultado, el riesgo de insatisfacción con los clientes.

Como indicadores generales de la rotación de los activos corrientes de una empresa, se distinguen los siguientes:

1. Ratio de rotación de activos circulantes(rotación de activos circulantes en tiempos), que caracteriza la tasa de rotación de activos circulantes y muestra el número de rotaciones realizadas por activos circulantes para el período, y se calcula mediante la fórmula:

Kob \u003d VRn / OBsr,

donde Kob - índice de rotación de los activos corrientes; ВРн - ingresos (neto) de las ventas; OBav - saldos medios de los activos circulantes del período.

2. Duración media de una rotación de activos corrientes(rotación de activos corrientes en días), que caracteriza la duración de la rotación de activos corrientes, mostrando el tiempo promedio de residencia de los activos corrientes en el proceso de circulación en días y determinado por la fórmula:

Toba \u003d (OBav x D) / VRn \u003d OBav / VRD,

donde Toba - la duración promedio de una rotación de activos corrientes (en días); ВРн - ingresos (neto) de las ventas; OBav - saldos medios de los activos circulantes del período; D es el número de días del período; WRD - ingreso promedio diario (neto) de las ventas.

Como se puede ver en las fórmulas anteriores, el índice de rotación y la duración promedio de una rotación de activos corrientes son inversamente proporcionales, es decir, cuanto mayor sea la tasa de rotación de los activos corrientes, menor será su duración. En otras palabras, la intensificación del uso de los activos circulantes implica un aumento en el primer indicador y, en consecuencia, una disminución en el segundo.

3. El efecto económico de cambiar la rotación de los activos corrientes., que caracteriza su liberación de la circulación como resultado de un aumento en su velocidad o su atracción adicional a la circulación como resultado de una desaceleración en su velocidad y se calcula mediante la fórmula:

(+/-)E \u003d (Toba1 - Toba0) x VRd1,

donde (+/-)E - el valor del efecto económico de los cambios en el volumen de negocios de los activos corrientes; Toba1 y Toba0 - la duración promedio de una rotación de activos circulantes (en días) en el informe y los períodos anteriores, respectivamente; ВРд1 - ganancias diarias promedio (netas) de las ventas en el período de informe.

En este caso, pueden ocurrir las siguientes tres situaciones, relacionadas con el valor del efecto económico de los cambios en la rotación de los activos corrientes:

1. Toba1< Тоба0 >mi< 0, т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования;
2. Toba1 > Toba0 > E > 0, es decir hubo una atracción adicional de activos circulantes a la circulación como resultado de una disminución en la intensidad de su uso;
3. Toba1 = Toba0 > E = 0, es decir no hubo liberación o atracción adicional de activos circulantes a la circulación, ya que la intensidad de su uso se mantuvo en el mismo nivel.

La salida de circulación de los activos corrientes debe considerarse como un hecho positivo, ya que se empezó a requerir una cantidad menor de los mismos para asegurar este nivel de actividad corriente organización comercial, atracción adicional de activos corrientes a la circulación - como fenómeno negativo, ya que una gran cantidad de ellos comenzó a ser requerida para asegurar este nivel de actividad corriente de una organización comercial.

3.1 Consecuencias de la aceleración (desaceleración) de la rotación del capital de trabajo

Como parte del estudio, de acuerdo con la metodología estudiada para el análisis de los activos corrientes, es necesario presentar gráficamente su estructura (Fig. 3.1.), para determinar sus componentes más significativos. En el apartado 2.1. se estudiaron los activos circulantes en fragmentos, se calcularon indicadores de estructura y dinámica para el período analizado.

Arroz. 3.1. Estructura de los activos corrientes de Yuzhnaya Zvezda LLC

La representación gráfica de la estructura determina que los componentes esenciales del activo circulante son: inversiones financieras de corto plazo - 51%; bienes para reventa - 34%; cuentas por cobrar - 11%. Desde el punto de vista del tipo de actividad del objeto de estudio, nos interesan más las cuentas por cobrar y los bienes para reventa. Inversiones financieras a corto plazo, dados los datos Estados financieros, son préstamos otorgados a otras organizaciones.

En 2007, la proporción de corto plazo inversiones financieras disminuyó a 17%, todavía una parte significativa en la cantidad total de activos circulantes pertenece a bienes para reventa - 11%; la participación de las cuentas por cobrar en el capital de trabajo también aumentó, hasta el 49%, lo que ya es un punto negativo: en 2007, la mitad de todo el capital de trabajo de la organización se utiliza no para fines de facturación económica, excluida de ella, lo que naturalmente reduce eficiencia actividad económica organizaciones

EN condiciones modernas muchas empresas experimentan escasez de capital de trabajo, es decir, una situación en la que el estándar supera la cantidad de capital de trabajo. El motivo de su ocurrencia puede ser el incumplimiento del plan con fines de lucro, el uso de ganancias para fines no previstos por el plan, el financiamiento inoportuno del estándar de capital de trabajo, el desvío del capital de trabajo, es decir, la inmovilización.

La inmovilización del capital de trabajo es su retiro de la circulación planificada continua. Cualquier inmovilización del capital de trabajo atestigua su uso ineficiente, conduce a una ralentización de la facturación y al deterioro de la solvencia de la empresa. Es necesario distinguir entre la inmovilización que se ha producido como consecuencia de la utilización del capital de trabajo para otros fines, es decir, para fines que no tienen nada que ver con la circulación de fondos, y la inmovilización que se ha producido como consecuencia de una ralentización en el la circulación de fondos en sus etapas individuales.

Se pueden distinguir las siguientes formas principales de acelerar la rotación del capital de trabajo:

En la etapa de preparación para la producción: cálculo de normas científicas y normas de capital de trabajo;

En la etapa de producción: reducir la duración del ciclo de producción mediante la automatización, la mecanización compleja, el uso de los últimos descubrimientos científicos e inventos técnicos, la sustitución de materiales caros por otros más baratos, la reutilización de contenedores, herramientas, el ritmo de producción, etc.;

En la etapa de circulación: aumentar el volumen y asegurar el ritmo de la venta de productos, lo que contribuye al envío ininterrumpido a los clientes y al recibo oportuno de los fondos en la cuenta de liquidación; desarrollo del sistema de liquidación en economía nacional, ejecución oportuna de documentos y estricta observancia de la disciplina de pago.

Los índices de rotación ayudan a determinar la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos y las fuentes de financiación.

La rotación caracteriza la cantidad de fondos que la empresa debe invertir en el negocio para su normal funcionamiento.

Los índices de rotación ayudan a evaluar la efectividad no solo de la gestión empresarial en su conjunto, sino también de los servicios individuales. El análisis de rotación le permite identificar reservas de capital ocultas en la empresa y, por lo tanto, a veces negarse a utilizar financiamiento "pagado" prestado.

La posición financiera de una empresa está determinada en gran medida por la rapidez con la que los fondos invertidos en activos se convierten en dinero real. Acelerar la rotación del capital de trabajo permite, con el mismo volumen de ventas, liberar parte del capital de trabajo de la circulación o, con la misma cantidad de capital de trabajo, aumentar el volumen de ventas. En este sentido, las tasas de rotación también se denominan indicadores de actividad empresarial. Para evaluar la efectividad del uso de los activos se utilizan indicadores de rotación de activos en general, activos circulantes, así como inventarios y cuentas por cobrar.

El índice de rotación de activos circulantes refleja el número de rotaciones comprometidas por la propiedad para el período analizado. Es un indicador estimulante y por lo tanto debería tender a aumentar. Caracteriza la eficiencia del uso por parte de la empresa de todos los recursos disponibles, independientemente de las fuentes de su atracción. Este coeficiente muestra cuántas veces al año se completa un ciclo completo de producción y circulación, trayendo el efecto correspondiente en forma de ganancia.

La facturación para los períodos analizados de 2005 a 2006 aumentó de 2,58 a 3,41, y de 2006 a 2007 disminuyó drásticamente de 3,41 a 1,96, lo que es una tendencia negativa e indica una caída en la tasa de facturación, ventas, reduciendo la eficiencia de los recursos. uso, la rentabilidad general de la producción, así como la creciente inestabilidad condición financiera empresas Además, la facturación disminuyó tanto por el crecimiento de los activos circulantes como por la disminución de los ingresos.

La duración de la rotación es una decodificación del indicador de rotación y muestra cuántos días los activos circulantes pasan por un ciclo completo. Como resultado de la aceleración de la rotación del capital de trabajo, se produce una liberación condicional del capital de trabajo, es decir, de sus ahorros. Se expresa en días y se calcula de la siguiente manera:

Boa \u003d T / K vol.oa \u003d T x OA cf. / Ingresos por ventas; (2)

Si en 2005 el período de una rotación fue de 141 días, entonces en 2006 fue de 107 días y en 2007 fue de 186 días.

Con una desaceleración en el volumen de negocios, hay una atracción adicional de capital de trabajo para la producción de servicios, es decir, un sobrecoste.

La atracción adicional de capital de trabajo debido a una desaceleración en la facturación se calcula de la siguiente manera:

rOact \u003d (Boa 1 - Boa 0) x Comp.r 1 / T 1;

En 2005, el gasto excesivo de capital de trabajo ascendió a 87552,5 mil rublos, es decir, estos fondos no participaron en la facturación, por lo que disminuyó la eficiencia del uso del capital de trabajo y la rentabilidad general de la empresa. En 2006, el gasto excesivo se redujo 280 veces a 312,3 mil rublos, pero se mantuvo positivo, lo que coincide con una desaceleración en la tasa de disminución de la rotación de activos circulantes e indica una disminución reducida, pero continua, en la eficiencia del uso del capital de trabajo. En 2007, la atracción adicional de activos circulantes aumentó a 52.608,9 mil rublos, lo que indica un deterioro en la racionalidad de la actividad económica de la empresa y una disminución aún mayor en la rentabilidad de la producción.

La tasa de rotación del inventario es uno de los factores más importantes que afectan la rotación general del capital de trabajo. El período de rotación de inventario es el período de tiempo promedio requerido para la transformación de materias primas en productos terminados y su posterior venta.

Con un aumento en la rotación de inventario, el período de una rotación disminuye en consecuencia. Lo cual es un cambio positivo e indica que la empresa utiliza racionalmente los recursos. Los activos circulantes se concentran en forma líquida y esto conduce a un aumento en su facturación y un aumento en las ganancias.

En relación con las existencias de la organización: aumenta la velocidad de su rotación, lo que es una tendencia positiva, el movimiento y el cambio en la forma de las existencias se produce más rápido, lo que reduce el riesgo de amortiguamiento de los fondos en las existencias; en 2005, las acciones lograron completar una rotación en 61 días, en 2006, en 42 días, en 2007, en 30 días. Cuanto menor sea este indicador, más eficiente será el trabajo. organización comercial.

Dado que una proporción significativa del inventario de Yuzhnaya Zvezda pertenece a bienes para reventa, la gerencia debe monitorear la inmovilización del capital de trabajo en el contexto de los grupos de productos. Para hacer esto, es necesario estudiar la estructura de los bienes para reventa, monitorear sus cambios trimestralmente. Debido a datos insuficientes, analizamos la estructura de bienes para reventa solo para 2007, se obtuvieron los siguientes resultados (Fig. 3.3).

Arroz. 3.3. Estructura de inventario para reventa por Yuzhnaya Zvezda LLC en 2007

Como puede ver, la mayor parte del valor total del inventario está ocupada por cultivos de flores: 45%; aproximadamente las mismas acciones tienen accesorios para plantas y material de siembra– 20% y 14% respectivamente.

Como resultado del análisis, recibimos la cantidad de capital de trabajo atraído adicionalmente como resultado de una desaceleración en la rotación de activos circulantes.

Tabla 3.1

Gasto excesivo de capital de trabajo como resultado de una desaceleración en la rotación de activos corrientes (miles de rublos)

El sistema de indicadores generales y particulares de la rotación del capital de trabajo se basa en dos índices financieros interrelacionados: el índice de rotación y la duración de una rotación, que caracterizan la eficiencia del uso del capital de trabajo y, en particular, la rotación de los inventarios. facturación y vencimiento de las cuentas por cobrar, etc.

En cuanto a su contenido, los indicadores de rotación son indicadores directos de la eficiencia del tipo de recurso, es decir, caracterizando la relación entre el efecto y los costos. Como efecto, se utiliza el indicador financiero original: ingresos por ventas. Cuantitativamente, los costos se expresan a través de indicadores de recursos adelantados, lo que da pie a atribuir los indicadores de rotación al tipo de recurso. En otras palabras, el volumen de negocios se caracteriza por una comparación de indicadores de volumen de producción y el valor del capital de trabajo adelantado.

La duración de los fondos en circulación está influenciada por factores externos e internos.

PARA factores externos incluyen: el alcance de la organización; afiliación a la industria; la escala de la organización; la situación económica del país y las condiciones comerciales relacionadas.

Factores internos: la política de precios de la organización, la estructura de los activos, la metodología para estimar las reservas.

Las reservas y las formas de acelerar la rotación del capital de trabajo de forma generalizada dependen de dos factores: los volúmenes de producción, las ventas y el tamaño del capital de trabajo. Para acelerar la rotación, necesita:

Mejorar la producción y comercialización, normalizar la asignación de capital de trabajo;

Cumplir cabal y rítmicamente los planes de negocios;

Mejorar la organización de la producción y la comercialización, introducir formas y métodos progresivos;

Mejorar los acuerdos con proveedores y compradores;

Mejorar el manejo de reclamos;

Acelerar la rotación de fondos mejorando la recaudación de ingresos, limitación estricta de saldos de efectivo en las cajas de la empresa, en el camino, en la cuenta bancaria;

Minimizar las existencias de materiales domésticos, artículos de bajo valor y uso, inventario, ropa de trabajo en el almacén, reducir los montos contables, los gastos diferidos;

No permitir el crecimiento de las cuentas por cobrar.

La eficiencia del uso del capital de trabajo de las empresas, por lo tanto, depende principalmente de su capacidad para mejorar la organización de la producción y la comercialización, para aumentar el nivel de trabajo comercial y financiero.

Se presta especial atención al estudio de las causas identificadas por ciertos tipos activos corrientes y desarrollo de medidas para su optimización. Un incremento en los inventarios puede ser el resultado de deficiencias en la organización del comercio, la publicidad, el estudio de la demanda de los clientes, etc. actividades de mercadeo, la presencia de producción no reclamada y de movimiento lento.

Los grandes saldos de efectivo en caja y en camino surgen debido al desarrollo irregular de las ventas, la entrega inoportuna de los ingresos al banco, los fondos no utilizados y otras violaciones de la disciplina de efectivo. Los saldos en exceso de otros artículos de inventario son el resultado de la presencia o adquisición de materiales excedentes e innecesarios, materias primas, combustibles, artículos de bajo valor y desgaste, y otros activos materiales. Es posible reducir las existencias de bienes, materiales, materias primas, combustibles al tamaño óptimo a través de sus transacciones al por mayor o trueque, entrega uniforme y frecuente. El desarrollo rítmico del volumen de negocios contribuye a la normalización de los saldos de bienes y efectivo en la caja en el camino.

En el capítulo 3.1 se propusieron medidas para mejorar la gestión de inventarios.

Calcular el efecto económico de las actividades propuestas.

1) Calculamos los índices de rotación en la realidad y con una disminución en el inventario (ver Tabla 33).

Tabla 33 - Cálculo comparativo del índice de rotación de inventario de Bashtekhservis LLC, miles de rublos.

Por lo tanto, con una reducción en el inventario, la duración de una rotación de inventario disminuirá en 4 días. (Figura 13).

Figura 13 - Cambio en la duración de una rotación de existencias

Efecto económico de cambiar el índice de rotación:

E \u003d B 1 / 360 * Duración de la facturación \u003d 60952/360 * (-4) \u003d -677 mil rublos.

Esos. en la empresa, debido a un aumento en el índice de rotación de inventario, habrá una liberación de capital de trabajo por un monto de 677 mil rublos.

Es necesario desarrollar nuevas formas de contratos con la condición de pago anticipado del 10%. Luego, las cuentas por cobrar disminuirán en un 10% y ascenderán a 6512 mil rublos.

Los cambios en el volumen de negocios de las cuentas por cobrar se muestran en el cuadro 34.

Tabla 34 - Indicadores de rotación de cuentas por cobrar

Como se puede ver en los datos de la tabla, la rotación de cuentas por cobrar aumentó 0,927 veces, el período de rotación promedio disminuyó 2,2 días (Fig. 14).

Figura 14 - Cambio en la duración de una rotación de cuentas por cobrar

El efecto económico de la aceleración de la facturación será: E \u003d B1 / 360 * Duración de la facturación \u003d 60952/360 * (- 2.2) \u003d - 372 mil rublos.

El efecto económico de la reducción de inventarios y cuentas por cobrar se expresará en un cambio en la estructura del balance de la empresa, un aumento en los índices de liquidez (Cuadros 36 y 37). Los fondos liberados de la circulación se pueden utilizar para pagar pasivos a corto plazo.

Tabla 35 - Balance neto analítico condensado

Como se puede ver en estos cálculos, una disminución en el saldo de inventarios y cuentas por cobrar conducirá a un cambio en la estructura del balance. En el balance previsto, hubo una disminución en el capital de trabajo de 1360 mil rublos. Pero el capital de trabajo sigue ocupando la mayor parte de la estructura de activos.

La participación del capital prestado disminuyó, mientras que el capital propio aumentó, lo que puede evaluarse positivamente.

Analicemos la liquidez del saldo previsto (Cuadro 36)

Tabla 36 - Análisis de la liquidez del balance

De acuerdo al cuadro de la relación de activos y pasivos, los siguientes son:

en realidad: un 1< П 1 , А 2 >PASO 2, UN 3 > PASO 3, UN 4< П 4 ;

pronóstico: A 1< П 1 , А 2 >PASO 2, UN 3 > PASO 3, UN 4< П 4 ;

Aunque conseguimos el mismo ratio, pero ha disminuido el déficit de pago de los más líquidos para cubrir las obligaciones más urgentes, lo que debe valorarse positivamente.

Calculemos los ratios de liquidez (Cuadro 37).

Tabla 37 - Ratios de liquidez

De los datos del cuadro analítico se puede observar que como resultado de la reducción de los inventarios y cuentas por cobrar, habrá un incremento en los indicadores de liquidez, lo que tiene un efecto positivo en la condición financiera.

Figura 15 - Cambio en los índices de liquidez

Así, en este capítulo se han desarrollado recomendaciones para mejorar la eficiencia en el uso de los elementos del capital de trabajo. Los cálculos mostraron que estas medidas son beneficiosas para la empresa.

El efecto económico de acelerar la rotación de los inventarios se expresa en la liberación de capital de trabajo, reduciendo la necesidad de la empresa por ellos en relación con la mejora de su uso. Hay liberación absoluta y relativa de capital de trabajo.

La liberación absoluta refleja una reducción directa en la necesidad de capital de trabajo. El valor de la liberación absoluta se determina como la diferencia de los valores del capital de trabajo invertido en inventario en los períodos analizados.

Veamos un ejemplo. En 2016, la facturación ascendió a 2 500 000 rublos, mientras que el valor medio anual del inventario fue de 500 000 rublos. La rotación fue de 5 turnos. En 2017, hubo una aceleración en la facturación, la facturación también fue de 2 500 000 rublos, pero el valor promedio anual del inventario fue de 300 000 rublos. La facturación fue igual a 8,33 facturación, y la liberación absoluta de capital de trabajo se define como 500.000 rublos - 300.000 rublos = 200.000 rublos.

La liberación relativa refleja la diferencia en el capital de trabajo que se necesitaría en el período actual con la facturación del período anterior. ¿Cuándo necesitamos definir la liberación relativa? En el ejemplo anterior, la rotación no ha cambiado durante el año, pero a menudo se puede observar una situación en la que, con la aceleración de la rotación, el valor del inventario permanece igual y la rotación aumenta. Es decir, para incrementar las ventas, la empresa no necesitaba captación adicional de capital de trabajo.

Veamos un ejemplo. En 2016, la facturación ascendió a 2 500 000 rublos, mientras que el valor medio anual del inventario fue de 500 000 rublos. La rotación fue de 5 turnos. En 2017, hubo una aceleración en la facturación, el valor anual promedio del inventario fue de 500 000 rublos y la facturación fue de 4 000 000 de rublos. No hubo una liberación absoluta de capital de trabajo: todo se invirtió en inventario, pero la empresa se benefició porque no necesitó recaudar efectivo adicional para aumentar las ventas. Definamos este beneficio. La lógica es la siguiente.

Necesitamos determinar el valor del costo promedio anual de inventario, que sería si la rotación se mantuviera igual que en 2016. La diferencia entre este valor y el real en 2017 será el beneficio económico de la aceleración de la facturación en este caso.

La facturación en 2016 fue de 5 facturaciones. Permítanme recordarles que la rotación en la rotación se define como la relación entre la rotación y el costo promedio anual del inventario. En nuestro caso, esto es 2 500 000 rublos / 500 000 rublos - 5 turnos. Si la rotación no hubiera cambiado en 2017, entonces el costo anual promedio del inventario habría sido de 4 000 000 rublos / 5 rotaciones = 800 000 rublos. Es decir, necesitaríamos atraer 300 000 rublos adicionales: 800 000 rublos - 500 000 rublos. La empresa no necesitó recaudar estos fondos debido a que llevó a cabo medidas para acelerar la facturación.

Si calcula la rotación en días, el efecto de su aceleración está determinado por la fórmula:

Efecto económico = (facturación del período anterior - facturación del período actual) * facturación del año / 365 días

En el período bajo revisión, el efecto económico es igual a:

Facturación en 2016 = 500 000 rublos * 365 días / 2 500 000 rublos = 73 días

Facturación en 2017 = 500 000 rublos * 365 días / 4 000 000 rublos = 45 625 días

Efecto económico = (73 días - 45.625 días) * 4.000.000 rublos / 365 días = 300.000 rublos.

Según mis observaciones, en casi todas las empresas hay grandes reservas para acelerar la rotación. Cada vez más, se me plantea la cuestión de cómo lograr la facturación que el jefe/propietario de la empresa establece como objetivo. El sitio tiene varios artículos sobre el tema. Por ejemplo,

Si desea encontrar rápidamente una solución, comprender qué pasos deben tomarse en su empresa y obtener un plan claro y preciso para acelerar la facturación, le sugiero que obtenga mi consejo.

La consulta incluirá:

Cálculo de la facturación estándar para proveedores y para la empresa;

Cálculo de la facturación real para los proveedores y para la empresa;

Identificación de posiciones con grandes excedentes;

Discusión de un plan de acción para deshacerse de estos excedentes;

Identificación de reservas para aumentar la facturación (frecuencia de colocación de pedidos, trabajo con proveedores).

La duración de la consulta es de 1,5 horas.

Antes de la consulta, debe enviar todos los datos que se requerirán para los cálculos. Hago los cálculos y luego analizamos juntos sus indicadores durante una consulta por Skype.

El costo es de 6.000 rublos.

Actualmente cantidad total cuentas por cobrar de la empresa es de alrededor de 1.474 mil rublos. En 2009 - 2010 el saldo de cuentas por cobrar a corto plazo al final del año tiende a disminuir, lo que le permite aumentar el componente de efectivo del capital de trabajo, acelerar su rotación. Para reducir aún más las cuentas por cobrar, se prevé: aumentar la proporción de pagos anticipados e intensificar el trabajo del servicio legal para cobrar la parte vencida de la deuda.

Además, para aumentar la eficiencia del uso del capital de trabajo (al reducir el período de rotación), se recomienda desarrollar medidas para la venta y cancelación de materiales obsoletos, ya que su presencia conduce a la "muerte" del capital de trabajo, aumento de los costes de almacenamiento, etc.

Calcularemos la efectividad de las medidas propuestas. Presentamos los datos para los cálculos en forma de tabla 22.

Tabla 22. Datos iniciales para el análisis

En el informe de 2010, los ingresos aumentaron 1,5 veces en comparación con el 2009 anterior, cuando ascendieron a 12 941 694 mil de rublos, por lo tanto, en el período base, se planea aumentar los ingresos en 1,65 veces, lo que ascenderá a 33 090 560 mil de rublos. (Ver Tabla 22).

Además, está previsto reducir las cuentas por cobrar, de acuerdo con las medidas propuestas, en 4 veces, lo que ascenderá a 168 523 mil rublos.

Debido a la duplicación de los ingresos, debe haber un aumento en la rotación de inventario, lo que a su vez debe deberse a una disminución de las existencias y materiales en los almacenes.

Analizaremos la dinámica del potencial económico de la empresa para 2009-2011, teniendo en cuenta los indicadores previstos.

El análisis se muestra en la tabla 23.

Tabla 23. Dinámica del potencial económico de OJSC KAMAZ-DIESEL para el período 2009-2011 (teniendo en cuenta los indicadores planificados), miles de rublos.

La siguiente proporción de indicadores de tempo es óptima:

> > > 100%, (14)

donde, - respectivamente, la tasa de cambio en la ganancia por ventas de productos, los ingresos por ventas y el costo total de ventas.

Durante 2009-2010 se observa esta desigualdad, a pesar de que la condición financiera de la empresa no es estable, hubo una disminución de la pérdida y la tasa de crecimiento de la ganancia fue del 167,39%. La desigualdad indica que, en comparación con un aumento en el potencial económico, el volumen de ventas aumenta a un ritmo más alto, es decir, los recursos de la organización se utilizan de manera más eficiente, el rendimiento de cada rublo invertido en la empresa aumenta, ya que la tasa de crecimiento de los ingresos supera la tasa de crecimiento de los costos, lo que no se puede decir sobre la tasa de crecimiento de las ganancias. Con un aumento en la tasa de crecimiento de los ingresos del 10%, habrá un aumento en los ingresos de 1,65 veces. Es necesario que en el año planificado la tasa de crecimiento de las ganancias sea mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos, lo que debería aumentar el potencial económico de KAMAZ-DIESEL OJSC. Para que la utilidad crezca a un ritmo más rápido, es necesario tener una reducción relativa en los costos de producción y distribución en el período de reporte como resultado de acciones encaminadas a optimizar proceso tecnológico y las relaciones con los socios.

Por lo tanto, con la reducción de pérdidas planificada en 88 veces, los ingresos por ventas aumentarán en 1,65 veces y el costo total en 1,62 veces, mientras que se observará desigualdad. En consecuencia, está previsto aumentar el potencial económico de KAMAZ-DIESEL OJSC.

Tiempo de circulación del inventario, expresado en días de rotación y calculado por la fórmula (15)

OT = Z * T: Q (15)

Desde - stock promedio;

T es el número de días del período;

Q - ingresos por ventas.

Calculemos el tiempo de circulación de inventario para la empresa OJSC KAMAZ-DIESEL para 2010.

Desde = 1127103 * 365: 20054885

Esto significa que en 2010 la empresa tenía stock suficiente para 20 días. Es necesario planificar una disminución en el nivel de inventarios, por lo tanto, de acuerdo a la fórmula (15), en el año planificado 2011, el tiempo de circulación de inventarios deberá disminuir debido a un incremento en los ingresos por ventas, lo que implicará una disminución en el promedio costo anual del capital de trabajo. activos de producción.

Entonces, tenemos en 2011 de acuerdo con el plan:

Desde = 985650 * 365: 33090560

Esto significa que con una disminución en el nivel de inventario de 1,14 veces, en el año planificado, el tiempo de circulación de inventario se reduce 2 veces, lo que puede aumentar la velocidad y reducir el tiempo de circulación de mercancías, aumentar los ingresos por ventas con un menor inventario, lo que repercute en la reducción de gastos por almacenamiento de mercancías, reducción de pérdidas de producto, etc.

Las empresas tienden a aumentar la rotación de inventarios para que, con una menor área de almacenes y menores costos de mantenimiento de inventarios, puedan obtener el mayor volumen de ventas y, en consecuencia, utilidades. La alta rotación de inventario requiere un control de inventario más estricto.

Conseguir una alta rotación no es tarea fácil para grandes empresas, porque se ven obligados a almacenar en bodegas parte del inventario de la nomenclatura de demanda irregular.

si por economia comercio eficiente necesidad de apoyo nivel alto rotación de inventario, entonces para satisfacer la demanda de cualquier producto incluido en la nomenclatura comercial, es necesario almacenar gran rango de artículos que se venden con poca frecuencia, lo que ralentiza la rotación general del inventario.

La rotación de inventario es un criterio importante que debe analizarse cuidadosamente.

Como resultado de todas las medidas, el costo promedio anual de los activos de capital de trabajo debería disminuir en 1,5 veces.

Para evaluar la rotación del capital de trabajo se utiliza la fórmula (16):

Índice de rotación

Kob \u003d Vr/CO (16)

donde Kob - relación de rotación (en revoluciones);

Vr: ingresos de la venta de productos (obras, servicios), mil rublos;

SO - el valor promedio del capital de trabajo, mil rublos.

La duración de una revolución se calcula mediante la fórmula (17):

Dl \u003d T / Kob (17)

donde Dl - la duración del período de circulación del capital de trabajo, en días;

T es el período del informe, en días.

En 2009 Cob 0 = 20054885/ 2653719 = 7,56

Para 0 = 365/7,56 = 78,28 días.

En 2010 Cob 1 = 33090560/1822700 = 18,15

Para 1 = 365/18,15 = 20,11 días.

El cálculo muestra que hay una reducción en la duración del período de circulación del capital de trabajo en 4 veces, lo que indica una aceleración de su rotación, lo que es un efecto positivo de la planificación.

La cantidad de ahorro absoluto (atracción) del capital de trabajo se puede calcular de dos maneras.

1. La liberación (atracción) de capital de trabajo de la circulación está determinada por la fórmula (18)

D CO \u003d (CO 1 - CO 0) * Kvp (18)

donde SO es la cantidad de ahorro (-), atracción (+) del capital de trabajo;

CO 1 , CO 0 - el valor promedio del capital de trabajo de la organización para los períodos base e informativo;

Kvp es el coeficiente de crecimiento de la producción (en unidades relativas).

D CO \u003d (1822700-2653719) * 1,65 \u003d - 1371181 mil rublos.

2. La liberación (atracción) de capital de trabajo como resultado de un cambio en la duración de la rotación se calcula mediante la fórmula (19)

DSO \u003d (Dl 1 - Dl 0) * V 1uno, (19)

donde Dl 1, Dl 0 - la duración de una rotación de capital de trabajo, en días;

V 1one: ventas de productos de un día, millones de rublos.

DSO \u003d (20.11-78.28) * 91 \u003d - 5293 millones de rublos.

El aumento en el volumen de producción debido a la aceleración del capital de trabajo (ceteris paribus) se puede determinar utilizando el método de sustituciones en cadena:

D Vp \u003d (Kob 1 -Kob 0) * CO 1

D Vp \u003d (18.15-7.56) * 985650 \u003d 10438033 mil rublos.

El aumento del volumen de producción en el año previsto ascenderá a 10.438.033 mil rublos.

La influencia de la rotación del capital de trabajo en el incremento de la utilidad DR se calcula mediante la fórmula (20)

DR \u003d R 0 * (Kob 1 / Kob 0) - P 0 (20)

donde P 0 - ganancia para el período base;

Cob 1, Cob 0 - índices de rotación del capital de trabajo para los períodos base e informativo:

DR \u003d -4160 * (18.15 / 7.56) - (-4160) \u003d -5824 mil rublos.

De los cálculos de la efectividad de las medidas propuestas, se puede ver que en el futuro, luego de su implementación, es necesario ralentizar nuevamente la rotación del capital de trabajo, ya que el valor del año base de 18.15 es alto y la empresa aumentar su pérdida.

La ralentización del volumen de negocios irá acompañada de la desviación de fondos del volumen de negocios económico y su amortiguamiento relativamente más largo en existencias de producción, trabajos en curso y productos terminados, que contribuirán a fortalecer la situación financiera de la empresa OJSC KAMAZ-DIESEL.

Por lo tanto, como lo muestran los cálculos realizados, en la empresa KAMAZ-DIESEL OJSC, la implementación de medidas para uso eficiente capital de trabajo (es decir, reducir el nivel de inventarios al nivel óptimo, cobrar oportunamente las cuentas por cobrar y tomar medidas para reducir el nivel de deuda en el futuro), conduce a una disminución en la pérdida de la empresa, y como resultado de aumentar la eficiencia en el uso del capital de trabajo, mejorando la condición financiera de la empresa y aumentando la actividad empresarial de las empresas.

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