El coeficiente de rentabilidad económica de los activos. Qué fórmula se utiliza para calcular el rendimiento de los activos de una empresa. ¿Cuál es el rendimiento de los activos de la empresa y qué muestra?

La rentabilidad incluye todo un sistema de indicadores que caracterizan la eficacia de la organización.

Uno de estos indicadores es el coeficiente rendimiento de los activos, se denomina ROA (inglés returnonassets).El indicador de rendimiento de los activos se puede atribuir al sistema de coeficientes "Rentabilidad", que muestra la eficacia de la gestión en el campo. Dinero compañías.

La relación de rendimiento de los activos (ROA) refleja la cantidad de efectivo que recae sobre una unidad de activos disponibles para la organización. Los activos de una organización incluyen todos sus bienes y efectivo.

La fórmula para el rendimiento de los activos en el balance general muestra qué tan grande es el rendimiento de los fondos invertidos en la propiedad de la empresa, qué beneficio puede aportar a la empresa cada rublo invertido en sus activos.

Fórmula de rentabilidad de los activos del balance

La fórmula para calcular el rendimiento de los activos en vista general como sigue:

R = P / A × 100%,

Aquí R es el rendimiento de los activos;

P - beneficio de la empresa, según el tipo de rentabilidad requerida: beneficio neto o beneficio de las ventas (tomado de la línea 2400 del balance);

A - activos de la empresa (valor medio del período correspondiente).

Rendimiento de los activos es un indicador relativo y se calcula como un porcentaje.

El valor de la rentabilidad de los activos según el balance

Los analistas financieros utilizan en la práctica la fórmula del rendimiento de los activos del balance general para diagnosticar el rendimiento de una empresa.

El rendimiento de los activos refleja el rendimiento financiero del uso de los activos de la organización.

El objetivo principal de utilizar el indicador de rendimiento de los activos es aumentar su valor teniendo en cuenta la liquidez de la empresa. Con este indicador, cualquier analista financiero puede analizar rápidamente la composición de los activos de la empresa y evaluar su contribución al agregado de los ingresos totales. En el caso de que algún activo no contribuya a los ingresos de la empresa, es beneficioso abandonarlo (vendiéndolo o eliminándolo del balance de la empresa).

Tipos de rendimiento de los activos

La fórmula de rendimiento de los activos del balance se puede calcular para tres tipos de activos. Asignar rentabilidad:

• Para activos no corrientes;
• Para activos circulantes;
• Por activos totales.

Características de la fórmula

Los activos no corrientes son activos a largo plazo utilizados por la empresa durante mucho tiempo (a partir de 12 meses). Este tipo de propiedad suele estar reflejada en la Sección I del balance general, incluyendo:

• Activos fijos,
• activos intangibles,
• a largo plazo inversiones financieras etc

La fórmula de la rentabilidad de los activos no corrientes en el denominador contiene el total de la fracción I (línea 1100), mientras que se obtiene la rentabilidad de todos los activos no corrientes en existencia.

Si es necesario, se realiza un análisis de la rentabilidad de cada tipo de activo, por ejemplo, activos fijos o un grupo de activos no corrientes (material, intangible, financiero). En este caso, la fórmula para el rendimiento de los activos en el balance general contendrá datos en las líneas que reflejen la propiedad correspondiente.

por la mayoría metodo sencillo calculando el valor promedio de los activos: sumando los indicadores del comienzo y el final del año y dividiendo el monto resultante por 2.

Beneficio para el numerador se toma la fórmula para el rendimiento de los activos en el balance general del informe sobre resultados financieros(formulario N° 2):

• las ganancias por ventas se muestran en la línea 2200;
• ganancia neta - de la línea 2400.

Ejemplos de resolución de problemas

Ingreso neto (línea 2400)

2014 - 600 mil rublos.

2015 - 980 mil rublos.

2016 - 5200 mil rublos.

Costo de activos no circulantes (línea 1100)

2014 - 55500 mil rublos.

2015 - 77600 mil rublos.

2016 - 85800 mil rublos.

Determinar la rentabilidad de los activos no corrientes del balance.

R = P / A × 100%,

Calculemos la tasa para cada año:

Conclusión. Vemos que el rendimiento de los activos en el balance aumentó de 1,08% en 2014 a 6% en 2016. Esto indica un aumento en la eficiencia de la empresa.

Beneficio neto en la línea 2400 BB - 51 mil rublos,

Coeficientes financieros

Coeficientes financieros son indicadores relativos. actividades financieras negocios que expresan una relación entre dos o más parámetros.

Para evaluar la corriente condición financiera las empresas aplican un conjunto de coeficientes que se comparan con los estándares o con el desempeño promedio de otras empresas en la industria. Los ratios que van más allá de los valores normativos indican los "puntos débiles" de la empresa.

El análisis de todos los ratios financieros se lleva a cabo en el programa. Análisis FinEc.

Para analizar la situación financiera de la empresa, las razones financieras se agrupan en las siguientes categorías:

Ratios de rentabilidad

Razones de liquidez (solvencia)

Razones de rotación

Razones de estabilidad del mercado

Razones de estabilidad financiera

Los coeficientes del estado de los activos fijos y su reproducción.

Las fórmulas de las razones financieras se calculan sobre la base de los estados financieros:

La fórmula para calcular el rendimiento de los activos en el balance

Como saben, el objetivo actividad empresarial organización es obtener ganancias. Sin embargo, no tiene sentido evaluar la eficiencia de hacer negocios basándose solo en este indicador: no tiene en cuenta la relación entre los costos invertidos y los ingresos recibidos. Por lo tanto, para evaluar las actividades de la empresa, se utilizan indicadores relativos, sobre la base de los cuales es posible sacar conclusiones sobre la efectividad del funcionamiento de la producción.

Relación de margen bruto

El indicador determina cuántos rublos de producción bruta se crean por 1 rublo vendido y productos vendidos. El margen de beneficio bruto se calcula mediante la fórmula:

Relación de margen bruto = Ganancia bruta / Ingresos por ventas de bienes
Margen bruto = p.029 Formulario No. 2 / p.10 Formulario No. 2

Relación costo-beneficio muestra la relación entre la ganancia antes de impuestos y la suma de los costos de producción y venta de productos. La fórmula de cálculo es la siguiente:

ROI = Beneficio antes de impuestos / Costo de los bienes vendidos
Relación costo-efectividad = Pág. 140 Formulario N° 2 / (p. 20 Formulario N° 2 + Pág. 30 Formulario N° 2 + Pág. 40 Formulario N° 2)

En el sistema de indicadores de rendimiento de las empresas, el lugar más importante pertenece a la rentabilidad.

Rentabilidad es un uso de fondos en el que la organización no solo cubre sus costos con ingresos, sino que también obtiene ganancias.

Rendimiento, es decir rentabilidad empresarial, puede evaluarse utilizando indicadores absolutos y relativos. Las cifras absolutas expresan utilidades y se miden en términos de valor, es decir. en rublos Los indicadores relativos caracterizan la rentabilidad y se miden como porcentaje o en forma de coeficientes. Indicadores de rentabilidad están mucho menos influenciados que las ganancias, ya que se expresan mediante diversas proporciones de ganancias y fondos anticipados(capital), o ganancias y gastos incurridos(costos).

En el análisis, los indicadores de rentabilidad calculados deben compararse con los planificados, con los indicadores correspondientes de períodos anteriores, así como con datos de otras organizaciones.

Rendimiento de los activos

El indicador más importante aquí es el rendimiento de los activos (en otras palabras, el rendimiento de la propiedad). Este indicador se puede determinar mediante la siguiente fórmula:

Rendimiento de los activos es el beneficio que queda a disposición de la empresa, dividido por valor promedio activos; El resultado se multiplica por 100%.

Rendimiento de los activos = (beneficio neto / valor medio anual de los activos) * 100 %

Este indicador caracteriza la ganancia recibida por la empresa de cada rublo adelantado para la formación de activos. El rendimiento de los activos expresa la medida de la rentabilidad en un período determinado. Ilustremos el procedimiento para estudiar la tasa de rendimiento de los activos según la organización analizada.

Como puede verse en la tabla, el nivel real de rendimiento de los activos superó el nivel previsto en 0,16 puntos. Dos factores incidieron directamente en esto:

• aumento por encima de lo previsto en el beneficio neto por un monto de 124 mil rublos. aumentó el nivel de rendimiento de los activos en: 124 / 21620 * 100% = + 0,57 puntos;
• aumento sobreplanificado en los activos de la empresa por un monto de 993 mil rublos. redujo el nivel de rentabilidad de los activos en: + 0,16 - (+ 0,57) = - 0,41 puntos.

La influencia total de los dos factores (balance de factores) es: +0.57+(-0.41) =+0.16.

Entonces, el aumento en el nivel de rendimiento de los activos en comparación con el plan se produjo únicamente debido a un aumento en el monto de la ganancia neta de la empresa. Al mismo tiempo, el alza en el costo promedio, otros, también bajaron el nivel rendimiento de los activos.

A efectos analíticos, además de indicadores de rentabilidad de todo el conjunto de activos, también se determinan indicadores de rentabilidad de activos fijos (fondos) y rentabilidad. capital de trabajo(activos).

El indicador de rentabilidad de los activos fijos de producción (también llamado indicador de rentabilidad del capital) se representa mediante la siguiente fórmula:

Utilidad que queda a disposición de la empresa multiplicada por 100% y dividida por el costo promedio de los activos fijos.

La utilidad que queda a disposición de la empresa multiplicada por 100% y dividida por el valor promedio de los activos circulantes.

ROI

El indicador de rendimiento del capital invertido (rendimiento de la inversión) expresa la efectividad del uso de los fondos invertidos en el desarrollo de esta organización. El retorno de la inversión se expresa mediante la siguiente fórmula:

Utilidad (antes de impuesto a la renta) 100% dividido por la moneda (total) del balance general menos el monto de los pasivos a corto plazo (total de la sección quinta del pasivo del balance).

Rentabilidad sobre recursos propios

Para recibir un incremento por el uso de un préstamo, es necesario que el rendimiento de los activos menos los intereses por el uso del préstamo sea mayor que cero. En esta situación efecto economico recibido como resultado del uso del préstamo excederá los costos de atraer fuentes prestadas fondos, es decir, los intereses del préstamo.

También existe tal cosa como apalancamiento financiero, que representa el peso específico (participación) de las fuentes de fondos prestadas en cantidad total fuentes financieras de la formación de la propiedad de la organización.

La proporción de las fuentes de formación de los activos de la organización será óptima si proporciona el máximo aumento en el rendimiento del capital en combinación con una cantidad aceptable de riesgo financiero.

En algunos casos, es aconsejable que una empresa reciba préstamos incluso en condiciones en las que haya una cantidad suficiente de capital social, ya que el rendimiento del capital social aumenta debido al hecho de que el efecto de invertir fondos adicionales puede ser significativamente mayor que el interés. Tasa de interés para el uso de un préstamo.

Prestamistas esta empresa así como sus propietarios (accionistas) esperan recibir ciertas cantidades de ingresos por la provisión de fondos de esta empresa. Desde el punto de vista de los acreedores, el indicador de rentabilidad (precio) de los fondos prestados se expresará mediante la siguiente fórmula:

La tarifa por el uso de fondos prestados (esta es la ganancia para los prestamistas) multiplicada por 100% dividida por la cantidad de fondos prestados a largo y corto plazo.

Rendimiento de la inversión de capital total

Un indicador generalizador que expresa la eficiencia de usar la cantidad total de capital disponible para la empresa es rendimiento de la inversión de capital total.

Este indicador se puede determinar mediante la fórmula:

Los costos asociados con la captación de fuentes de fondos prestados más el beneficio restante a disposición de la empresa multiplicado por 100% dividido por la cantidad de capital total empleado (moneda del balance).

Rentabilidad del producto

Rentabilidad del producto (rentabilidad actividades de producción) se puede expresar mediante la fórmula:

Beneficio que queda a disposición de la empresa multiplicado por 100% dividido por el costo total de los bienes vendidos.

En el numerador de esta fórmula también se puede utilizar el indicador de utilidad por venta de productos. Esta fórmula muestra cuánto beneficio tiene la empresa por cada rublo gastado en la producción y venta de productos. Este indicador de rentabilidad se puede determinar tanto para esta organización como para sus divisiones individuales, así como para ciertos tipos productos

En algunos casos, la rentabilidad de los productos puede calcularse como la relación entre el beneficio que queda a disposición de la empresa (beneficio de la venta de productos) y el importe de los ingresos por la venta de productos.

• de cambios en la estructura de los productos vendidos. Un aumento en la participación de tipos de productos más rentables en la cantidad total de productos contribuye a un aumento en el nivel de rentabilidad de los productos;
• un cambio en el costo de producción tiene un efecto inverso en el nivel de rentabilidad de los productos;
• cambio en el nivel promedio de los precios de venta. Este factor tiene un impacto directo en el nivel de rentabilidad del producto.

Rentabilidad de las ventas

Una de las medidas más comunes de rentabilidad es el rendimiento de las ventas. Este indicador está determinado por la siguiente fórmula:

Multiplique el beneficio de la venta de productos (obras, servicios) por 100% y divídalo por el producto de la venta de productos (obras, servicios).

La rentabilidad de las ventas caracteriza la participación de las ganancias en la composición de los ingresos por la venta de productos. Este indicador también se denomina tasa de rendimiento.

Si la rentabilidad de las ventas tiende a disminuir, esto indica una disminución en la competitividad de los productos en el mercado, ya que indica una reducción en la demanda de productos.

Considere el orden del análisis factorial del indicador de rendimiento de las ventas. Suponiendo que la estructura del producto se ha mantenido sin cambios, determinamos el impacto en la rentabilidad de las ventas de dos factores:

• cambio en el precio de los productos;
• cambio en el costo de producción.

Denotemos la rentabilidad de las ventas del período base y del informe, respectivamente, como y .

Entonces obtenemos las siguientes fórmulas que expresan la rentabilidad de las ventas:

Habiendo presentado la utilidad como la diferencia entre el producto de la venta de productos y su costo, obtuvimos las mismas fórmulas en forma transformada:

Leyenda:

∆K— cambio (incremento) de la rentabilidad de las ventas para el período analizado.

Utilizando el método (método) de sustituciones en cadena, determinamos de forma generalizada la influencia del primer factor, los cambios en el precio de los productos, en el indicador de rentabilidad de las ventas.

Luego calculamos el impacto en la rentabilidad de las ventas del segundo factor: cambios en el costo de producción.

donde ∆K N- cambio en la rentabilidad debido a cambios en el precio de los productos;

∆K S- cambio en la rentabilidad debido a cambios. El impacto total de los dos factores (balance de factores) es igual al cambio en la rentabilidad con respecto a su valor base:

∆K = ∆K N + ∆K S,

Entonces, aumentar la rentabilidad de las ventas se logra aumentando los precios de los productos vendidos, así como reduciendo el costo de los productos vendidos. Si la participación de tipos de productos más rentables aumenta en la estructura de productos vendidos, esta circunstancia también aumenta el nivel de rentabilidad de las ventas.

Para aumentar el nivel de rentabilidad de las ventas, una organización debe guiarse por los cambios en las condiciones del mercado, observar los cambios en los precios de los productos, controlar constantemente el nivel de los costos de producción y ventas, y también ejercer una actividad flexible y razonable. politica de surtido en el campo de la producción y venta de productos.

El cálculo de indicadores para el análisis financiero elemental ayudará a una organización con cualquier escala de actividad a analizar la efectividad del uso de los recursos y la propiedad disponibles.

Métodos de análisis

Puedes analizar indicadores:

• sobre la base del balance y sobre la base del estado de resultados financieros (OFR);
• a lo largo de la vertical de los informes, determinando la estructura de los indicadores financieros e identificando la naturaleza del impacto de cada línea de información sobre el resultado en su conjunto;
• horizontalmente, comparando cada posición de reporte con el período anterior y estableciendo dinámicas;
• utilizando coeficientes.

Detengámonos con más detalle en el último método de análisis. Considere el rendimiento de los activos y cómo calcularlo.

El rendimiento de los activos caracteriza la eficiencia del uso de la propiedad de la organización y las fuentes de su formación. Este concepto se identifica con los conceptos de eficiencia, rentabilidad, rentabilidad de la organización en su conjunto o actividad empresarial. Se puede calcular de varias maneras.

Métodos para calcular la rentabilidad.

El rendimiento de los activos totales muestra cuántos kopeks de ganancia aporta cada rublo invertido en su propiedad (fondos corrientes y no corrientes) a la organización, ROA. El rendimiento de los activos (fórmula) se calcula de acuerdo con el balance general y OFR de la siguiente manera:

Página 2300 OFR "Utilidad, pérdida antes de impuestos" / línea 1600 del balance general × 100%.

El rendimiento neto de los activos se calcula de la siguiente manera:

Página 2400 OFR "Ganancia neta (pérdida descubierta)" / línea 1600 del balance general × 100%.

Rentabilidad de las fuentes de formación de la propiedad de la organización:

Página 2300 OFR "Utilidad, pérdida antes de impuestos" / Total sección III saldo × 100%.

Como característica, la rentabilidad económica de los activos muestra la eficacia de la organización. Los valores normales de los coeficientes deben estar en el rango mayor a 0. Si los coeficientes calculados son iguales a 0 o negativos, entonces la empresa está operando con pérdidas y es necesario tomar medidas para su recuperación financiera.

Rentabilidad NA, RONA muestra cuánto beneficio recibe una empresa por cada unidad invertida en las actividades de la empresa. El cálculo se basa en dos indicadores:

• línea 2400 de la OFR “Utilidad neta (pérdida descubierta)”;
• NA por saldo (línea 1600 - línea 1400 - línea 1500).

Ejemplos de cálculo

A juzgar por los informes de LLC "RAZIMUS", rentabilidad:

• activos totales es 8964 / 56,544 × 100% = 15.85%;
• los activos netos son 7143 / 56 544 × 100 % = 12,33 %;
• fuentes de formación de la propiedad - 8964 / 25,280 × 100% = 35.46%;
• El NA será 7143 / (56 544 - 11 991 - 19 273) × 100 % = 28,25 %.

Además de las características situación financiera empresa y la eficacia de sus inversiones, la rentabilidad afecta el interés en su empresa por parte de las autoridades fiscales. Entonces, un indicador bajo puede servir como razón para incluir a la empresa en el plan de inspecciones in situ (cláusula 11, sección 4 del Concepto de Planificación del PNB). Para las autoridades fiscales, el indicador será bajo si es 10% o más inferior al mismo indicador para la industria o para el tipo de actividad de la empresa. Esta es solo la razón de la verificación.

Por lo tanto, una vez calculada la rentabilidad, puede evaluar de forma independiente si está sujeto a una inspección in situ o no. Los valores promedio de la industria de los indicadores cambian anualmente y se publican en el sitio web del Servicio Federal de Impuestos de Rusia hasta el 5 de mayo.

¿Cómo evaluar qué tan correcta y efectivamente la empresa utiliza sus capacidades? ¿Cómo se puede evaluar una empresa para venderla o atraer inversores? Para un análisis competente, relativo y indicadores absolutos, que permiten sacar conclusiones no solo sobre el valor monetario, sino también sobre las perspectivas de compra/inversión en el proyecto. Uno de estos indicadores es el rendimiento de los activos, cuya fórmula para calcular se dará a continuación. En nuestro artículo, aprenderá qué significa este término, cuándo se usa y qué muestra.

Introducción

Para una evaluación adecuada actividad económica es necesario combinar indicadores relativos y absolutos. Los primeros hablan de cuán rentable y líquida es la empresa, si tiene perspectivas y posibilidades de mantenerse en el mercado durante las crisis. Es por indicadores relativos que se comparan dos empresas que operan en las mismas áreas.

El rendimiento de los activos muestra el rendimiento de su propiedad

Los indicadores absolutos son valores numéricos/monetarios. Esto incluye ganancias, ingresos, ventas de productos y otros valores. Una evaluación correcta de la empresa solo es posible comparando dos indicadores.

¿Qué es la AR?

El término "rendimiento de los activos" es idioma en Inglés como rendimiento sobre activos y tiene la abreviatura ROA. Sabiéndolo, puede comprender la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos. Este es un indicador muy importante que le permite realizar un análisis global de las actividades económicas de su empresa. Es decir, para decirlo simplemente, el rendimiento de los activos es la eficiencia de sus activos.

Actualmente se utilizan tres tipos de ROA:

1. Rentabilidad clásica de los activos (ROA).
2. Rentabilidad de los activos circulantes existentes.
3. Rentabilidad de los activos no corrientes existentes.

Echemos un vistazo a estos conceptos. Los activos circulantes describen los activos existentes de la empresa, los cuales se indican en el balance general (sección número 1), así como en las líneas 1210, 1230 y 1250. Esta propiedad debe ser utilizada para el ciclo de producción o un año calendario. Estos activos afectan el costo del servicio final o productos fabricados de las empresas. Esto generalmente incluye:

1. Cuentas por cobrar existentes.
2. Impuesto al Valor Agregado.
3. Capital de trabajo “congelado” en almacenes y producción.
4. Moneda extranjera y otros equivalentes.
5. Varios préstamos a corto plazo.

Cuanto mayor sea el rendimiento de los activos, mayor será el beneficio de la empresa

Los especialistas dividen OO en tres tipos:

1. Efectivo (préstamos, inversiones a corto plazo, IVA, etc.).
2. Material: materias primas, espacios en blanco, existencias.
3. Intangible: cuentas por cobrar y equivalentes.

En segundo lugar, nada menos concepto importante son activos no corrientes de la empresa. Este término incluye todos los bienes que se utilizan durante más de un año y se muestran en las líneas 1150 y 1170. Estos activos no pierden sus propiedades en un largo período de tiempo (pero están sujetos a depreciación), por lo tanto, agregan solo una pequeña parte al costo del servicio o producto final. Este término incluye:

• propiedad clave de la empresa (edificios industriales y de oficinas, transporte, equipos, máquinas herramienta);
• activos intangibles clásicos (reputación, marca, licencias, patentes existentes, etc.);
• préstamos y pasivos existentes a largo plazo.

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Estos activos también se dividen en tres tipos, así como los activos circulantes.

Como calcular

Para conocer la relación de rentabilidad de los activos, puede usar la fórmula (PR / Asr) * 100%. Además, la fórmula puede verse así: (PE / Asr) * 100%. Al tomar datos de ganancias y calcular los valores correspondientes, descubrirá cuánto dinero genera cada rublo invertido en la propiedad de la empresa y si los activos pueden incluso generar ganancias.

Generalmente se observa una alta tasa de rendimiento de los activos en empresas comerciales e innovadoras.

Para encontrar la cantidad de ganancias que generan sus activos, puede usar la fórmula TR-TC. Aquí, TR significa Ingresos por valor y TC significa Costo del producto/servicio. Para encontrar TR, use la fórmula P * Q, donde Q es el volumen de ventas y P es el costo de un producto.

Para encontrar el costo, debe encontrar datos sobre todos los costos de la empresa para el ciclo de producción o un tiempo determinado y sumarlos. El costo incluye alquiler, utilidades Publicas, salario de trabajadores y directivos, amortización, logística, seguridad, etc. Conociendo el coste, se puede calcular el beneficio neto: TR-TC-PrR + PrD-N. Aquí H - denota impuestos, PrR - otros gastos, PrD - otros ingresos. PrD y PrP son términos que denotan ingresos y gastos que no están directamente relacionados con las actividades de la empresa.

Cuenta por saldo

Existe una fórmula especial para el rendimiento de los activos en el balance general: generalmente se usa si los datos están completamente abiertos . El balance indica el número y el valor de los activos al principio y al final del año. Puede averiguar la rentabilidad de manera bastante simple: calcule el promedio aritmético para cada sección del balance general de las líneas 190 y 290. Así es como averigua el costo de los activos corrientes y no corrientes. En las empresas pequeñas, el cálculo se realiza en las líneas 1150 y 1170, como resultado, encontrará el costo promedio anual de I.A.

Luego usamos la fórmula ObAsr = ObAnp + ObAkp. Aquí todo es igual que en la fórmula anterior, y OA denota el valor de los activos circulantes. Ahora sumamos los dos números recibidos y obtenemos el valor promedio anual de la propiedad de la empresa. Esto se hace de acuerdo con la fórmula Asr = ObAsr + VnAsr.

El rendimiento de los activos es una medida relativa que se puede utilizar para comparar empresas

Con base en esto, podemos concluir: el rendimiento de los activos muestra el rendimiento de la propiedad de su empresa. Cuanto mayor sea esta relación, mayor será la ganancia y menores los costos. Es por eso que debe esforzarse para que su propiedad sea más rentable y no colgar un peso muerto y devorar las reservas disponibles.

El retorno de los activos (ROA) es una medida de cómo una empresa administra los activos existentes para generar ingresos. Si el ROA es bajo, la gestión de activos puede ser ineficiente. Alta tasa ROA, por el contrario, atestigua el funcionamiento fluido y eficiente de la empresa.

La fórmula para calcular la rentabilidad de los activos de una empresa

El ROA generalmente se expresa como un porcentaje. El cálculo se realiza dividiendo el beneficio neto del ejercicio por el valor total de los activos. Si, por ejemplo, una tienda de ropa tuviera un ingreso neto de 1 millón y el valor total de sus activos fuera de 4 millones, entonces el ROA se calcularía de la siguiente manera:

1/4 x 100 = 25%

El cálculo del ROA le permite ver el retorno de la inversión y evaluar si se generan suficientes ingresos a partir del uso de los activos disponibles.

Gestión de ROA

El titular de la empresa estudia el ROA de fin de año. Si el ROA es alto, es una buena señal de que la empresa está aprovechando al máximo sus activos existentes. Comparándolo con otros indicadores, como el retorno de la inversión, se puede concluir que es aconsejable realizar más inversiones, ya que la empresa puede utilizar las inversiones con alta eficiencia.

Aprender sobre el ROA bajo es vital para gestión eficaz empresa. Si este indicador es constantemente bajo, esto puede indicar que la administración no está utilizando de manera efectiva los activos existentes o que estos activos ya no tienen valor. Por ejemplo, en el caso de una misma tienda de ropa, puede resultar que puedes aumentar las ganancias al reducir el área de ventas, por lo tanto, un activo como un área grande ya no tiene valor.

Los bancos y los inversores potenciales prestan atención a los indicadores de ROA y ROI antes de tomar una decisión sobre la concesión de un préstamo o una mayor inversión. Si empresas similares generan altos ingresos con datos iniciales similares, los inversores pueden acudir a ellas o concluir que la dirección no está gestionando de forma eficaz los activos existentes.

Aumento de los ingresos brutos

ROA puede motivar a la gerencia a hacer más uso efectivo activos. Al ver que los ingresos no son tan altos como deberían, los gerentes hacen los ajustes apropiados a las actividades de la empresa. Además, ROA puede mostrar qué mejoras se pueden realizar para aumentar los ingresos brutos a través de una gestión de activos competente. En cualquier caso, esto es mejor que invertir sin cesar en una empresa, esperando lo mejor.

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