Formación de recursos financieros en la empresa. Formación y uso de los recursos financieros de las empresas Formación y uso de los recursos financieros

INTRODUCCIÓN 1

1 ASPECTOS TEÓRICOS DE LA CONSTITUCIÓN Y USO DE RECURSOS FINANCIEROS DE LAS EMPRESAS 5

1.1 Esencia de los recursos financieros y fuentes de su formación en condiciones modernas 5

1.2 Descripción de fuentes internas y externas de fondos 14

1.3 El papel de los recursos financieros para asegurar el proceso de reproducción de la empresa 22

2 ANÁLISIS DE FORMACIÓN Y USO 28

RECURSOS FINANCIEROS EN EL EJEMPLO DE METUR LLC 28

2.1 Composición y estructura de los recursos financieros de Metur LLC 28

2.2 Análisis de la estabilidad financiera de Metur LLC 32

2.3 Eficiencia en la formación y uso de los recursos financieros en la organización 39

3 PRINCIPALES DIRECCIONES PARA MEJORAR LA FORMACIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS 45

3.1 Mejorar la eficiencia en el uso de los recursos financieros de la empresa 45

CONCLUSIÓN 53

INTRODUCCIÓN

El principal eslabón de la economía en condiciones de gestión de mercado son las empresas que actúan como entidades económicas. Utilizan cierto tipo de recursos para realizar actividades económicas, obtener productos, rentas y ahorros: materiales, laborales, financieros y también en efectivo.

Los recursos financieros se destinan al desarrollo de la producción, al mantenimiento y desarrollo de las instalaciones no productivas, al consumo, y también pueden permanecer en reserva. Los recursos financieros utilizados para el desarrollo del proceso productivo y comercial representan el capital en su forma monetaria.

La disponibilidad de suficientes recursos financieros, su uso efectivo, predeterminan una buena situación financiera solvencia de las empresas, estabilidad financiera, liquidez. En este sentido, la tarea más importante de las empresas es encontrar reservas para aumentar sus propios recursos financieros y su uso más eficiente para aumentar la eficiencia de la empresa en su conjunto.

El papel de los recursos financieros de la organización es difícil de sobrestimar. De hecho, se trata de fondos a disposición de la empresa, que toman diversas formas en el curso de la actividad empresarial, estando incorporados en activos fijos, existencias, cuentas por cobrar y otros activos. Y es necesario comprender que el éxito de la actividad comercial de una empresa depende no solo de la demanda de los bienes que produce, sino también de la eficacia con la que se distribuyen sus recursos financieros. El correcto balance de activos evita el “estancamiento” de recursos en materiales, productos terminados o activos fijos.

Cada rublo invertido en la producción debería funcionar de la manera más eficiente posible. Es por eso que la organización debe estar en un estado de búsqueda constante de ese "medio dorado" en la estructura de equilibrio, que logrará los mejores resultados.

Hablando de los recursos financieros de la organización, no se deben olvidar las fuentes de su formación, entre las que se asignan fondos propios y prestados. Su proporción correcta también tiene cierta importancia para la situación financiera de la empresa. La dependencia excesiva de fondos externos (prestados) hace que la empresa sea menos estable financieramente, y viceversa, si la empresa no atrae recursos financieros del exterior, entonces esta es una razón para suponer que no hay proyectos de inversión serios. Por eso es relevante el tema de la formación y uso de los recursos financieros.

Las entidades económicas están incluidas en el complejo proceso de las relaciones financieras y económicas tanto entre sí como con el Estado. Las finanzas empresariales no son una categoría independiente. En conjunto, forman un sistema complejo de redistribución de recursos financieros. Al mismo tiempo, el estado, al ser un participante en las relaciones financieras, recibe pagos de impuestos a su presupuesto, formando así un sistema de finanzas públicas. Y de cuán efectivamente se organicen las finanzas de las empresas, depende el bienestar de todo el país en su conjunto. Todo esto también indica la relevancia del tema de este trabajo de curso.

Objetivo Papel a plazo- análisis de la formación y uso de recursos financieros en el ejemplo de una sociedad de responsabilidad limitada (en adelante LLC) "Metur" y desarrollar recomendaciones para mejorar su formación y uso.

Para lograr este objetivo, es necesario resolver las siguientes tareas:

1) Determinar el papel de los recursos financieros de las organizaciones, su esencia, composición y estructura;

2) Considerar las características de la formación y uso de recursos financieros en el ejemplo de una empresa en particular;

3) Hacer propuestas encaminadas a mejorar la eficiencia en el uso de los recursos financieros de Metur LLC.

El objeto del estudio es una empresa comercial Metur LLC.

El tema del estudio es el proceso de formación y uso de los recursos financieros de una empresa comercial (en el ejemplo de Metur LLC).

Al escribir un trabajo final, se utilizaron técnicas y métodos tales como análisis horizontal, análisis vertical, análisis de coeficientes (indicadores relativos), análisis comparativo.

El problema de la formación y el uso de los recursos financieros de la organización se considera con cierto detalle en la literatura educativa y científica.

Entre las fuentes utilizadas, las obras de autores como N.V. Kolchina, G. V. Shadrina, AD Sheremet y otros El documento tiene en cuenta los cambios y nuevos enfoques para el análisis de la actividad económica.

La base de información del análisis financiero fueron los estados financieros de la empresa para 2008, 2009, a saber: el balance general, el estado de resultados.

El primer capítulo trata los aspectos teóricos del análisis de la situación financiera de una empresa comercial. Define conceptos tales como "finanzas", "capital", da una descripción de los fondos propios y prestados, así como el papel de los recursos financieros para garantizar el proceso de reproducción de la empresa.

El segundo capítulo está dedicado al análisis de la situación financiera de Metur LLC durante dos años. Aquí se da una pequeña descripción de la empresa y se hace una evaluación de la formación y uso de los recursos financieros de Metur LLC.

En el tercer capítulo se dan propuestas específicas encaminadas a mejorar la eficiencia en el uso de los recursos financieros de la empresa objeto de estudio.

1 ASPECTOS TEÓRICOS DE LA FORMACIÓN Y UTILIZACIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS DE EMPRESAS

1.1 La esencia de los recursos financieros y las fuentes de su formación en las condiciones modernas.

La organización es compleja sistema económico. Los principales grupos de procesos funcionales que cubren sus actividades y son objeto de gestión incluyen producción, marketing, finanzas, trabajo con personal, etc. El nivel de gestión de los subsistemas funcionales tiene un impacto directo en la eficiencia de gestión del sistema económico en su conjunto.

La viabilidad de la organización, el éxito de su funcionamiento y la estabilidad del desarrollo están determinados en gran medida por la calidad de la gestión de uno de sus subsistemas funcionales más importantes: el sistema de apoyo financiero. El papel de este sistema ha aumentado con la transición a las relaciones de mercado, ya que las entidades económicas han ganado independencia en términos de planificación y gestión de recursos potenciales. En consecuencia, los recursos financieros han cobrado una importancia primordial, ya que este es el único tipo de recurso que puede transformarse en cualquier otro tipo de ellos (por ejemplo, en materias primas, materiales, capital fijo, etc.) directamente y con una mínimo gasto de tiempo.

Hablando de recursos, cabe señalar que son las fuentes de cualquier producción. “Los recursos son la disponibilidad de medios de trabajo, objetos de trabajo, dinero, bienes o personas para su uso ahora o en el futuro”.

Así, los recursos son los principales factores de producción. Los factores de producción son un conjunto de aquellas fuerzas naturales, materiales, sociales y espirituales (recursos) que pueden utilizarse en el proceso de creación de bienes, servicios y otros valores. En otras palabras, los factores de producción son aquellos que tienen cierta influencia en la producción misma.

Recursos financieros de la organización.- este es un conjunto de ingresos y recibos propios en efectivo y no en efectivo del exterior (atraídos y prestados), acumulados por la organización y destinados a cumplir obligaciones financieras, financiar costos corrientes y costos asociados con el desarrollo de la producción.

Es necesario destacar el concepto de "capital": una parte de los recursos financieros invertidos en la producción y la generación de ingresos al final de la facturación. En otras palabras, capital- una forma convertida de recursos financieros.

Los recursos financieros de la organización, por un lado, forman parte de su capital. El capital consiste en bienes duraderos creados por el sistema económico para la producción de otros bienes. Otra visión del capital está relacionada con su forma monetaria. El capital, cuando está incorporado en finanzas aún no invertidas, es una suma de dinero. En todas estas definiciones hay una idea común, a saber, el capital se caracteriza por la capacidad de generar ingresos.

Distinguir entre capital fijo y de trabajo. El capital fijo es el capital materializado en edificios, máquinas y equipos, que funciona en el proceso productivo durante varios años. Otro tipo de capital, incluidas las materias primas, los materiales y los recursos energéticos, se gasta en un ciclo de producción. Se llama capital de trabajo. El dinero gastado en capital de trabajo se devuelve completamente al empresario después de la venta de productos. Los costos fijos de capital no se pueden recuperar tan rápido.

Por otro lado, los recursos financieros incluidos en el sistema de apoyo financiero son la base para la existencia de toda la organización, y el establecimiento de un sistema de apoyo financiero efectivo para la organización implica una combinación razonable de todos los factores de producción destinados a maximizar las ganancias. .

En otras palabras, puede usar dos unidades de trabajo, una unidad de recursos naturales y 4 unidades de capital y obtener 10 unidades de ganancia, o puede elegir una combinación de factores tan razonable para una producción particular que como resultado una ganancia de Se obtendrán 20 unidades. Y esto requiere un sistema de apoyo financiero eficaz, gracias al cual los flujos financieros en la organización se dirigirán exactamente donde se necesitan en primer lugar, en mano de obra, capital o recursos naturales.

El sistema de apoyo financiero de la organización debe cumplir con los siguientes principios:

1) Tanta independencia e independencia de fuentes externas como sea posible;

2) maximización de beneficios;

3) Planificación de recursos financieros;

4) Formación de reservas financieras en la organización;

5) Cumplimiento de la disciplina financiera;

6) Asegurar la rentabilidad de las actividades financieras y económicas de la organización.

El estado de los flujos financieros se convierte en el factor más importante que determina el desempeño económico de la organización. El bienestar financiero de la entidad económica en su conjunto, así como de sus propietarios y empleados, depende de la eficiencia y rapidez con que los recursos financieros se transformen en capital fijo y de trabajo, así como en incentivos para el personal. Por lo tanto, en las condiciones económicas modernas, la formación de un sistema eficaz de apoyo financiero en la organización y su gestión adecuada es de suma importancia para la organización.

INTRODUCCIÓN……………………………………………………………… 3

1.1 La esencia de las finanzas de las organizaciones………………………………... 6

1.2.Funciones de los organismos financieros……………………………… 11

CAPÍTULO 2. FORMACIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS

ORGANIZACIONES

2.1.Principios de organización de las finanzas de las organizaciones………………. 15

2.2.Fuentes de formación de recursos financieros…………….. 20

2.3.Problemas de formación de recursos financieros…………... 25

CAPÍTULO 3. RECURSOS FINANCIEROS DE LAS ORGANIZACIONES Y ELLOS

USO…………………………………………………… 31

CONCLUSIÓN……………………………………………………………….. 36

LISTA DE LITERATURA UTILIZADA…………………….. 40

INTRODUCCIÓN

Finanzas, siendo un elemento integral mecanismo economico gestión de las organizaciones, sirven de base para la educación necesaria para el normal actividad económica diversos fondos de caja: capital autorizado y fondo de reserva, fondos de acumulación y consumo, fondo de salarios, fondos de depreciación y reparación, fondo de riesgo comercial, etc.

Los recursos financieros son la base económica para organizar las actividades comerciales sobre los principios de la autofinanciación. La escala y el ritmo de desarrollo del volumen de negocios comercial y de toda la actividad económica dependen principalmente de la disponibilidad de recursos financieros. Por otro lado, el crecimiento de la facturación comercial y la implementación exitosa de planes de negocios proporcionan un aumento en los recursos financieros y el fortalecimiento de la posición financiera de las organizaciones comerciales debido al crecimiento de las ganancias de las actividades económicas.

En el contexto del desarrollo de las relaciones de mercado y el funcionamiento del mercado financiero, se requiere cualitativamente nuevo enfoque a la gestión de los recursos financieros. El procedimiento para la formación y uso de los recursos financieros, así como la relación de las organizaciones con los sistemas financieros y crediticios, están cambiando.

Los recursos financieros de una organización son un conjunto de ingresos en efectivo propios y recibos del exterior, destinados a cumplir con las obligaciones financieras de la organización, financiar los costos corrientes y los asociados al desarrollo de la producción.

Los recursos financieros de la organización se utilizan para la formación de fondos para fines especiales (fondo de salarios, fondo de desarrollo de la producción, fondo de incentivos materiales, etc.), cumplimiento de obligaciones con el presupuesto estatal, bancos, proveedores, autoridades de seguros y otras organizaciones. Los recursos financieros también se utilizan para financiar el costo de comprar materias primas, materiales, salarios. Capital: parte de las finanzas de la organización invertida en la producción y generación de ingresos al completar la facturación. En otras palabras, el capital actúa como una forma convertida de recursos financieros.

Las finanzas de las organizaciones tienen una única orientación holística, pero en cada caso reflejan características específicas de la industria, expresadas en los detalles de rotación de capital, mantenimiento de procesos de reproducción, emisiones y actividades de inversión.

La presencia de suficientes recursos financieros, su uso efectivo, predeterminan la buena posición financiera de la organización, solvencia, estabilidad financiera, liquidez. En este sentido, la tarea más importante de las organizaciones es encontrar reservas para aumentar sus propios recursos financieros y su uso más efectivo para aumentar la eficiencia de la organización en su conjunto.

También es importante el papel de los organismos financieros para asegurar el normal estado de la economía y la vida pública del país, ya que, en virtud de su característica específica llevan a cabo el proceso de distribución y redistribución del ingreso nacional y la riqueza nacional en tres niveles principales: a nivel nacional; a nivel de organizaciones; a nivel del equipo de producción.

La formación y el uso eficaz de los recursos financieros asegura la estabilidad financiera de las organizaciones y evita su quiebra. En condiciones de mercado, el estado de las finanzas de las organizaciones es de interés para los participantes directos en el proceso económico.

El propósito del trabajo del curso es estudiar las fuentes y los principios de formación de los recursos financieros de la organización, así como identificar los problemas de su formación y uso.

Para lograr este objetivo, es necesario resolver las siguientes tareas:

Considere la esencia de las finanzas de la organización;

Determinar las funciones de las finanzas de la organización;

Considere los principios de organización de las finanzas de la organización;

Revelar las fuentes de formación de los recursos financieros;

Determinar los problemas de formación de los recursos financieros de la organización;

Considere los recursos financieros de las organizaciones y su uso.

Para resolver las tareas, se tomaron los materiales de los siguientes autores: al considerar la esencia de las finanzas de la organización, los materiales de los trabajos de Buryakovsky V.V. "Finanzas de empresas", Kovaleva A.M. news.ru; al considerar los principios: las obras de Buryakovsky V.V. "Finanzas de empresas" y Kovalev V.V. . « Finanzas de las organizaciones (empresas)”; al identificar las fuentes de formación de recursos financieros, los materiales de la revista de Internet para economistas, corredores, financieros - Soldi-news.ru, Yarkina TV, "Fundamentos de la economía de la organización", Polyak GB, "Gestión financiera" fueron usado; al determinar el problema de formación de recursos financieros de las organizaciones, se consideró un artículo de la revista "Consultor" No. 19; también se utilizaron materiales Pavlova L. N. "Finanzas de organizaciones", Kolchina N. V. "Finanzas de organizaciones", Kovaleva, A.M. "Finanzas de la empresa", Kremenukova S.V. "Recursos financieros de la organización", Vakhrina P. I. "Finanzas".

Así, la obra contiene tres capítulos, en los que se discuten los conceptos generales de las finanzas de las organizaciones, su formación y uso.

CAPÍTULO 1. CONCEPTOS GENERALES DE LAS FINANZAS DE LAS ORGANIZACIONES

1.1 La esencia de las finanzas de las organizaciones

Las finanzas de las organizaciones son relaciones económicas, monetarias, que surgen como resultado del movimiento de dinero y los flujos de caja generados sobre esta base, asociados al funcionamiento de los fondos monetarios creados por las organizaciones.

Las finanzas de las organizaciones son la base del sistema financiero del estado, ya que las organizaciones son el eslabón principal en el complejo económico nacional. El estado de las finanzas de la organización tiene un impacto en la provisión de fondos nacionales y regionales con recursos financieros. La dependencia aquí es directa: cuanto más fuerte y estable es la posición financiera de las organizaciones, más seguros son los fondos monetarios nacionales y regionales, más plenamente las necesidades sociales, culturales, etc.

Las finanzas organizacionales son las más importantes. componente sistema unificado de finanzas del estado. Esto está predeterminado, en primer lugar, por el hecho de que sirven a la esfera de la producción material, en la que se crean el producto interno bruto, el ingreso nacional y la riqueza nacional. En esencia, las finanzas de las organizaciones son una parte específica del sistema financiero. Su diferencia con las finanzas públicas se debe al funcionamiento en diferentes áreas de la producción social.

La presencia de organismos financieros debido a la existencia de relaciones mercantil-dinero y de las leyes del valor y de la oferta y la demanda. La venta de productos y servicios se realiza mediante la compra y venta de dinero a precios que reflejan el valor de los bienes. Pero el dinero en sí mismo no es financiación. Esta es una mercancía especial por medio de la cual se determina y expresa el valor de todas las demás mercancías y tiene lugar su circulación. Las finanzas son una relación económica realizada a través de la circulación de dinero, es decir, relaciones monetarias.

Una de las definiciones más acertadas de recursos financieros es la siguiente: los recursos financieros de una organización son ingresos y recibos en efectivo a disposición de una entidad comercial y destinados a cumplir obligaciones financieras, implementar costos para la reproducción ampliada e incentivos económicos para los empleados.

Las finanzas de las organizaciones se caracterizan por los mismos rasgos que, en general, la categoría de finanzas. Al mismo tiempo, tienen características específicas por su funcionamiento en el ámbito de la producción material, donde se vinculan orgánicamente todos los ámbitos del proceso reproductivo: producción, distribución, intercambio y consumo.

Dado que las finanzas de las organizaciones están directamente relacionadas con la producción y reflejan los patrones de desarrollo económico, son una categoría que forma parte de la base económica.

Para garantizar el proceso de reproducción con la ayuda de las finanzas, las organizaciones en todos los sectores de la economía nacional forman fondos especiales que se utilizan para las necesidades de producción y para satisfacer las necesidades sociales y personales de los trabajadores.

Así, las finanzas de las organizaciones son un conjunto de relaciones económicas, monetarias que surgen en el proceso de producción, distribución y uso del producto social total, ingreso nacional, riqueza nacional y están asociadas a la formación, distribución y uso del ingreso bruto, ahorros en efectivo y recursos financieros de las organizaciones. Estas relaciones, que determinan la esencia de esta categoría, están mediadas en forma monetaria.

Es costumbre referirse a las relaciones financieras que determinan el contenido de esta categoría relaciones monetarias que surgen en el proceso de reproducción ampliada (Fig. 1.), A saber:

entre organizaciones y otras entidades comerciales;

entre las organizaciones y el sistema presupuestario;

entre las organizaciones y el sistema financiero y crediticio;

Dentro de varias asociaciones de organizaciones;

Finanzas de organizaciones (relaciones económicas, monetarias)
entre organizaciones y otras entidades comerciales	entre las organizaciones y el sistema presupuestario	entre las organizaciones y el sistema financiero y crediticio	dentro de varias asociaciones de organizaciones	dentro de la organización
- con proveedores; - con compradores; - con organizaciones de construcción, transporte y otras; - con organizaciones y empresas extranjeras.	- con presupuestos de diferentes niveles; - con fondos centralizados del Estado; - con fondos extrapresupuestarios.	- con los bancos; - con las compañías de seguros; - con la bolsa de valores; - con los fondos de inversión.	- con una organización superior; - dentro de la asociación; - dentro de grupos financieros e industriales.	- con empleados de la organización; - entre sucursales, talleres, departamentos; - con accionistas; - con inversionistas; - con fundadores.

Dentro de la organización.

INTRODUCCIÓN ……………………………………………………………… 3

1.1 La esencia de las finanzas de las organizaciones………………………………... 6

1.2.Funciones de los organismos financieros……………………………… 11

ORGANIZACIONES

2.1.Principios de organización de las finanzas de las organizaciones………………. 15

2.2.Fuentes de formación de recursos financieros…………….. 20

2.3.Problemas de formación de recursos financieros…………... 25

USO…………………………………………………… 31

CONCLUSIÓN……………………………………………………………….. 36

LISTA DE LITERATURA UTILIZADA…………………….. 40

INTRODUCCIÓN

Las finanzas, al ser un elemento integral del mecanismo económico para administrar organizaciones, sirven como base para la formación de varios fondos necesarios para la actividad económica normal: capital autorizado y fondo de reserva, fondos de acumulación y consumo, fondo de salarios, fondos de depreciación y reparación, comercial fondo de riesgo, etc

En el contexto del desarrollo de las relaciones de mercado y el funcionamiento del mercado financiero, se requiere un enfoque cualitativamente nuevo para la gestión de los recursos financieros. El procedimiento para la formación y uso de los recursos financieros, así como la relación de las organizaciones con los sistemas financieros y crediticios, están cambiando.

También es importante el papel de las organizaciones financieras para asegurar el normal estado de la economía y la vida social del país, ya que, por sus características específicas, llevan a cabo el proceso de distribución y redistribución del ingreso nacional y la riqueza nacional en tres niveles principales. : a nivel nacional; a nivel de organizaciones; a nivel del equipo de producción.

El propósito del trabajo del curso es estudiar las fuentes y los principios de formación de los recursos financieros de la organización, así como identificar los problemas de su formación y uso.

Para lograr este objetivo, es necesario resolver las siguientes tareas:

Considere la esencia de las finanzas de la organización;

Determinar las funciones de las finanzas de la organización;

Considere los principios de organización de las finanzas de la organización;

Revelar las fuentes de formación de los recursos financieros;

Determinar los problemas de formación de los recursos financieros de la organización;

Considere los recursos financieros de las organizaciones y su uso.

Para resolver las tareas, se tomaron los materiales de los siguientes autores: al considerar la esencia de las finanzas de la organización, los materiales de los trabajos de Buryakovsky V.V. "Finanzas de empresas", Kovaleva A.M. news.ru; al considerar los principios: las obras de Buryakovsky V.V. "Finanzas de empresas" y Kovalev V.V. . « Finanzas de las organizaciones (empresas)”; al identificar las fuentes de formación de recursos financieros, los materiales de la revista de Internet para economistas, corredores, financieros - Soldi-news.ru, Yarkina TV, "Fundamentos de la economía de la organización", Polyak GB, "Gestión financiera" fueron usado; al determinar el problema de formación de recursos financieros de las organizaciones, se consideró un artículo de la revista "Consultor" No. 19; también se utilizan los materiales de Pavlova L.N. "Finanzas de organizaciones", Kolchina N.V. "Finanzas de organizaciones", Kovaleva, A.M. "Finanzas de la empresa", Kremenukova S.V. "Recursos financieros de la organización", Vakhrina P. I. "Finanzas".

Así, la obra contiene tres capítulos, en los que se discuten los conceptos generales de las finanzas de las organizaciones, su formación y uso.

CAPÍTULO 1. CONCEPTOS GENERALES DE LAS FINANZAS DE LAS ORGANIZACIONES

1.1 La esencia de las finanzas de las organizaciones

Es costumbre referirse a las relaciones financieras que determinan el contenido de esta categoría relaciones monetarias que surgen en el proceso de reproducción ampliada (Fig. 1.), A saber:

entre organizaciones y otras entidades comerciales;

entre las organizaciones y el sistema presupuestario;

entre las organizaciones y el sistema financiero y crediticio;

Dentro de varias asociaciones de organizaciones;

Finanzas de organizaciones (relaciones económicas, monetarias)

entre organizaciones y otras entidades comerciales

entre las organizaciones y el sistema presupuestario

entre las organizaciones y el sistema financiero y crediticio

dentro de varias asociaciones de organizaciones

dentro de la organización

con proveedores;

con compradores;

Con la construcción, el transporte y otras organizaciones;

Con organizaciones y empresas extranjeras.

Con presupuestos de diferentes niveles;

Con fondos centralizados del estado;

Con fondos extrapresupuestarios.

con bancos;

con compañías de seguros;

Con la bolsa de valores;

con fondos de inversión.

Con una organización superior;

Dentro de la asociación;

Dentro de grupos financieros e industriales.

Con empleados de la organización;

Entre sucursales, talleres, departamentos;

Con accionistas;

Con inversores;

con los fundadores.

Dentro de la organización.

Las relaciones financieras con otras organizaciones incluyen relaciones con proveedores, compradores, organizaciones de construcción e instalación y transporte, correos y telégrafos, comercio exterior y otras organizaciones, aduanas, organizaciones y empresas de estados extranjeros.

Las relaciones de las organizaciones con el sistema financiero y crediticio son, en primer lugar, las relaciones financieras de las organizaciones con los bancos, que se construyen tanto en términos de organización de pagos sin efectivo como en relación con la obtención y devolución de préstamos e intereses a corto y largo plazo. ellos. La organización de pagos sin efectivo tiene un impacto directo en la posición financiera de las organizaciones. El crédito es una fuente de formación de capital de trabajo, la expansión de la producción, su ritmo, la mejora de la calidad del producto, ayuda a eliminar las dificultades temporales financieras de las organizaciones.

Las relaciones financieras de las organizaciones con organizaciones superiores incluyen relaciones relativas a la formación y uso de fondos monetarios centralizados, que, en las condiciones de las relaciones de mercado, son una necesidad objetiva. Esto es especialmente cierto para la financiación de inversiones, reposición de capital de trabajo, financiación de importaciones, operaciones, investigación científica, incluida la comercialización. La redistribución de fondos dentro de la industria, por regla general, sobre la base de la devolución juega un papel importante y contribuye a la optimización de los fondos de las organizaciones.

Las relaciones financieras dentro de la organización incluyen las relaciones entre sucursales, tiendas, departamentos, equipos, etc., las relaciones con los trabajadores y empleados, así como con los accionistas e inversores de la organización. Las relaciones entre departamentos de la organización están asociadas al pago por trabajo y servicios, distribución de utilidades, capital de trabajo, etc. Su función es establecer ciertos incentivos y responsabilidades para el cumplimiento cualitativo de las obligaciones. Las relaciones con los trabajadores y empleados son el pago de salarios, aguinaldos, prestaciones, ayudas materiales, así como el cobro de multas por daños causados, retención de impuestos. La relación con los accionistas e inversionistas es el pago de intereses y dividendos sobre acciones o inversiones en la organización.

Así, el papel de las organizaciones financieras es el siguiente:

1. Al distribuir y redistribuir el ingreso nacional y la riqueza nacional a nivel nacional, las finanzas de las organizaciones aseguran la formación de los recursos financieros del país utilizados para formar el presupuesto y los fondos públicos extrapresupuestarios.

2. En el curso de la distribución y redistribución del ingreso nacional y la riqueza nacional a nivel de organizaciones, proporcionan a la esfera de la producción material los recursos financieros y fondos necesarios para el proceso continuo de reproducción ampliada.

3. A nivel de equipos de producción, con la ayuda de finanzas, se forman fondos monetarios como salarios y fondos de incentivos materiales, se implementan programas para el desarrollo social de equipos de organizaciones.

4. Las finanzas de las organizaciones juegan un papel importante para garantizar un equilibrio en la economía nacional entre los fondos materiales y monetarios destinados a los fines de consumo y acumulación. La estabilidad de la moneda nacional, la circulación monetaria y el estado de disciplina de pago y liquidación en la economía nacional dependen en gran medida del grado en que se garantice dicho equilibrio.

5. La conexión directa de las finanzas de las organizaciones y las finanzas de los sectores de la economía nacional con todas las fases del proceso de reproducción determina su alto potencial de actividad y una amplia posibilidad de influir en todos los aspectos de la gestión. Por lo tanto, las finanzas de las organizaciones pueden servir como una herramienta importante para la dinamización económica, el control de la economía del país y su gestión.

6. Las finanzas de las organizaciones pueden servir como una herramienta importante para la regulación estatal de la economía. Con su ayuda, se lleva a cabo la regulación de la reproducción del producto producido, se asegura la financiación de las necesidades de reproducción ampliada sobre la base de la relación óptima entre los fondos destinados al consumo y la acumulación. Las finanzas de las organizaciones pueden utilizarse para regular proporciones sectoriales en una economía de mercado, ayudar a acelerar el desarrollo de sectores individuales de la economía, crear nuevas industrias y tecnologías modernas y acelerar el progreso científico y tecnológico.

1.2. Funciones de las organizaciones financieras

Las finanzas de las organizaciones cumplen las mismas funciones que las finanzas públicas, distribución y control. Sin embargo, el rango de actividad de las organizaciones financieras es mucho más amplio que el rango de actividades de las finanzas públicas. Las finanzas públicas cumplen funciones principalmente en la etapa de distribución secundaria del ingreso nacional en el proceso de formación y ejecución del presupuesto estatal, presupuestos locales, otros fondos centralizados del estado, mientras que las finanzas de las organizaciones operan tanto en la etapa de formación de nacional ingreso y en la etapa de distribución primaria y secundaria y redistribución del mismo. Por lo tanto, esa parte de las finanzas que funciona en la esfera de la producción material, es decir, las finanzas de las organizaciones, y participa en el proceso de creación de ingresos y ahorros en efectivo, realiza no solo la distribución y el control, sino también la función de generar ingresos en efectivo.

En el proceso de formación y uso del fondo de depreciación, la movilización de recursos internos en la construcción de capital, con la ayuda de las finanzas de las organizaciones, se lleva a cabo la redistribución de la riqueza nacional.

Así, la función distributiva de las finanzas de las organizaciones debe entenderse como la implementación de sus actividades en el proceso de distribución del producto interno bruto, el ingreso nacional y la riqueza nacional.

Con la ayuda de las finanzas, el estado distribuye el producto bruto no solo en forma de material natural, sino también en valor. Como resultado, se hace posible control necesario para asegurar el costo y las proporciones de material natural en el proceso de reproducción ampliada.

Bajo la función de control de las finanzas de las organizaciones, uno debe comprender su capacidad inherente para reflejar objetivamente y, por lo tanto, controlar el estado de la economía de una organización, industria y toda la economía nacional e influir activamente en sus actividades. Las finanzas de las organizaciones a través de sus categorías financieras (utilidad, rentabilidad, etc.) implementan su función de control inherente. Entonces, la cantidad de ganancia, el nivel de rentabilidad de la producción determinan el grado de efectividad de la actividad económica. tema dado. La presencia de pérdidas y pérdidas no realizadas indica una mala gestión en el trabajo de la organización. La función de control contribuye a la elección del modo más racional de producción y distribución del producto bruto y del ingreso nacional en la organización y en la economía nacional.

Asignación de recursos financieros en la organización: un medio para garantizar actividades de producción organizaciones, factores de producción o fuente del proceso reproductivo. Esta disposición se basa en el hecho de que el objetivo principal de la organización es la producción de bienes materiales para satisfacer los detalles sociales. Por lo tanto, la función principal de los recursos financieros, realizando su asignación a las organizaciones, es la producción. Es conveniente proporcionar recursos financieros de manera óptima para todas las etapas del proceso de reproducción, y aquí estamos hablando de todo tipo de recursos financieros. Es a expensas de los recursos financieros que se forma la propiedad en la organización, se actualizan los activos fijos y se repone el capital de trabajo. La prioridad de esta función se debe a que el flujo de sus propios recursos financieros, que son la base de sus actividades, y, por tanto, el ritmo de desarrollo económico de una entidad económica y el bienestar social de los empleados dependen en gran medida sobre la eficiencia y continuidad de las actividades productivas de una organización.

Una parte integral de la función de producción de los recursos financieros de la organización es la función operativa, que consiste en la provisión actual de las organizaciones con fondos para el funcionamiento normal, para realizar pagos y liquidaciones, y cumplir obligaciones a corto plazo. La función operativa no tiene un impacto significativo en la estrategia de desarrollo a largo plazo de la organización, por lo que se limita a soporte financiero reproducción sencilla.

No todos los recursos financieros sirven a la esfera de producción de la organización, ya que la organización tiene ciertas obligaciones con el sistema financiero y crediticio, los empleados. Por lo tanto, parte de los recursos se desvía a la esfera no productiva de la organización y cumple una función no productiva: capital de reserva, fondo de acumulación, consumo y otros fondos. El surgimiento de esta función se debe a las obligaciones de la organización, la necesidad de expandir sus actividades. El papel de esta función es importante, ya que sus actividades de producción dependen de cuán oportuna y cabalmente se cumplan las obligaciones de la organización.

El desarrollo de las relaciones de mercado ha llevado a que hoy en día cualquier entidad económica esté interesada en el uso rentable de los recursos disponibles. Por lo tanto, parte de los recursos financieros que sirven a la esfera no productiva de la organización se destinan a la reproducción ampliada, es decir, cumplen una función de inversión, que se realiza a través de inversiones financieras rentables a corto y largo plazo.

El proceso de uso rentable de los recursos financieros disponibles está estrechamente relacionado con la innovación, así como con la financiación de empresas. La actividad de innovación incluye el constante desarrollo progresivo de las organizaciones basado en formularios más nuevos gestión y financiación, organización de relaciones financieras. La financiación de riesgo proporciona recursos financieros para actividades innovadoras. Incluye la financiación de desarrollos e invenciones científicas y técnicas. Tal financiación requiere una importante acumulación de capital y la elección de una estrategia de desarrollo a largo plazo. Se basa en la variabilidad de decisión y el descuento. recibos de efectivo. La gestión de capital de riesgo debe tener una fuerte orientación a objetivos.

Para asegurar la liquidez, una parte de los recursos financieros de la organización debe mantenerse en efectivo o en fondos y reservas que no generen ingresos. Esta parte de los recursos realiza una función de consumo. Esta función, a diferencia de la inversión, no crea plusvalía.

Por lo tanto, es importante mantener de manera óptima la proporción de recursos ubicados en las esferas de producción y no producción, generando ingresos o consumidos. Esto asegurará la continuidad del proceso de producción y la implementación del programa de producción, cumplirá plenamente con las obligaciones externas e internas, sin olvidar la liquidez y el uso rentable de los recursos disponibles. Cuantos más recursos se involucren en una facturación rentable, más eficiente será toda la producción y actividad económica de la organización.

CAPÍTULO 2. FORMACIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS

ORGANIZACIONES

2.1.Principios de organización de las finanzas de las organizaciones

Dado que las finanzas de las organizaciones como relaciones son parte de las relaciones económicas que surgen en el curso de la actividad económica, los principios de su organización están determinados por los fundamentos de la actividad económica de la organización.

La base para organizar las finanzas de las organizaciones de todas las formas de propiedad es la disponibilidad de recursos financieros en la cantidad necesaria para la implementación de las actividades económicas y comerciales de la organización.

La formación inicial de estos recursos ocurre durante la creación de la organización a través de la formación del fondo estatutario. Las fuentes de formación del capital autorizado pueden ser: capital social, acciones, fondos propios del empresario, crédito a largo plazo, fondos presupuestarios, etc.

En las condiciones de transición a una economía de mercado, las organizaciones operan sobre la base del cálculo comercial completo y la autofinanciación, con el objetivo de recibir obligatoriamente una ganancia suficiente.

Cómputo comercial significa la independencia económica de la organización y la responsabilidad por los resultados del trabajo.

Así, la ejecución de las actividades financieras de la organización se basa en la aplicación de los siguientes principios básicos:

autofinanciamiento;

Disponibilidad de fondos objetivo de fondos en la organización.

La autofinanciación es un requisito previo para el éxito de la actividad económica de las organizaciones en una economía de mercado. Este principio se basa en la recuperación total de los costos para la producción de productos y la expansión de la producción y la base técnica de la organización.

Principios básicos de la organización de las finanzas de las organizaciones.

El principio de autofinanciamiento significa un método de actividad económica y de inversión en el que todos los costos asociados con los pagos obligatorios al presupuesto y otros fondos centralizados, así como los costos de reproducción ampliada, están totalmente cubiertos por las ganancias y otras fuentes propias.

La actividad económica de la organización está indisolublemente ligada a sus actividades financieras. La organización financia de forma independiente todas las direcciones de sus gastos de acuerdo con planes de producción, administra los recursos financieros disponibles, invirtiéndolos en la producción de productos para obtener ganancias.

La distinción entre los fondos de la actividad principal y la actividad de inversión significa que el capital de trabajo y otros fondos asignados a la actividad principal no pueden ser utilizados por la organización para las necesidades de construcción de capital y viceversa.

Es importante dividir las fuentes de financiamiento del capital de trabajo en propias y prestadas. Los fondos propios incluyen los fondos asignados a la organización para uso ilimitado. Los fondos prestados son básicamente préstamos bancarios que se otorgan a una organización por un período de tiempo relativamente corto para un propósito específico a interés. La combinación de fondos propios y prestados permite a la organización hacer un uso más racional del capital de trabajo. La completa seguridad del capital circulante es una condición necesaria para la continuidad de su facturación. La organización está obligada a velar por la seguridad, el uso racional y la aceleración de la rotación del capital de trabajo.

La necesidad de controlar las actividades financieras y económicas de la organización se deriva objetivamente de la esencia de las finanzas como relaciones monetarias. La actividad financiera y económica de la organización está asociada con la formación y el gasto de fondos y, por lo tanto, afecta los intereses del estado, los empleados de la organización, los accionistas y todas las posibles contrapartes de la organización. El control se manifiesta a través del análisis del desempeño financiero de la organización y medidas de influencia de diversos contenidos.

Cada organización para el funcionamiento normal debe tener ciertos fondos específicos de fondos. Los más importantes de ellos son: fondo de activos fijos, fondo de capital de trabajo, reserva financiera, fondo de depreciación, fondo de reparación, fondo de desarrollo productivo, fondo de ciencia y tecnología, fondo de incentivos materiales, fondo de desarrollo social, etc. Formación de estos fondos, su gestión y su uso adecuado constituyen uno de los aspectos más importantes del trabajo financiero en las organizaciones.

También se distingue:

El principio de eficiencia económica. Su carga semántica está determinada por el hecho de que, dado que la creación y operación de algún sistema de gestión financiera de una organización implica inevitablemente costos, dicho sistema debe ser económicamente factible en el sentido de que los costos directos se justifiquen con los ingresos directos o indirectos. Dado que no siempre es posible dar estimaciones cuantitativas inequívocas que argumenten o confirmen esta conveniencia, la optimización de la estructura organizativa se lleva a cabo sobre la base de evaluaciones de expertos en dinámica; en otras palabras, se forma gradualmente y siempre es subjetiva.

El principio del control financiero. Las actividades de la organización como un todo, sus divisiones y empleados individuales deben ser monitoreados periódicamente. Los sistemas de control pueden construirse de diferentes maneras, pero la práctica demuestra que el control financiero es el más eficaz y eficiente. En particular, una de las formas más importantes de controlar la congruencia de los objetivos de los propietarios de la empresa y su personal directivo es la realización de auditorías. La actividad de auditoría es una actividad empresarial de auditores (empresas de auditoría) para la implementación de auditorías independientes no departamentales de estados contables (financieros), documentación de pago y liquidación, declaraciones de impuestos y otras obligaciones y requerimientos financieros de las entidades económicas, así como la prestación de otros servicios de auditoría (contabilidad, valoración, planificación fiscal, gestión de finanzas corporativas, etc.). El control financiero interno se lleva a cabo mediante la organización de un sistema de auditoría interna.

Las grandes empresas siempre cuentan con un servicio de auditoría interna; además, en países económicamente desarrollados se han establecido las denominadas instituciones de auditores internos. Un ejemplo es el Instituto Americano de Auditores Internos. ( El Instituto de Interno auditores ), cuyos integrantes son sus egresados - especialistas certificados en análisis y control financiero intraempresarial.

El principio de los incentivos económicos (estímulo/castigo). Este principio, de hecho, se corresponde estrechamente con el anterior, y su significado radica en el hecho de que es en el marco del sistema de gestión financiera que se está desarrollando un mecanismo para mejorar la eficiencia de las unidades individuales y la estructura organizativa de la gestión. la organización en su conjunto. Logra naturalmente, se trata de medidas de carácter financiero. Este principio se implementa de manera más efectiva organizando los llamados centros de responsabilidad.

Bajo centro de responsabilidad se entiende como una subdivisión de una entidad económica, cuya dirección está dotada de ciertos recursos y facultades suficientes para cumplir los objetivos previstos establecidos. Donde:

La alta dirección determina uno o más criterios básicos (que forman el sistema) y establece sus valores planificados;

El juicio sobre la eficiencia del centro de responsabilidad se realiza sobre la base del cumplimiento de los objetivos planificados de acuerdo con criterios de formación del sistema;

La dirección de la unidad está dotada de recursos en los volúmenes acordados suficientes para cumplir con las metas previstas;

Las restricciones de recursos son bastante generales, es decir, la dirección del centro de responsabilidad tiene total libertad de acción en relación con la estructura de los recursos, la organización del proceso productivo y tecnológico, los sistemas de suministro y distribución, etc.

El sentido de la asignación de centros de responsabilidad es fomentar la iniciativa de los mandos intermedios, aumentar la eficiencia de los departamentos y obtener ahorros relativos en los costes de producción y distribución.

El principio de responsabilidad. En cualquier organización, se forma un sistema de incentivos y criterios para evaluar el desempeño de las unidades estructurales y los empleados individuales. elemento compuesto dicho sistema es la idea de responsabilidad, cuya esencia es que las personas involucradas en la gestión de activos materiales son responsables de resultados injustificados con un rublo

sus actividades Las formas de organización de la responsabilidad pueden ser diferentes, pero las principales son dos: individual y colectiva. responsabilidad material.

Responsabilidad material individual significa que una persona financieramente responsable específica (almacenista, jefe de departamento, vendedor, cajero, etc.) celebra un acuerdo con la dirección de la organización, según el cual cualquier escasez de artículos de inventario, es decir, su eliminación, no acompañada de los documentos justificativos deben ser reembolsados por esa persona. En algunas situaciones, se establecen estándares dentro de los cuales puede haber una desviación de las estimaciones contables de las reales; en este caso, la persona materialmente responsable debe compensar solo las pérdidas excesivas (en particular, en el comercio, a expensas de la ganancia antes de impuestos, se hacen reservas para el olvido de los compradores, para la contracción y contracción de los bienes, etc.). La lista de personas materialmente responsables es determinada por la organización.

En el caso de la responsabilidad financiera colectiva por posibles faltantes, ya no se trata de un responsable financiero específico, sino de un equipo (por ejemplo, un equipo de vendedores que se reemplazan entre sí en un departamento de una tienda cuando la jornada de trabajo es menor que la jornada laboral total). día de la tienda en su conjunto). Esta forma de responsabilidad ayuda a evitar inventarios innecesariamente frecuentes.

2.2.Fuentes de formación de recursos financieros

La formación de recursos financieros se realiza a expensas de fondos propios y equivalentes, la movilización de recursos en el mercado financiero y la recepción de fondos del sistema financiero y bancario en el orden de redistribución. La formación inicial de recursos financieros ocurre en el momento del establecimiento de la organización, cuando se forma el fondo estatutario. Sus fuentes, según las formas organizativas y jurídicas de gestión, son: capital social (autorizado), acciones de los socios de las cooperativas, recursos financieros sectoriales (manteniendo estructuras sectoriales), crédito a largo plazo y fondos presupuestarios. El valor del capital autorizado muestra el monto de esos fondos -fijos y circulantes- que se invierten en el proceso productivo.

La principal fuente de recursos financieros en las organizaciones operativas es el costo productos vendidos(servicios prestados), varias partes de las cuales, en el proceso de distribución de ingresos, toman la forma de ingresos en efectivo y ahorros. Los recursos financieros se forman principalmente a partir de las ganancias (de la actividad principal y otras) y la depreciación. Junto a ellos, las fuentes de recursos financieros también son:

pasivos sostenibles,

Movilización de recursos internos en la construcción, etc. Los procesos de privatización de la propiedad estatal que se desarrollan en todas partes conducen al hecho de que aparece otra fuente de recursos financieros y jugará un papel importante: las acciones y otras contribuciones de los miembros del colectivo laboral. En el mercado financiero se pueden movilizar importantes recursos financieros, especialmente para organizaciones recién creadas y reconstruidas. Las formas de su movilización son: la venta de acciones, bonos y otros tipos de valores emitidos por esta organización, inversiones crediticias. Antes de la transición a las condiciones económicas de mercado, las organizaciones recibían importantes recursos financieros sobre la base de la redistribución de fondos dentro de la industria y la financiación del presupuesto. Sin embargo, los principios de gestión del mercado, la introducción de principios comerciales en las actividades de las organizaciones, por supuesto, requerían enfoques fundamentalmente diferentes para la formación de recursos financieros.

Orientación a la iniciativa y espíritu emprendedor, plena responsabilidad económica determinada dos cambios principales en el ámbito de las relaciones financieras de las organizaciones con otras estructuras: en primer lugar, el desarrollo de operaciones de seguros, y, en segundo lugar, una reducción significativa del alcance de las ayudas recibidas a título gratuito. En este sentido, durante la transición a una economía de mercado, como parte de los recursos financieros formados en el orden de la redistribución, los pagos de indemnizaciones de seguros de las compañías de seguros jugarán un papel cada vez más importante, y las fuentes financieras presupuestarias y sectoriales jugarán un papel cada vez menor. papel.

Las organizaciones podrán recibir recursos financieros: de asociaciones y preocupaciones de las que sean miembros (solo si así lo prevé el mecanismo para el uso de los fondos correspondientes); de organizaciones superiores, manteniendo las estructuras de la industria; de las autoridades controlado por el gobierno- en forma de subsidios presupuestarios para una lista estrictamente limitada de costos. Pero en las condiciones de funcionamiento del mercado de valores, aparecerán tipos de recursos financieros tales como dividendos e intereses sobre valores de otros emisores, así como ganancias de transacciones financieras.

El uso de los recursos financieros lo realiza la organización en múltiples áreas, siendo las principales: - pagos al sistema financiero y bancario, por el cumplimiento de obligaciones financieras. Éstas incluyen; pagos de impuestos al presupuesto, pago de intereses a los bancos por el uso de préstamos, reembolso de préstamos tomados anteriormente, pagos de seguros, etc.; - invertir fondos propios en gastos de capital (reinversión) asociados con la expansión de la producción y su renovación técnica, transición.

La composición de los recursos financieros de la organización se muestra en el cuadro 1.

Tabla 1. Fuentes de recursos financieros de la organización

Entonces, los recursos financieros se forman a expensas de los fondos propios y prestados.

La fuente inicial de recursos financieros en el momento del establecimiento de la organización es el capital autorizado (en acciones), propiedad creada a partir de las contribuciones de los fundadores (o producto de la venta de acciones).

En algunos casos, las organizaciones pueden recibir subsidios (en efectivo o en especie) a cargo de los presupuestos estatales o locales, así como fondos especiales. Distinguir:

Subsidios directos: inversiones de capital estatal en objetos que son especialmente importantes para la economía nacional, o en no rentables, pero vitales;

Subsidios indirectos implementados a través de la política fiscal y monetaria, por ejemplo, proporcionando incentivos fiscales y préstamos blandos.

La totalidad de los recursos financieros de la organización generalmente se divide en capital de trabajo e inversiones.

2.3.Problemas de formación de recursos financieros

En esta etapa, se rastrean los dos problemas más apremiantes de la formación de recursos financieros, estos son las altas tasas de interés para atraer préstamos y préstamos y la relación entre capital prestado y capital social.

¿Cuál debería ser la proporción final de fondos propios y prestados? Esta pregunta, a pesar de todos los esfuerzos de los teóricos de las ciencias financieras, aún no tiene una respuesta definitiva clara.

La cuestión de la estructura de la financiación se puede considerar desde el punto de vista del riesgo empresarial. El riesgo comercial se puede evaluar en términos de un activo (riesgo operativo) o un pasivo (riesgo financiero). Cuantitativamente, el riesgo se mide por el llamado apalancamiento o apalancamiento (del apalancamiento inglés - "palanca"). Este es un indicador que tiene en cuenta la sensibilidad de la ganancia a las fluctuaciones en los ingresos (apalancamiento industrial) o pagos de intereses (apalancamiento financiero). La teoría no proporciona un solo indicador que pueda reflejar ambos tipos de riesgo en conjunto. Sin embargo, se cree que un alto riesgo financiero no debe combinarse con un alto riesgo de producción.

El apalancamiento de la producción se estima más fácilmente por la participación costes fijos v cantidad total gastos de la organización. Cuanto más grande es, mayor es el riesgo de producción. Por supuesto, los ingresos pueden fluctuar tan fuertemente estacionalmente que durante una recesión, los ingresos son más bajos incluso que los costos fijos. En este caso, es necesario formar un fondo adecuado que evite un impacto tan adverso. Este requisito generalmente lo cumplen aquellas empresas que están acostumbradas a las caídas regulares de las ventas. ¿Qué empresas tienden a tener altos costos fijos?

Para ello, es necesario considerar la clasificación de las organizaciones según el criterio del factor de producción más importante, por tipo de negocio:

Fondos intensivos. Para él, el factor principal son los activos no corrientes: terrenos, edificios y estructuras, equipos. Se trata de grandes plantas metalúrgicas y de construcción naval, producción agrícola, transporte y construcción. La parte principal de los gastos de las organizaciones en estas industrias recae en los fondos: depreciación más gastos para mantener su condición técnica. Y casi todos estos costos son permanentes. Estos incluyen organizaciones en la esfera de la producción material.

Material-intensivo. Este negocio depende de las materias primas, materiales y componentes comprados. Como regla, esto es comercio, tanto al por mayor como al por menor. La mayor parte de los gastos en estas industrias recae en materias primas, materiales y componentes. Por lo tanto, el resultado financiero es sensible a fluctuaciones extremadamente débiles en el margen comercial.

Mano de obra intensiva. El principal factor en este negocio es el personal, y el principal costo son los salarios. Esto incluye una parte significativa del sector de servicios: consultoría, educación, en parte atención médica. Aquí, el riesgo de producción se debe principalmente al pago de salarios. En teoría, la dirección de la empresa puede vincularla a los resultados de las operaciones, pero corre el riesgo de perder empleados. El nivel de costos fijos aquí es más bajo que en las industrias intensivas en capital y hay más margen de maniobra. Sin embargo, el riesgo de producción sigue siendo bastante alto.

También hay industrias cuyas organizaciones no tienen un tipo distinto o pueden ser de diferentes tipos según las circunstancias. Por ejemplo, abastecimiento. En una cafetería económica, las partes de los gastos de fondos, materias primas y salarios pueden ser aproximadamente iguales. Al mismo tiempo, es casi seguro que un restaurante de moda resultará ser una organización intensiva en capital y una cantina de fábrica, una organización intensiva en materiales.

Para evaluar el riesgo financiero, también hay un indicador: la fuerza del impacto del apalancamiento financiero. Es igual a la relación entre el beneficio del balance y los pagos de intereses y el beneficio del balance. Cuanto mayor sea la fuerza de influencia, mayor será el riesgo financiero: para obtener un rublo de ganancia, debe recibir un rublo de ingresos y algo más. Además, este monto adicional es mayor cuanto mayor sea el financiamiento externo utilizado y mayores los intereses sobre el mismo. En algunos casos, las situaciones son posibles cuando el interés pagado es varias veces mayor que la ganancia final.

Para evitar que un alto riesgo de producción se combine con un alto riesgo financiero, las organizaciones intensivas en capital y (a veces) intensivas en mano de obra deben financiarse principalmente con capital. Solo un negocio intensivo en materiales tiene la oportunidad de desarrollarse con el uso de financiamiento predominantemente externo; no importa si se trata de un préstamo bancario a largo plazo o de productos básicos de los proveedores.

En la Tabla 1, las combinaciones que son deseables desde el punto de vista del riesgo comercial están sombreadas. Por lo tanto, es demasiado arriesgado crear un negocio intensivo en capital con atracción activa de financiamiento externo, y es irracional crear un negocio intensivo en materiales con fondos propios. Sin embargo, a menudo un negocio intensivo en capital se organiza específicamente para inversores externos. Y esto es lógico: como ningún otro, necesita inversiones masivas. Sin embargo, es muy difícil para un negocio intensivo en fondos encontrar fondos libres a disposición de un inversionista. Hay una contradicción: es necesario atraer financiamiento externo desde el punto de vista de crear un negocio, pero es indeseable desde el punto de vista del riesgo.

La forma más natural de superar esta contradicción es introducir un intervalo de tiempo. Las empresas atraen financiamiento externo en la etapa de creación y debilitan su influencia en la etapa de desarrollo. Por supuesto, estas etapas se pueden intercalar, y esto es típico de un negocio en crecimiento, pero principio general restos.

La cuestión clave aquí es la capacidad de la empresa para proporcionar dicho flujo de caja neto (NPF) de sus actividades principales, lo que garantizaría el pago oportuno del préstamo y los intereses sobre el mismo. Pero la experiencia previa o el pronóstico pueden mostrar que los ingresos serán desiguales. En este caso, la empresa está obligada a formar un "fondo de reserva" por adelantado en el monto de los pagos bancarios durante varios meses. Como último recurso, obtenga el consentimiento del banco para otorgar un aplazamiento. De lo contrario, el negocio debe ser abandonado.

Por lo tanto, el documento principal para tomar decisiones sobre una gran inversión de fondos no es el estado de pérdidas y ganancias esperado, sino la previsión de flujo de caja. En esta etapa, es necesario prestar atención a la política crediticia de la organización.

Como sabe cualquier economista que haya escrito planes de negocios, rara vez un negocio es más exitoso de lo previsto. Las causas de los problemas con el flujo de efectivo neto se pueden dividir en dos grupos:

Problemas de implementación;

Problemas de política crediticia.

El cobro de deudas es un trabajo muy importante pero desagradable, por lo que los líderes de las empresas a menudo lo ignoran involuntariamente. En la mayoría de los casos, cuando hay problemas con el flujo de efectivo, los gerentes dirigen sus esfuerzos para incrementar las ventas de productos o servicios. Y se consigue el resultado contrario: a más ventas en condiciones de cobro débil, peor flujo de caja neto. Los líderes de las organizaciones rusas ahora se han dado cuenta de que las cuentas por cobrar no se encuentran entre los problemas con los que tiene que vivir, debe resolverlos continuamente.

El artículo propone reglas para combinar el riesgo industrial y financiero con el nivel de ganancia y la calidad de la política crediticia (Cuadro 2). Esta información se refleja, respectivamente, en el balance de situación, la cuenta de resultados y el presupuesto de tesorería de la empresa.

Por lo tanto, es deseable que las organizaciones utilicen sus propias fuentes de financiación. En el caso de utilizar fuentes externas de financiamiento, es necesario desarrollar y observar estrictamente una política de crédito, mientras que el precio del producto debe incluir un porcentaje suficientemente alto de ahorro planificado.

CAPÍTULO 3. RECURSOS FINANCIEROS DE LAS ORGANIZACIONES Y ELLOS

USO

Las finanzas de las organizaciones son un conjunto de relaciones económicas que surgen en la circulación real de dinero en cuanto a la formación, distribución y uso de los recursos financieros.

La rotación de efectivo, aislada, total o parcialmente, constituye la base material de las finanzas de las organizaciones. La rotación de dinero real es un proceso económico que provoca el movimiento de valor y va acompañado de un flujo de pagos y liquidaciones en efectivo.

El objeto de la rotación de dinero real son los recursos financieros: sus propias fuentes de financiamiento para la reproducción ampliada, que permanecen a disposición de la organización después del cumplimiento de las obligaciones actuales de pagos y liquidaciones.

Los recursos financieros de las organizaciones son una forma de financiación y préstamo a las actividades empresariales. Su funcionamiento está orientado a lograr los objetivos comunes del desarrollo efectivo de las organizaciones. Las microfinanzas están sujetas a la regulación de las autoridades legislativas y ejecutivas estatales y municipales y de la administración. El sujeto principal de la toma de las decisiones financieras más importantes es el propietario. La persona principal que implementa estas decisiones y resuelve los problemas tácticos es el financiero de la organización.

Los principales elementos de los recursos financieros de la organización son: el fondo estatutario, fondo de depreciación, fondos de propósito especial, utilidades no utilizadas, cuentas por pagar de todo tipo, recursos recibidos de fondos centralizados y descentralizados, y otros.

En las condiciones modernas, el problema del uso efectivo de los recursos financieros es muy relevante; ya que la constante escasez de recursos financieros tanto centralizados como descentralizados genera perturbaciones en el normal funcionamiento de las organizaciones, industrias y toda la economía nacional.

El concepto de uso efectivo de los recursos financieros, así como de cualquier otro tipo de recursos (materiales, laborales, naturales) incluye una comparación de la cantidad y calidad de los recursos gastados con la expresión cuantitativa y cualitativa de los resultados obtenidos.

La eficiencia en el uso de los recursos financieros está directamente relacionada con el uso eficiente de los recursos materiales, laborales y de otro tipo. Así, una disminución en la intensidad material de los productos, es decir, la liberación de más productos sin aumentar el volumen utilizado para esta materia prima y materiales, conduce a un ahorro de recursos financieros. Reducir el costo de vida de la mano de obra por unidad de producción significa un aumento en la eficiencia del uso de los recursos laborales, lo que también conduce al ahorro de recursos financieros a través del crecimiento de los ahorros en efectivo y una disminución en la necesidad de efectivo adicional de la organización.

Además, la efectividad del uso de los recursos financieros se puede evaluar comparando los resultados logrados de las actividades (por ejemplo, ganancias) con la cantidad de recursos financieros que estaban a disposición de la organización para el período correspondiente.

Sin embargo, el resultado de la actividad económica no siempre depende únicamente del uso efectivo de los recursos financieros. Entonces, habiendo distribuido y utilizado de manera óptima los recursos financieros, la organización puede incurrir en pérdidas como resultado de una disminución de la disciplina laboral, violaciones de la tecnología de producción, sobrecostos de materiales, materias primas y otras razones. Por lo tanto, para considerar con más detalle el problema del uso efectivo de los recursos financieros, es necesario evaluar la efectividad del uso de todos los componentes que forman los recursos financieros generales de la organización.

La organización, cuidando su estabilidad financiera y un lugar estable en la economía de mercado, distribuye sus recursos financieros por tipo de actividad y en el tiempo. La profundización de estos procesos conduce a la complicación del trabajo financiero, el uso de instrumentos financieros especiales en la práctica.

Por lo tanto, los recursos financieros de las organizaciones tienen una orientación clara y objetiva, que deja una huella en todos los aspectos de la actividad, incluidos los organizativos, comerciales, de inversión, contractuales, etc. Este es un trabajo rentable, minimización racional de costos, optimización de flujos financieros. Los recursos financieros de las organizaciones afectan ciertos intereses sociopolíticos de ciertos sectores de la sociedad. Sin embargo, en todas sus vertientes están enfocadas a fomentar la actividad emprendedora.

Sobre los resultados financieros de las organizaciones en enero-febrero de 2010.

En enero-febrero de 2010, según los datos actuales, el resultado financiero equilibrado (ganancias menos pérdidas) de las organizaciones (excluidas las pequeñas empresas, los bancos, las organizaciones de seguros y las instituciones presupuestarias) a precios corrientes ascendió a +920,6 mil millones de rublos, o +30.5 mil millones de dólares estadounidenses (36,3 mil organizaciones recibieron una ganancia de 1123,2 mil millones de rublos, 22,0 mil organizaciones tuvieron una pérdida de 202,6 mil millones de rublos). Enero-Febrero 2009 el resultado financiero equilibrado fue (para una gama comparable de organizaciones) +4,1 mil millones de rublos, o 0,1 mil millones de dólares estadounidenses.

El resultado financiero equilibrado (ganancia menos pérdida) se caracteriza por los siguientes datos:

______________________

1) La tasa de cambio en el resultado financiero equilibrado del período del informe en comparación con el período correspondiente del año anterior se calcula para una gama comparable de organizaciones; teniendo en cuenta el ajuste de los datos del período correspondiente del año anterior, en base a cambios en las políticas contables, actos legislativos, etc. de acuerdo con la metodología contable.

Un guión significa que en uno o ambos períodos comparados se obtuvo un resultado financiero neto negativo.

Ahora comparemos estos datos con años anteriores:

Esto demuestra que durante la crisis se obtuvo un resultado financiero equilibrado negativo.

CONCLUSIÓN

Las finanzas de las organizaciones son el componente más importante del sistema unificado de finanzas estatales. Esto está predeterminado, en primer lugar, por el hecho de que sirven a la esfera de la producción material, en la que se crean el producto interno bruto, el ingreso nacional y la riqueza nacional. En esencia, las finanzas de las organizaciones son una parte específica del sistema financiero. Su diferencia con las finanzas públicas se debe al funcionamiento en diferentes áreas de la producción social.

Las finanzas de las organizaciones son un conjunto de relaciones económicas, monetarias que surgen en el proceso de producción, distribución y uso del producto social total, ingreso nacional, riqueza nacional y están asociadas a la formación, distribución y uso del ingreso bruto, ahorro en efectivo. y recursos financieros de las organizaciones. Estas relaciones, que determinan la esencia de esta categoría, están mediadas en forma monetaria.

producción;

Operacional;

no producción;

Inversión;

Consumidor.

Es importante mantener de manera óptima la proporción de recursos ubicados en las esferas de producción y no producción, generando ingresos o consumidos. Esto asegurará la continuidad del proceso de producción y la implementación del programa de producción, cumplirá plenamente con las obligaciones externas e internas, sin olvidar la liquidez y el uso rentable de los recursos disponibles. Cuantos más recursos se involucren en una facturación rentable, más eficiente será toda la producción y actividad económica de la organización.

La implementación de las actividades financieras de la organización se basa en la implementación de los siguientes principios básicos:

independencia financiera;

Interés en los resultados de las actividades financieras y económicas;

autofinanciamiento;

Responsabilidad por los resultados de las actividades financieras y económicas;

Separación de fondos para actividades básicas y de inversión;

División del capital de la organización en corriente y no corriente;

La división de las fuentes de financiamiento del capital de trabajo en propias y prestadas;

Seguimiento de los resultados de las actividades de la organización;

Disponibilidad de fondos objetivo de fondos para organizaciones.

También se distingue:

El principio de eficiencia económica;

El principio de control financiero;

El principio de incentivos financieros (estímulo/castigo);

El principio de responsabilidad.

Los recursos financieros se forman principalmente a partir de las ganancias (de la actividad principal y otras) y la depreciación. Junto a ellos, las fuentes de recursos financieros también son:

Producto de la venta de propiedad retirada,

pasivos sostenibles,

Recibos misceláneos asignados (pago por el mantenimiento de los niños en instituciones preescolares etc),

Movilización de recursos internos en construcción, etc.

Las principales fuentes de recursos financieros de la organización operativa son los ingresos (ganancias) de las actividades principales y otras, transacciones no operativas. También se forma a expensas de pasivos estables, rentas diversas, participaciones y otros aportes de los miembros del colectivo laboral. Entre los pasivos estables se incluyen el capital autorizado, de reserva y otros, los préstamos a largo plazo y las cuentas por pagar en circulación constante.

Los recursos financieros pueden provenir en el orden de la redistribución de las asociaciones y empresas a las que pertenecen, de las organizaciones superiores manteniendo las estructuras de la industria, de las organizaciones de seguros.

En algunos casos, las organizaciones pueden recibir subsidios (en efectivo o en especie) a cargo de los presupuestos estatales o locales, así como fondos especiales.

Para reducir los problemas de formación y uso de los recursos financieros de la organización, es necesaria una proporción óptima de recursos ubicados en las áreas de producción y no producción, que generan ingresos o se consumen. Esto permitirá, por un lado, asegurar la continuidad del proceso de producción y la implementación del programa de producción y, por otro lado, cumplir a cabalidad con las obligaciones externas e internas, sin olvidar la liquidez y el uso rentable de los recursos disponibles. Así, cuantos más recursos participen en una rotación rentable, más eficiente será toda la producción y actividad económica de la organización y, en consecuencia, se implementará el mecanismo de reproducción del crecimiento económico.

Los recursos financieros son utilizados por la organización en el proceso de producción y actividades de inversión. Están en constante movimiento y permanecen en efectivo solo en forma de saldos de efectivo en una cuenta corriente en un banco comercial y en la caja de la organización.

Los recursos financieros de las organizaciones tienen una orientación clara y objetiva, que deja una huella en todos los aspectos de la actividad, incluidos los organizativos, comerciales, de inversión, contractuales, etc. Este es un trabajo rentable, minimización racional de costos, optimización de flujos financieros. Los recursos financieros de las organizaciones afectan ciertos intereses sociopolíticos de ciertos sectores de la sociedad. Sin embargo, en todas sus vertientes están enfocadas a fomentar la actividad emprendedora.

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1. FORMACIÓN Y USO DE LOS RECURSOS FINANCIEROS DE LA ORGANIZACIÓN

1.1 La esencia y funciones de los recursos financieros de la organización.

Una de las categorías financieras más importantes son los recursos financieros. Los recursos financieros se forman a partir de entidades comerciales con el propósito de llevar a cabo actividades productivas.

La racionalidad de su formación y uso determina en gran medida la estabilización no solo a nivel de empresas (nivel micro), sino también a nivel estatal (nivel macro), porque El trabajo eficaz de los productores de mercancías es la clave de la solidez financiera y la independencia de cualquier Estado.

Los recursos financieros de las empresas son las rentas, los ahorros, los recibos generados en la empresa y destinados a los fines de la reproducción simple y ampliada. Cualquier empresa en una economía de mercado enfrenta inevitablemente el problema de la formación y el uso racional de los recursos financieros. Bajo la formación de recursos financieros, entendemos el proceso de formación y movilización de recursos financieros en la empresa. El uso de recursos financieros es principalmente el uso de recursos financieros con el fin de llevar a cabo las actividades de producción de la empresa.

El grado de independencia de la empresa en esta área depende principalmente del grado de centralización, autoritarismo de la economía y la misión de esta organización en el entorno externo. Por supuesto, la lista de factores que influyen en las actividades de la empresa en la formación y uso de los recursos financieros no se limita a estos determinantes. También hay obligaciones con los socios, los consumidores, otros sujetos de las relaciones de mercado, la estrategia elegida de la empresa, el entorno interno de la organización deja su huella. Por lo tanto, el proceso de formación y uso de los recursos financieros en una entidad económica está influenciado por muchos factores conocidos y tomados en cuenta del entorno externo e interno, así como por factores de incertidumbre (riesgo). Cabe señalar que en una economía planificada el proceso de formación y uso de los recursos financieros es de diferente naturaleza, y sólo puede ser considerado en el contexto y en el marco de una estricta planificación y determinación. En una economía de mercado, este concepto adquiere toda su profundidad de significado, lo que permite que la esencia de los recursos financieros se revele más plenamente.

De hecho, la formación y el uso de los recursos financieros son dos procesos interrelacionados que caracterizan y revelan la esencia del mecanismo para el movimiento de los recursos financieros en una empresa.

La formación es la fase inicial en el movimiento de los recursos financieros, es aquí donde se determinan las fuentes de los fondos, las formas de recepción y las proporciones de su combinación. Por regla general, en esta etapa, los recursos financieros se encuentran en forma de valor, lo que es favorable para su control y planificación.

La formación determina y predetermina el movimiento posterior de los recursos financieros en la forma de su uso. En esta etapa del circuito, es posible iniciar el proceso de producción directamente en la empresa. Aquí, los recursos financieros de una entidad económica se materializan en capital fijo y de trabajo.

En los activos de producción, los recursos financieros se encuentran en forma oculta, ya que su valoración ya no tiene un carácter determinante, sino que los indicadores de las actividades productivas de la empresa adquieren una importancia incondicional. En tal forma material, los recursos financieros son hasta la venta de productos manufacturados en el mercado, cuando es posible expresar su valor y determinar la efectividad de su uso.

Así, el proceso de utilización de los recursos financieros está asociado a la implementación de los planes planificados y caracteriza un movimiento progresivo hacia un nivel de calidad diferente. Por supuesto, hay una cantidad considerable de convencionalismo en la división en formación y uso, ya que estos dos procesos se determinan y complementan mutuamente, y cada uno de ellos ya tiene un determinismo en sí respecto de la situación futura, ya sea la formación o el uso de los recursos financieros.

Además, la formación se puede llamar condicionalmente un proceso con un signo más, porque. implica la consolidación de los recursos financieros.

El uso es un "menos" porque, como era de esperar, el gasto, el desperdicio, la "descentralización" temporal de los recursos generados, el punto de "contacto", un signo igual condicional (más precisamente, el signo "más" o "menos") . Es posible caracterizar la etapa de evaluación de la efectividad del uso de los recursos financieros (para las actividades de producción), porque aquí se pueden comparar dos procesos dirigidos de manera diferente.

En la empresa hay un proceso continuo de formación y uso de recursos financieros, su circulación, cuyo propósito es servir a la producción y las actividades económicas de la empresa.

1.2 Fuentes de formación de recursos financieros

Para la implementación de actividades productivas y económicas, las empresas utilizan una variedad de fuentes de recursos financieros. La estructura de fuentes atraídas determina en gran medida la estabilidad financiera de la empresa y la rentabilidad de su producción y actividades económicas. Los problemas de formación de recursos financieros en la empresa se resuelven en el marco de la gestión financiera, que es uno de los subsistemas más importantes del sistema de gestión general. empresa moderna. Corresponde a los servicios financieros de las empresas y, en particular, al administrador financiero determinar
fuentes de recursos financieros y proporcionárselos a la empresa.

Varios diagramas de bloques clasificación de las fuentes de recursos financieros de las empresas. La más común es la división en recursos financieros propios y prestados. La diferencia fundamental entre este tipo de recursos es que cuando se liquida una empresa, sus dueños tienen derecho a parte de la propiedad que queda después de las liquidaciones con terceros. Además de la división en fondos propios y prestados, también se conoce la clasificación de las fuentes según su urgencia:

1) fuentes de financiamiento a corto plazo;

2) fuentes de financiación a largo plazo.

La estructura de los fondos utilizados, por regla general, depende de los objetivos perseguidos por la empresa. En la mayoría de los casos, para financiar decisiones del plan a largo plazo, se utilizan los fondos propios de una entidad económica y en forma de fuentes a corto plazo: capital prestado. El capital propio (fuente interna) en la práctica nacional es prioritario, lo que tiene un efecto positivo en la estabilidad financiera y la reputación de la empresa.

Los fondos propios son las principales fuentes de financiación de las actividades de la empresa. operando en condiciones de mercado, las empresas deben tener cierta propiedad e independencia operativa. La suficiencia de los fondos propios es la condición principal para proporcionar a la empresa fondos prestados. La tasa de crecimiento superior del capital propio en comparación con el capital prestado es un indicador de la proporción racional de este tipo de recursos financieros.

Si los recursos de una fuente interna no son suficientes para financiar decisiones de carácter financiero, se utiliza capital prestado (una fuente externa). Cabe señalar que en una economía de mercado, los recursos prestados se proporcionan de forma paga, en relación con lo cual el aumento y el uso de los propios recursos financieros es de particular relevancia. Con la organización efectiva de las actividades de producción y la expansión de la producción, se reduce la necesidad de fondos prestados, lo que conduce a la independencia de la entidad económica y es una condición favorable para una mayor reproducción de sus propios recursos.

Así, cualquier etapa del movimiento de fondos debe ser considerada desde la posición de incremento de su valor. Existe cierta convencionalidad en la división entre recursos financieros propios y prestados, porque con la variedad de las relaciones financieras modernas es bastante difícil clasificar las fuentes de financiamiento más diversas. La más adecuada en condiciones de mercado es la clasificación en función del pago, es decir, recursos financieros pagados o gratuitos.

Los recursos financieros de una empresa formada a expensas de sus propios fondos y equivalentes incluyen, en primer lugar, diversos ingresos y recibos.

Los ingresos de una entidad económica se forman a partir de las siguientes fuentes: los beneficios de la actividad principal, los beneficios de los trabajos de investigación realizados, los beneficios de las transacciones financieras, los beneficios de los trabajos de construcción e instalación realizados de forma económica, etc.

Los ingresos que forman los recursos financieros de las empresas incluyen:

deducciones por depreciación,

pasivos sostenibles,

Producto de la venta de propiedad retirada,

Recibos objetivo (para el mantenimiento de niños en instituciones preescolares, etc.),

Fondos recibidos de la movilización de recursos internos en la construcción, aportes de miembros del colectivo laboral, seguros de compensación por riesgos emergentes, recursos de empresas, asociaciones, estructuras industriales, fondos de presupuestos y fondos extrapresupuestarios.

Los recursos financieros más significativos pueden obtenerse en forma de ganancias de la producción y las actividades económicas de la empresa. Siendo una categoría económica, la ganancia caracteriza el resultado financiero de la empresa. La ganancia refleja el ingreso neto recibido en la esfera de la producción material. El indicador de ganancias es el indicador que refleja más completamente la eficiencia de la producción y las actividades económicas de la empresa. Recibir ingresos por parte de una entidad económica no significa obtener una ganancia.

Para identificar el resultado de la actividad, es necesario comparar los ingresos con los costos de producción y venta de productos. El resultado, que muestra el exceso de ingresos sobre el costo total, indica la operación rentable de la empresa para la producción de productos, es decir. en este caso podemos hablar de beneficio.

Los principales factores que influyen en el crecimiento de las ganancias son: un aumento en los ingresos por la venta de productos (servicios) y una disminución en el costo de los productos.

La cantidad total de ganancia recibida por la empresa de todo tipo de actividades se denomina ganancia bruta. Este indicador es un resumen, porque incluye los siguientes componentes:

Beneficio de la venta de productos comerciales,

Beneficio de otras ventas,

Ingresos de operaciones distintas de las ventas (neto de los gastos de estas operaciones).

El beneficio de la venta de productos comercializables es la parte principal y más importante del beneficio total de la empresa. El beneficio por la venta de productos (obras, servicios) es el resultado obtenido de la actividad principal de la empresa. Se calcula como la diferencia entre el producto de la venta de productos (obras, servicios) y el impuesto al valor agregado, impuestos especiales, costos de producción y ventas. La composición de costos que forma el costo de producción incluye: costos de materiales, costos laborales, contribuciones sociales, depreciación, etc.

El segundo componente de la ganancia bruta es la ganancia de otras ventas. La participación de este beneficio es muy insignificante en el volumen total de beneficio. La ganancia por otras ventas implica: ganancia por la venta de activos fijos y otras propiedades de la empresa (materias primas, materiales, combustible, repuestos, desechos, activos intangibles). La utilidad de otras ventas se define como la diferencia entre el producto de la venta y el costo de esta venta. Por ejemplo, al vender activos fijos, el resultado es la diferencia entre el producto de la venta de esta propiedad (neto de IVA) y el valor residual de los fondos (ajustado por la tasa de inflación), teniendo en cuenta los costos incurridos para la rebaja.

El siguiente componente estructural de la ganancia bruta es la ganancia de operaciones no operativas. Este artículo está integrado por transacciones de diferente naturaleza que no están relacionadas con la actividad principal de una entidad económica y no están relacionadas con la venta de productos, propiedad de la empresa. Los beneficios de operaciones distintas de las ventas incluyen: beneficios de inversiones financieras a corto y largo plazo, beneficios del alquiler de propiedades.

Por inversiones financieras se entiende la colocación de fondos propios de las empresas con el fin de generar ingresos.

Por inversión financiera a largo plazo se entienden las contribuciones al capital autorizado de otras empresas (sociedades, sociedades anónimas, empresas conjuntas y filiales), la adquisición de acciones y otros valores, la concesión de préstamos, es decir, todo tipo de inversiones financieras con duración superior a un año.

Las formas de inversiones a corto plazo son: letras del Tesoro a corto plazo, bonos y otros valores, préstamos. La composición de las utilidades no operativas también incluye diversos tipos de multas, sanciones, decomisos recibidos por esta entidad económica, así como las utilidades de años anteriores identificadas en el período que se informa, las utilidades por revalorización de inventarios y productos terminados, por operaciones de cambio de divisas, recibos de deudas previamente canceladas como incobrables, fondos recibidos gratuitamente de otras empresas en ausencia de actividades conjuntas (excepto los fondos recibidos en forma de contribuciones del fundador al fondo autorizado).

Sin duda, con el desarrollo de las relaciones de mercado, aumentará el papel de los beneficios recibidos de las transacciones financieras (intereses recibidos sobre valores de otros emisores, ingresos por operaciones en los mercados financieros).

Pero debe recordarse que, con la excepción de las ganancias recibidas de la actividad principal, todos los demás tipos de ingresos son adicionales. Pueden utilizarse para mejorar la condición financiera de una entidad económica, y son más bien temporales, no permanentes.

Si, como resultado de la producción y las actividades económicas, la empresa también tiene pérdidas, esto también se refleja en el indicador de ganancias del balance (el resultado financiero final de la empresa, reflejado en el balance). El procedimiento para la distribución de los beneficios del balance depende de la forma jurídica y organizativa de la empresa.

Después de la deducción de impuestos y tasas, se forma el beneficio neto de la empresa (a partir del cual también son posibles los pagos y deducciones), que está sujeto a distribución. Las instrucciones para la distribución de las utilidades que quedan a disposición de la empresa están dentro de la competencia de la empresa y se fijan en sus estatutos y disposiciones desarrolladas. El beneficio restante a disposición de una entidad económica se puede utilizar para reconstruir la producción existente, modernizar el equipo, reponer su propio capital de trabajo, financiar la I+D, mejorar la tecnología y la organización de la producción, satisfacer las necesidades sociales y de los consumidores, etc.

Las actividades enumeradas se financian con los fondos formados en la empresa, cuyo número y nombre los determina la entidad económica de forma independiente, pero, por regla general, se pueden asignar los siguientes fondos:

consumo,

ahorros,

Repuesto,

Esfera social, etc

Las deducciones por depreciación son la segunda mayor fuente de recursos financieros de una empresa después de las ganancias. Las deducciones por depreciación son una expresión en términos monetarios del monto de la depreciación correspondiente al grado de depreciación de los activos fijos e intangibles.

Estas deducciones están incluidas en el costo de producción. El objetivo principal de las deducciones por depreciación es asegurar la reproducción de los principales activos de producción y activos intangibles de la empresa.

En el mercado financiero se pueden movilizar importantes recursos financieros, especialmente en empresas recién creadas y reconstruidas. Las formas específicas de su movilización pueden ser: la venta de acciones, bonos y otros tipos de valores emitidos por una empresa separada, así como inversiones crediticias.

Los fondos recibidos en el orden de redistribución incluyen compensación de seguros por riesgos ocurridos, recursos financieros recibidos de empresas, asociaciones, casas matrices u otras estructuras de la industria, recursos recibidos en forma de participación, dividendos e intereses sobre valores de otros emisores, subsidios presupuestarios y otros tipos. de recursos

Además, los recursos financieros de una empresa comercial operativa de acuerdo con las principales fuentes de su formación se pueden estructurar de la siguiente manera

Recursos financieros generados a partir de los ingresos por la venta de productos (ganancias, fondo de depreciación, fondo de salarios, fondo de compensación de costos de materiales);

Recursos financieros recibidos de otras ventas (inmuebles, servicios no relacionados con la actividad principal, etc.);

Recursos financieros generados en el mercado financiero (créditos y préstamos, enajenación de acciones propias y de otro tipo de valores, dividendos e intereses sobre valores de otros emisores, compensación de seguros, etc.);

Recursos financieros generados de cuentas por pagar (proveedores y contratistas, salarios, seguros sociales, al presupuesto, etc.);

Los recursos financieros generados a partir de las contribuciones y los ingresos asignados (de otras organizaciones y individuos, subsidios gubernamentales, etc.)

Entonces, los recursos financieros de la organización se dividen en propios y prestados.

Los recursos financieros propios y fondos equivalentes incluyen:

Lucro,

Depreciación,

pasivos sostenibles,

Capital,

Ingreso objetivo,

Acciones y demás aportes de los miembros del colectivo laboral y otros.

Los préstamos incluyen:

Atrajo capital social adicional,

Préstamos y créditos bancarios,

Asistencia gratuita proporcionada.

2. ANÁLISIS Y USO DE RECURSOS FINANCIEROS EN LA EMPRESA

2.1 Características de las actividades de la organización

La estructura organizativa de Sberbank se presenta de la siguiente manera:

Caja de Ahorros de la Federación Rusa (como oficina central);

bancos territoriales;

Sucursales;

Sucursales.

La Caja de Ahorros de la Federación Rusa, como oficina central, organiza el trabajo de las divisiones inferiores del banco. Al mismo tiempo, se realizan investigaciones y análisis de las actividades de las instituciones del banco, desarrollo de propuestas para determinar áreas prioritarias para el desarrollo, planificación actual y de largo plazo; estudiar la economía y el mercado financiero del país; proporcionar al sistema del Sberbank de la Federación de Rusia información sobre las actividades de sus instituciones, administrar los recursos crediticios y analizar la efectividad de su uso, así como los servicios prestados por las instituciones del banco.

Además, Sberbank de la Federación Rusa, junto con otros servicios, desarrolla propuestas para la introducción de nuevos productos financieros para atraer clientes y establece tasas de comisión por servicios. Realiza un análisis económico de captación de fondos de la población y personas jurídicas en depósitos, depósitos y valores, analiza la práctica de aplicación de la legislación bancaria vigente, asegura la recopilación, verificación y generalización de todos los informes estadísticos sobre las principales actividades de las instituciones bancarias.

bancos territoriales realizar un análisis de las actividades de sus instituciones en función de su subordinación y la economía de regiones individuales a fin de determinar el sector de la economía más rentable para la concesión de préstamos y evaluar el entorno competitivo.

En la actualidad, debido al agravamiento de la competencia, se realiza sistemáticamente un análisis de la situación de la región en los mercados financieros y crediticios.

Al mismo tiempo, se determina el número de instituciones financieras, se estudia el trabajo de los bancos comerciales, la estructura de sus pasivos y activos; los principales tipos de servicios bancarios y la calidad del servicio al cliente, la política de tasas de interés de los bancos (tasas sobre depósitos, depósitos y préstamos), el mercado de valores, clientes potenciales.

Las divisiones más masivas de Sberbank son sus sucursales y sucursales. . El proceso de consolidación y fortalecimiento de la red bancaria se manifestó en el hecho de que se limitaron los derechos de las sucursales para elegir de forma independiente la dirección de la inversión. Se introdujo un control suave sobre la emisión de préstamos interbancarios y comerciales por sucursales y sucursales: era necesario notificar al banco principal sobre la emisión de préstamos. El endurecimiento del régimen de préstamos se manifestó en el hecho de que formalmente la provisión de préstamos solo fue posible con el permiso de la Caja de Ahorros de la Federación Rusa.

Además, se creó una base de datos de prestatarios sin escrúpulos. La restricción del derecho a otorgar préstamos de manera independiente estuvo acompañada de la introducción de reglas uniformes para seleccionar a los prestatarios, lo que garantizaba en parte su confiabilidad. Por ejemplo, en el mercado interbancario, se propuso trabajar solo con estructuras incluidas en los cien mejores bancos rusos en términos de capital social. Los bancos pequeños con un balance de menos de 500 mil millones de rublos no denominados no podían esperar recibir recursos.

El nivel más bajo en la estructura de Sberbank son las sucursales. . Se crean en grandes empresas u organizaciones, o en rincones remotos del país, donde hay áreas escasamente pobladas, y realizan una gama limitada de operaciones, por ejemplo, pagar salarios, recibir facturas de servicios públicos, etc. Su independencia en general es extremadamente limitado.

Así, la centralización de la gestión de las instituciones de Sberbank realizada en los últimos años aseguró el fortalecimiento del control y la coordinación del trabajo de sus divisiones estructurales.

Para crear una estructura óptima de la red de instituciones bancarias y mejorar su condición financiera, se realiza un análisis de la red existente, incluyendo la rentabilidad de cada institución. Al analizar la red existente, se determina la corrección de su construcción y ubicación territorial; el nivel de servicio para la población y las personas jurídicas por una sucursal (agencia), es decir, cuántos residentes del distrito utilizan los servicios de instituciones bancarias y cuántos, bancos comerciales; modo óptimo de operación; se estudian indicadores económicos (ingresos y gastos de la población, situación del mercado financiero, etc.); cambios en las actividades del departamento (sucursal) para el período analizado, que se comparan con los resultados de instituciones similares. Al analizar la red, se estudia especialmente la posibilidad de crear sucursales especializadas para atender a personas jurídicas, trabajar con valores, divisas y otros, así como la posibilidad de crear sucursales en regiones con un número reducido de ellas. Sberbank ha desarrollado el llamado pasaporte económico de sucursal, que permitirá identificar los problemas más difíciles en la organización de los servicios bancarios en un territorio determinado.

Sucursal de Primorsky de Sberbank Federación Rusa(en adelante Primorskoye OSB No. 8635/00172), es una sucursal de Sberbank de Rusia. Tiene su propio sello, sellos, formularios con el nombre del banco, actúa sobre la base de las disposiciones desarrolladas de acuerdo con el Estatuto del Banco de Ahorro Comercial de Acciones de la Federación Rusa, una sociedad anónima abierta, número de registro 1841 , Licencia general emitida por el Banco Central de la Federación Rusa para operaciones bancarias No. 1481 del 3 de octubre de 2002.

Primorskoye OSB No. 8635/00172 está incluido en el sistema unificado del Banco, supervisa directamente el trabajo de las divisiones del sistema del Banco ubicadas en el territorio al que sirve.

La sucursal tiene un balance separado, que se incluye en el balance del Banco.

Primorskoye OSB No. 8635/00172 realiza las siguientes operaciones y transacciones bancarias en nombre de Sberbank de Rusia:

captación de fondos de personas físicas y jurídicas en depósitos;

colocación de fondos prestados;

apertura y mantenimiento de cuentas bancarias de personas físicas y jurídicas;

· implementación de liquidaciones en nombre de personas físicas y jurídicas, incluidos los bancos corresponsales, en sus cuentas bancarias;

· cobro de fondos, efectos, documentos de pago y liquidación y servicios de efectivo para personas físicas y jurídicas;

· compra y venta de divisas en efectivo y no en efectivo;

· administración fiduciaria de fondos y otros bienes en virtud de un acuerdo con personas físicas y jurídicas;

prestación de servicios de consultoría e información;

compra, venta, contabilidad, almacenamiento y otras operaciones con valores.

radiofrecuencia Las tasas de interés de los préstamos, depósitos y comisiones por los servicios prestados a los clientes de las sucursales son determinadas por el Banco o en la forma que éste determine, de conformidad con los requisitos de la legislación vigente.

La dirección de las actividades corrientes del departamento se lleva a cabo por el Consejo y el gerente del departamento.

El gerente de sucursal administra las actividades de la sucursal de acuerdo con las facultades que determina el Reglamento de la unidad estructural y el Poder General que le otorga el Banco:

concluye contratos para la implementación de operaciones y transacciones bancarias por parte de la sucursal;

· tiene derecho a la primera firma en los documentos financieros;

administra los bienes del departamento para la ejecución de sus actividades corrientes dentro de su competencia;

· celebra contratos de trabajo con empleados de la empresa, aplica medidas de incentivo a estos empleados y les impone sanciones;

emite órdenes y da instrucciones vinculantes para todos los empleados del departamento;

organiza la contabilidad;

· encabeza el Consejo de Sucursal y es personalmente responsable de organizar su trabajo y tomar decisiones que cumplan con los documentos normativos y administrativos del Banco.

En las reuniones del Consejo, se consideran temas que determinan las direcciones principales para mejorar las actividades del departamento. Se están desarrollando medidas para satisfacer de forma integral las necesidades de los clientes en servicios bancarios y obtener el máximo beneficio sobre esta base. Se aprueban los planes de trabajo de la sucursal, se toman decisiones para cambiar la estructura organizativa de la sucursal, se escuchan los informes de sus jefes, se consideran los materiales de auditoría, se toman decisiones para cancelar las deudas incobrables para el cobro en la forma y en las condiciones. establecidas por el Banco, y se resuelven otros problemas productivos y sociales tendientes al cumplimiento por parte de la sucursal de las decisiones de la Junta Directiva del Banco, requerimientos e instrucciones del Banco .

2.2 Dinámica y estructura de los recursos financieros de la organización

Consideremos la estructura del capital social de Primorsky OSB No. 8635/00172, que es un conjunto de elementos totalmente pagados de diversos propósitos que garantizan la independencia económica, la estabilidad y la operación estable del banco.

Un requisito previo para la inclusión en el patrimonio de ciertos fondos para cubrir pérdidas imprevistas que surjan en el curso de las actividades del banco, lo que le permite continuar con las operaciones actuales si se producen. Sin embargo, no todos los elementos de equidad tienen las mismas propiedades protectoras. Esta circunstancia hizo necesaria la asignación de dos niveles en la estructura de capital propio del banco: capital fijo y capital adicional.

De acuerdo con la regulación del Banco de Rusia de fecha 26 de noviembre de 2001 No. 159-P "Sobre la metodología para calcular el patrimonio (capital) organizaciones de crédito» las fuentes incluidas en el capital social son fondos de carácter más permanente, que el banco puede, en cualquier circunstancia, utilizar para cubrir pérdidas imprevistas. Estos elementos se reflejan en los informes que publican los bancos y forman la base sobre la que se basan muchas evaluaciones de la calidad del trabajo de un banco.

El capital adicional, sujeto a ciertas restricciones, incluye fondos que son menos permanentes y solo pueden usarse bajo ciertas circunstancias para cubrir pérdidas. El valor de estos fondos cambia con el tiempo.

En la composición de las fuentes de capital fijo de Primorsky OSB No. 8635/00172

destacar:

Capital autorizado en términos de acciones ordinarias, así como acciones que no sean acumulativas;

El fondo de reserva del banco, formado con las utilidades de años anteriores y

año corriente;

Utilidades retenidas de años anteriores y del año en curso;;

Provisión para depreciación de inversiones en valores y acciones.

Las fuentes de formación de capital social son:

Incremento en el valor de la propiedad por revaluación;

parte de la reserva posibles pérdidas por los tribunales;

Fondos formados en el año en curso;

Beneficio del año en curso.

La estructura y composición del capital social de Primorsky OSB No. 8635/00172 se presenta en la (tabla 1). El análisis se realizó sobre la base de información sobre los principales indicadores económicos del Primorsky OSB No. 8635/00172.

Tabla 1. Fuentes de capital social de Primorsky OSB No. 8635/00172.

Indicadores
Indicadores

1.1. Capital autorizado
1.2. fondo de Reserva % al capital autorizado
1.3. beneficios no distribuidos

2. Fuentes de capital adicional:

2.2 Incremento del valor de los inmuebles por revalorización

El capital autorizado de Primorsky OSB No. 8635/00172 es el principal elemento de capital. Es él quien determina la cantidad mínima de bienes que garantiza los intereses de los depositantes y los préstamos bancarios, y sirve como garantía de sus obligaciones. Como se puede ver en la Tabla 1, el tamaño del capital autorizado durante el período de estudio no cambió y ascendió a 39485 mil rublos.

Primorsky OSB No. 8635/00172 en el curso de sus actividades, como ganancias acumuladas, creó fondos: un fondo de reserva y una reserva para la depreciación de inversiones en valores. El fondo de reserva obligatorio está diseñado para cubrir pérdidas y compensar las pérdidas incurridas como resultado de las actividades corrientes y, por lo tanto, sirve para garantizar el funcionamiento estable del banco.

El fondo de reserva del banco fue del 17,4% en 2004, 17,8% en 2005 y 18,3% en 2006, lo que indica que se cumplió el requisito del Banco de Rusia para su tamaño (el tamaño del fondo de reserva no debe exceder menos del 15% del capital autorizado).

El propósito de la reserva para la depreciación de inversiones en valores es eliminar las consecuencias negativas asociadas con la depreciación de los valores adquiridos por el banco. La provisión para depreciación de inversiones en valores es un pequeño porcentaje de la participación en la estructura de capital fijo.

El capital adicional OSB N° 8635/00172 está representado por una provisión para posibles pérdidas en préstamos, la cual se utiliza para cubrir los préstamos pendientes a los clientes sobre la deuda principal. Constituye la mayor parte de la estructura de capital adicional. Durante todo el período analizado, el monto del capital de segundo piso también se incrementó debido al incremento en el valor de los inmuebles durante la revalorización por inflación.

Realicemos en la tabla 2 un estudio de la dinámica del capital fijo del banco

OSB No. 8635/00172 por tres años. De acuerdo con la Figura 1, se puede observar que durante el período analizado, el capital fijo del banco aumentó en promedio un 4,5%. El aumento se debió principalmente al crecimiento de las utilidades retenidas en 2005 por 17.3%, en 2006 por 18.6%.

Tabla 2. Dinámica del capital fijo Primorskoye OSB No. 8635/00172

Indicadores	Desviaciones		Desviaciones
Indicadores		Tasa de crecimiento, %		Tasa de crecimiento, %
1. Fuentes de capital fijo:
1.1. Capital autorizado
1.2. fondo de Reserva % al capital autorizado
1.3 Utilidades retenidas
1.4. Provisión por depreciación de inversiones en valores
2. Fuentes de capital adicional:
2.1. Provisión para posibles pérdidas en préstamos.
2.2. Incremento en el valor de la propiedad debido a la revaluación

Visualicemos la dinámica de los principales elementos del capital fijo y adicional del Primorsky OSB N° 8635/00172 para los tres años analizados (Figura 1).

Figura 1. Dinámica de los principales elementos de capital fijo y adicional Primorskoye OSB No. 8635/00172, mil rublos

Debido al crecimiento de la utilidad del banco, se incrementaron las deducciones al fondo de reserva, que aumentó en 2005 un 21% y en 2006 un 3,1%.

Así, la mayor parte de los fondos propios del capital (más del 50% de todas las fuentes propias de formación de recursos) se formaron a expensas de los fondos más estables y estables, y, sobre todo, del capital autorizado, los fondos del banco.

En consecuencia, Primorsky RSD No. 8635/00172 cuenta con fondos propios suficientes para garantizar la continuidad de sus operaciones en caso de pérdidas imprevistas.

Además, el exceso del valor real del fondo de reserva sobre el mínimo permitido permite al banco aumentar el tamaño de su capital autorizado a expensas de esta parte a través de la capitalización y con ello aumentar la garantía de protección de los intereses de los depositantes y acreedores. Y la disponibilidad de varios fondos en el banco es un indicador importante de la posibilidad real del banco para el crecimiento organizacional.

2.3 Análisis de la formación y uso de los recursos financieros de la organización

Consideremos los principales indicadores económicos de las actividades de Primorsky OSB No. 8635/00172.

Se realizó un análisis del desempeño económico del Primorsky OSB No. 8635/00172 para el período del 01/01/2009 al 01/01/2010 basado en fuentes internas de información, es decir datos contables actuales, informes contables anuales consolidados.

El nivel de desarrollo de las operaciones pasivas determina el tamaño de los recursos bancarios y, en consecuencia, la escala de las actividades del banco. El lugar principal en los recursos de la sucursal de Primorsky está ocupado por depósitos y depósitos de personas físicas y jurídicas, saldos de liquidación (corriente) y cuentas presupuestarias de personas jurídicas y otras obligaciones. El objetivo principal del análisis de los pasivos es conocer las razones económicas y organizativas que impiden su participación activa y movimiento, el desarrollo e implementación de medidas para aumentar la base de recursos.

A partir del 1 de enero de 2010, los recursos atraídos en la estructura del pasivo ascendieron a 75 136 000 de rublos, aumentaron un 36,3 % o 27 251 000 de rublos. (en comparación con el 01/01/2009), la participación de los fondos atraídos en la estructura total de pasivos al 01/01/2010 ascendió a 98,7%.

Teniendo en cuenta el enfoque tradicional de Sberbank, los depositantes privados forman la base de la base de clientes; Al 01.01.2010, la mayor participación en la estructura de recursos atraídos está compuesta por fondos de particulares - 91,7% de su volumen (al 01.01.2009 - 74,3%).

A partir del 01.01.2010, los saldos de efectivo en depósitos de particulares aumentaron casi 1,3 veces (tasa de crecimiento del 127,8%), o 10.707 mil rublos, en comparación con el 01.01.2009, que fue el resultado, en primer lugar, del aumento del número de clientes bancarios . En (tabla 1) se puede ver cómo cambió el número de depositantes: 1 sq. 2009 - 31.357 personas, segundo trimestre 2009 - 32.641 personas, tercer trimestre 2009 - 33.252 personas El aumento en el número de depositantes, en cierta medida, se debe a que:

Sberbank de la Federación Rusa se ha establecido como una institución financiera confiable, durante muchos años dedicada a operaciones para recaudar fondos en depósitos de personas, garantizada y totalmente responsable de sus obligaciones.

Primorsky OSB No. 8635/00172 acepta depósitos de la población: a la vista, salario, universal, pensión a plazo fijo, pensión plus, depósito de pensión, depósito, compensación, juventud, ahorro, depósito reabastecido, especial, ahorro.

Incluso los nombres de los depósitos en sí mismos indican que los depósitos de Sberbank están disponibles para casi todos los segmentos de la sociedad, desde jóvenes hasta jubilados.

En el curso del análisis, se puede concluir que el número de cuentas de los depositantes de Primorsky OSB No. 8635/00172 en 2009 aumentó en 4057 unidades y ascendió a 87991 cuentas. El incremento global fue de solo 4.83%, esto se debe a que hubo un aumento en el número de cuentas en depósitos tales como: salario, universal, juventud, pensión plus, depósito recargado, pensión a término, depósito SBRF, respectivamente, por 136,14%; 177,14%; 12,5%; 16,14%; 75,0%; 7,3%; 31,0%, a su vez, para los depósitos: a la vista, ahorro, compensación, depósitos previsionales, acumulativos, se observó una disminución en el número de cuentas del 3%; 5%; 22,5%; 7,86%; 98% respectivamente.

El volumen de fondos confiados por individuos de Primorsky OSB No. 8635/00172 está aumentando constantemente. Además, el mayor aumento se observó en los depósitos de ahorro en 1.576.872 rublos, la tasa de crecimiento fue del 196,3% y en los depósitos de pensiones más 5.562.666 rublos, la tasa de crecimiento fue del 144,0%. Se observó un aumento notable en los depósitos de pensiones a plazo de 689.823 rublos, la tasa de crecimiento fue del 120,9%. Durante el año, también hubo un reflujo en algunos tipos de depósitos: para el depósito compensatorio, el saldo disminuyó en 15,798 rublos, para el depósito para jóvenes, 2,414 rublos. El reflujo más grande se observa para los depósitos a la vista, ascendió a 977,293 rublos. Esto se debe a la terminación de la apertura de cuentas de depósitos a la vista y su reinscripción para salario y universal.

Si miras el conjunto, el número de depositantes es el 67,7% de la población total de toda la región. El 32,3% restante son nuestros prometedores clientes potenciales.

La reposición de depósitos a expensas de los recibos de fondos que no son en efectivo está creciendo. Esto se debe principalmente a la transferencia de salarios y pensiones a las cuentas de los individuos (Cuadro 2).

En 2009, se recibió un total de 99,027 mil rublos en cuentas de depósito. La tasa de crecimiento de los ingresos no monetarios en el segundo trimestre, en comparación con el primero, ascendió a 138,4%, la tasa de disminución en el tercer trimestre en comparación con el segundo fue de 80,3%, la tasa de crecimiento en comparación con el primer trimestre - 111,2% ; y el cuarto trimestre mostró tasas de crecimiento en comparación con el tercer y primer trimestre de 106.7% y 118.6%, respectivamente.

Para utilizar de manera más racional los fondos captados en depósitos y evaluar los depósitos como préstamos a corto plazo, la vida útil promedio del rublo de depósito y el nivel de liquidación de los fondos recibidos en depósitos se calculan de acuerdo con la siguiente fórmula:

Sd \u003d Promedio / V * D

donde Cd es la vida útil promedio de un rublo de depósito (en días);

osr. – saldo medio de depósitos, rub.;

B - volumen de negocios en la emisión de depósitos, rub.;

D - el número de días en el período de informe.

SD = 31 383 / 109 405 * 366 días

DE = 105 días.

Tabla 1. Análisis de los depósitos de particulares del Primorsky OSB N° 8635/00172

tipo de deposito	Número de cuentas (unidad) a partir de	Desviación (+/-) desde principios de año	Saldo de depósitos (rublos) a partir de	Crecimiento de depósitos	Tasa de crecimiento, %
tipo de deposito		Desviación (+/-) desde principios de año		Crecimiento de depósitos	Tasa de crecimiento, %
Bajo demanda
Depósito del Consejo de Seguridad de la Federación Rusa
Pensión temporal
ahorros
Depósito recargable

Compensatorio
Juventud
Depósito de pensión del Consejo de Seguridad de la Federación Rusa
Universal
pensión más
Acumulativo
Salario

Cuadro 2. Cobros distintos al efectivo en depósitos de particulares para 2009

Recibos que no son en efectivo	1er cuarto, mil rublos	2do trimestre, mil rublos	3er cuarto, mil rublos	Tasa de crecimiento (disminución) en comparación con el 2º trimestre, %	Tasa de crecimiento (disminución) en comparación con el 1er trimestre, %	cuarto trimestre, mil rublos	Tasa de crecimiento (disminución) en comparación con el 3er trimestre, %	Tasa de crecimiento (disminución) en comparación con el 1er trimestre, %
Sueldo

Otras cantidades

La vida útil promedio de un rublo de depósito refleja la estabilidad de los depósitos en la dinámica. Esto es especialmente importante para evaluar los depósitos como recursos de préstamo a corto plazo. En nuestro caso, el período promedio de almacenamiento de rublos de depósito a partir del 01/01/2010 es de 127 días (a partir del 01/01/2009 - 105 días).

Uo \u003d Pv / Po * 100,

donde V0 es el nivel de liquidación de los depósitos.

Pv - aumento de los depósitos.

Por - volumen de negocios en la recepción de depósitos.

Uo \u003d 12,262,254 / 99,027,000 * 100 \u003d 12.4%

El nivel de liquidación de depósitos al 01.01.2010 es del 12,4%, que es un 8,4% inferior al del 01.01. 2009 (20,8%)

Además de trabajar con clientes, individuos, Primorskoe OSB No. 8635/00172 está desarrollando sistemáticamente un sistema para dar servicio a las personas jurídicas.

La segunda fuente más importante de atracción de recursos para Primorsky OSB No. 8635/00172 son los fondos en las cuentas de empresas y organizaciones.

Primorskoye OSB No. 8635/00172 brinda a las personas jurídicas una gama de servicios bancarios y también les brinda una oportunidad única de realizar pagos de manera rápida y eficiente a través del sistema de liquidación de Sberbank, que opera en toda Rusia.

El número de cuentas de personas jurídicas abiertas en Primorsky OSB No. 8635/00172 en 2009 aumentó 1,3 veces (en comparación con el 01/01/2009 - 297 cuentas abiertas) y ascendió a 01/01/2010 394 unidades con la cantidad de fondos en ellos 3339 mil de rublos.

En comparación con el 01/01/2009, los saldos en cuentas corrientes aumentaron en 12.515 mil rublos (su participación en la estructura total del pasivo es del 6,8%). La proporción de personas jurídicas que utilizan los servicios del banco es del 77% del número total de personas jurídicas.

Al mismo tiempo, hay una fuerte afluencia de fondos a las cuentas de liquidación de las organizaciones presupuestarias. Entonces, si el 01/01/2009 la participación de este artículo en el contexto de los recursos atraídos fue del 2%, durante el año aumentó en un 2% (1,137,197 rublos) y a partir del 01/01/2010, es 4% del volumen total de atracción.

Las relaciones del banco con los clientes se basan en los principios de asociación responsable, participación en la solución de problemas específicos del cliente y teniendo en cuenta las necesidades reales de su negocio.

Los fondos atraídos por el banco como depósitos hasta por 1 año pueden usarse no solo para emitir préstamos a corto plazo, sino también para proporcionarlos por períodos más largos. Para establecer el límite hasta el cual es posible canalizar recursos de corto plazo en inversiones de mediano y largo plazo, el banco necesita calcular el coeficiente de transformación de recursos de corto plazo en recursos de largo plazo.

Kt \u003d (1 - Antes / Ko) * 100

donde Kt es la relación de transformación.

Ko: rotación de crédito al recibir fondos para depositar cuentas (por un período de hasta 1 año, incluidas las cuentas a la vista) en la sucursal.

Antes: facturación de débito para la emisión de préstamos a corto plazo y otras inversiones a corto plazo hasta 1 año.

Kt \u003d (1 - 12 357 747 / 81 218 472) * 100 \u003d 0,85 o 85%

Aquellos. el banco es capaz de canalizar el 85% de los recursos de corto plazo hacia inversiones de mediano y largo plazo.

Por lo tanto, la cantidad total de fondos que el banco puede asignar para inversiones a largo plazo se puede determinar mediante la fórmula:

M \u003d (Zn + Ko - Zk) * Kt + Znd + Código - Znd

donde M es la cantidad total de recursos para inversiones a largo plazo.

Зн, Зк: fondos a la vista cuentas de depósito por hasta 1 año, respectivamente, al principio y al final del año.

Ko: rotación de crédito al recibir fondos para depositar cuentas a pedido por un período de hasta 1 año.

Kt es el coeficiente de transformación de los recursos de corto plazo en recursos de largo plazo.

Znd, Zkd: fondos en cuentas destinados a financiar y prestar gastos de capital y depósitos por un período de más de 1 año, respectivamente, al comienzo y al final del año.

Código: volumen de negocios del crédito al recibir fondos en la cuenta para financiar y prestar gastos de capital y depósitos a plazo.

M \u003d (8 585 284 + 81 218 472 - 6 911 650) * 0,85 + 5 287 424 + 110 628 - 5 287 424 \u003d 68 018 918 rublos.

La cantidad total que el banco puede asignar para inversiones a largo plazo es de 68 018 918 rublos.

La liquidez es una de las características cualitativas generalizadas de las actividades del banco, que determina su confiabilidad.

La liquidez del Banco presupone el cumplimiento oportuno de todas sus obligaciones, incluidas las que pudieran surgir en el futuro. A su vez, las fuentes de fondos para el cumplimiento de las obligaciones son la caja del banco, expresada en saldos de caja en caja y en cuentas de corresponsalía; activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo; préstamos interbancarios, que, en caso de ser necesario, pueden obtenerse del mercado interbancario o del Banco Central.

La liquidez del banco es un indicador de la estabilidad del banco, se estima por la liquidez del balance, cuando los fondos en el activo, por su rápida transformación en efectivo o medios de pago, pueden pagar obligaciones a plazo. sobre la responsabilidad. En otras palabras, la liquidez del banco es su capacidad para cumplir con sus obligaciones con los depositantes y acreedores de manera oportuna y sin pérdidas.

En Primorsky OSB No. 8635/00172, se calculan los siguientes índices de liquidez.

Normas económicas de liquidez bancaria:

1. Liquidez instantánea (H2): la relación entre la cantidad de activos altamente líquidos del banco y la cantidad de pasivos en cuentas a la vista.

H2 \u003d Lam / Ovm * 100%

donde Lam son activos de alta liquidez.

OVM - pasivos a la vista.

El nivel de criterio de este indicador está por debajo del 20%.

En términos de contenido económico, este estándar significa la capacidad del banco para cumplir con sus obligaciones con los depositantes en el momento actual (tabla 3).

Medidas para asegurar la liquidez instantánea:

atracción de préstamos a corto plazo;

compra y venta de divisas, valores y metales;

· desarrollo de propuestas para la venta de activos de inversión;

· elaboración de propuestas de cobro del saldo de fondos en la caja registradora.

Tabla 3. Ratio de liquidez instantánea - H2 (norma - min 20)

Significado	Relativo a la fecha anterior	Relativo a

Con base en los resultados del análisis, se puede decir que la norma no se cumplió al 01/01/2009, 30/09/2009 y 01/01/2010. En el cuarto trimestre, hubo aumento en el indicador con relación al inicio del año. Al mismo tiempo, cabe señalar que en el I y II trimestre se presentó una fuerte caída en el indicador debido a una fuerte disminución en el monto de los pasivos a la vista y una caída aún mayor en el monto de los activos de alta liquidez. A partir del 01/01/2009, 30/09/2009 y 01/01/2010, el tamaño y el estándar de los activos altamente líquidos han aumentado significativamente.

A partir del 1 de enero de 2010 se cumple la norma y se supera el valor mínimo en un 13,5% (Cuadro 4).

2. Estándar liquidez actual(N3) - la relación entre el monto de los activos líquidos y el monto de los pasivos del banco en cuentas a la vista y hasta 30 días. Calculado según la fórmula:

H3 = Lat/Ovt * 100%

donde LAt - activos líquidos del banco, préstamos emitidos por el banco en rublos y en moneda extranjera, con vencimiento dentro de los 30 días;

OVt: pasivos bancarios a la vista por un período de hasta 30 días.

El valor mínimo permitido es del 50%.

En términos de contenido económico, la razón de liquidez corriente (N3) significa la medida en que la parte líquida de todos los activos del balance puede pagar simultáneamente las obligaciones a la vista, ya que el depositante puede solicitar la devolución en cualquier momento.

Tabla 4. Ratio de liquidez actual - H3 (norma - min 50)

	Significado		Relativo a

El índice de liquidez corriente no cumplió con los criterios establecidos en el 1.° y 2.° trimestre debido a una fuerte caída en el nivel de activos líquidos en relación con los pasivos. En los trimestres 3 y 4, el volumen de activos líquidos aumentó y el estándar comenzó a crecer. A partir del 1 de enero de 2010, la norma supera el valor mínimo permitido en un 16,8%.

3. El índice de liquidez general (N5), que refleja la relación porcentual de los activos líquidos y el monto total de los activos, se calcula mediante la fórmula:

H5 \u003d Lat / A - Ro * 100%

donde LAt - activos líquidos corrientes;

A es la suma ajustada de todos los activos en el balance general;

Ro - reservas obligatorias de una entidad de crédito.

El valor mínimo permisible de la norma se establece en 20% (Cuadro 5).

Tabla 5. Ratio de liquidez total - N5 (norma - min 20)

Significado	Relativo a la fecha anterior	Relativo a

Durante la mayor parte del año, el índice de liquidez general no se cumplió y disminuyó en relación al inicio de 2009.

A principios de 2010, la norma supera el valor mínimo en un 9,9%.

El desarrollo general de las operaciones activas, su estructura en el período analizado se presenta en la (Tabla 6).

Tabla 6. Colocación de rublo y recursos extranjeros en 2009

Indicadores	Hecho a partir del 01.01. 2009, mil rublos	Hecho a partir del 01.01.2010, mil rublos	01.01.2010 en % a 01.01. 2009
Recursos totales en rublos, miles de rublos.


Recursos libres asignados restantes

Recursos extranjeros totales, miles de USD
Saldo de depósitos en moneda extranjera
Resto de inversiones en valores

Después de analizar la estructura de los recursos asignados, se puede ver que el 01.01.2009. la parte principal está ocupada por la cartera de préstamos, en particular, el saldo de la deuda de préstamos de personas físicas - 31.215 mil rublos (49,2% de la participación total de los recursos asignados), así como el saldo de la deuda de préstamos de personas jurídicas - 18.221 mil rublos (28,7% en la participación total de los recursos en rublos asignados). El saldo de recursos libres colocados en el Banco Territorial es del 22,1% de la participación total (14.000 rublos).

Habiendo llevado a cabo un análisis más detallado de los recursos colocados en rublos, vemos que la dirección principal y prioritaria de colocación de recursos en rublos en 2009 es el incremento de la cartera de préstamos en la participación total de los recursos asignados. Así el 01/01/2010. el saldo de la deuda crediticia de las personas aumentó en un 59%, la participación en la participación total ascendió al 53,2% (49.620 mil rublos). El saldo de la deuda crediticia de las personas jurídicas aumentó en un 50,2%, la participación en la participación total es del 29,4% (27370 mil rublos).

La proporción de recursos libres asignados disminuyó un 8,6%. La participación al 01.01.2009 era del 22,1% y al 01.01.2010 - 13,7%. Esta reducción es algo positivo, ya que es una operación de bajos ingresos. Otro aspecto positivo es que el saldo de inversiones en valores (OFZ) ha aumentado. Su participación a partir del 01.01.2010 fue del 3,7% (3.448 mil rublos).

El saldo de recursos colocados en moneda extranjera aumentó de $ 48.000 a $ 53.000, o sea un 10,4%.

El lugar principal en la estructura general de los activos de Primorsky OSB No. 8635/00172 está ocupado por préstamos a personas jurídicas, personas físicas, empresarios y personas físicas.

Pero la dirección principal, sin embargo, fue aumentar la cartera de préstamos de personas físicas. La estructura general de la cartera de crédito de las personas físicas para el período analizado se presenta en el (Cuadro 7).

El cuadro muestra que la parte principal de la participación total de la cartera de préstamos de personas físicas es un préstamo para necesidades urgentes de la población. Su participación es a partir del 01.01.2009. 85,4%. El saldo de este tipo de préstamo aumentó durante el período analizado en 10.769 mil rublos (un 40,4%). Mientras tanto, la participación de préstamos para necesidades urgentes en la participación total de préstamos disminuyó en un 10%. Esto sucedió como resultado de la mayor demanda de otros tipos de préstamos: los préstamos para vivienda alcanzaron el 14,4% de la participación total de la cartera de préstamos (al 01.01.2009 - 10%), el saldo aumentó en 127,8%; Hubo una demanda de tipos de préstamos tales como un préstamo corporativo (la participación al 01.01.2010 era del 4,7%) y un préstamo fiduciario (la participación al 01.01.2010 era del 1,5%). La participación de los préstamos relacionados disminuyó levemente (al 01.01.2010 representaba el 3,6% de la participación total de la cartera de préstamos), aunque el saldo de este tipo de préstamos aumentó un 48,3%.

Tabla 7. Estructura general de la cartera de crédito de personas físicas para el período analizado

tipo de préstamo	Hecho a partir del 01.01.2009 mil rublos	Hecho a partir del 01.01.2010 mil rublos	Oud. peso, %	01.01.2010 en % a 01.01.2009
Para necesidades urgentes
préstamos relacionados
préstamo educativo
Préstamo de vivienda
Préstamo corporativo
Préstamo garantizado c. documentos
Préstamo garantizado por barras medidas
préstamo fiduciario

Los créditos educativos son los de menor demanda: al 1 de enero de 2010, su participación es del 0,4% en la participación total de la cartera de crédito de personas físicas. El saldo disminuyó un 9,9% con respecto al 01/01/2009.

No hay demanda para tales tipos de préstamos como un préstamo garantizado por valores, un préstamo garantizado por lingotes.

El Banco proporciona una gama completa de servicios de préstamo y ofrece una amplia gama de modalidades de préstamo: una línea de crédito, "Teléfono del Pueblo" - un préstamo a particulares para pagar los servicios de instalación de un teléfono y conexión a una red de abonados, préstamos de inversión (por la compra de activos fijos, para reequipamiento técnico, reconstrucción, expansión de la empresa), préstamos para consumo personal, construcción y adquisición de bienes inmuebles, préstamos en descubierto.

Analicemos la cartera de préstamos de la sucursal, que incluye la emisión de un préstamo, el pago de un préstamo, los préstamos y las deudas vencidas (tabla 8).

En 2009, la sucursal de Primorsky emitió préstamos por un total de 91 963 500 rublos, 48 265 000 rublos más que en 2006.

En el segundo trimestre de 2009, se emitieron préstamos por un monto de 24 338 500 rublos, que es 4 717 600 rublos más que en el primer trimestre de 2009 (19 620 900 rublos); la tasa de crecimiento fue del 124,0%. En el tercer trimestre de 2009, se emitieron préstamos por un monto total de 20,184,100 rublos, que es 4,154,400 rublos menos que en el segundo trimestre de 2009 (24,338,500 rublos) y más en 563,200 rublos que en el primer trimestre de 2009 año (19,620,900 rublos ). La tasa de crecimiento en comparación con el segundo trimestre de 2009 disminuyó un 17%. En el cuarto trimestre de 2009, se emitieron préstamos por 27 820 000 rublos, que es más que en el tercer trimestre en 7 636 000 rublos, más que en el segundo trimestre en 3 481 500 rublos y más que en el primer trimestre de 2009 en 8 199 100 rublos. La tasa de crecimiento con respecto al 3er trimestre de 2009 fue del 137,8%.

Los préstamos concedidos a particulares en el segundo trimestre de 2009 ascendieron a 14.038.500 rublos, 2.717.600 rublos más que en el primer trimestre de 2009 (11.320.900 rublos). La tasa de crecimiento fue del 124,0%. En el tercer trimestre de 2009, los préstamos a particulares ascendieron a 14.058.600 rublos, 20.100 rublos más que en el segundo trimestre de 2009 y 2.737.700 rublos más que en el primer trimestre de 2009. La tasa de crecimiento se comparó con la del segundo trimestre de 2009. 2009 - 100,1%. En el cuarto trimestre de 2009, los préstamos a particulares ascendieron a 14.120.000 rublos, 61.400 rublos más que en el tercer trimestre, 81.500 rublos más que en el segundo trimestre y 2.799.100 rublos más que en el primer trimestre de 2009 La tasa de crecimiento fue del 100,4% en comparación con el 3er trimestre de 2009.

Préstamos emitidos a personas jurídicas, incl. empresarios, en el segundo trimestre de 2009 10.300.000 rublos, que es más de 2.000 mil rublos que en el primer trimestre de 2009. (8.300 mil rublos). La tasa de crecimiento fue del 124,1%. En el 3er trimestre de 2009 Emitido a personas jurídicas, incl. empresarios 6.125.500 rublos, que es menos de 4.174.500 rublos que en el segundo trimestre de 2009 y menos de 2.174.500 rublos que en el primer trimestre de 2009. La tasa de crecimiento con respecto al 2º trimestre de 2009 fue del 30,3%.

En el cuarto trimestre de 2009, se emitieron 13.700 mil rublos, que es más que en el tercer trimestre en 7.574.500 rublos que en el tercer trimestre de 2009, más en 3.400 mil rublos que en el segundo trimestre de 2009 y más en 5.400 mil rublos que en el 1er trimestre de 2009. La tasa de crecimiento en comparación con el 3er trimestre de 2009 fue del 223,7%.

Los préstamos reembolsados en total en 2009 ascendieron a 44 424 376 rublos, incluidos 12 842 736 rublos por personas físicas, 31 581 640 rublos por personas jurídicas, incluidos los empresarios.

La cartera de préstamos de la sucursal a partir del 1 de enero de 2010 se compone de préstamos concedidos a personas jurídicas por un importe de 27.368.500 rublos ya personas físicas por un importe de 49.620.300 rublos. La mayor demanda entre la población es de préstamos para necesidades urgentes, que representan el 75,4%.

Tabla 8. Términos del préstamo

Hablando de la emisión de préstamos, es imposible no analizar las tasas de interés. A lo largo del período analizado, las tasas de interés tuvieron una tendencia constante a la baja del 22% al 19%. Esto se debió a una disminución en la tasa de refinanciamiento del Banco Central de la Federación Rusa.

El trabajo deliberado para aumentar la cartera de préstamos permitió aumentar el saldo de la deuda de préstamos. Analicemos el porcentaje de ejecución del plan para el saldo de la deuda crediticia (tabla 9).

Para el primer trimestre de 2009, el saldo total de la deuda del préstamo ascendió a 55 000 000 rublos, con un plan de 55 050 000 rublos, i.е. el plan fue incumplido en un 0,1 y ascendió al 99,9%. Incluyendo el saldo de la deuda del préstamo de las personas jurídicas ascendió a 21.200 mil rublos contra el plan de 20.050 mil rublos, el porcentaje del plan fue del 105,7% (el plan se cumplió en exceso en un 5,7%). El saldo de la deuda de préstamos de personas físicas ascendió a 33.800 mil rublos. con un plan de 35,000 mil rublos, es decir el plan fue incumplido en un 3,4% (96,6%).

Para el segundo trimestre de 2009, el saldo total de la deuda del préstamo ascendió a 62.420 miles de rublos. con un plan de 63.100 mil rublos, el plan se incumplió en un 1,1%, es decir ascendió al 98,9%. Para las personas, el saldo de la deuda del préstamo es de 37.620 mil rublos, con un plan de 39.000 mil rublos, el porcentaje del plan es del 96,5% (el plan está incumplido en un 3,5%). El saldo de la deuda del préstamo para personas jurídicas fue de 24.800 mil rublos, mientras que el plan fue de 24.100 mil rublos, el plan se sobrecumplió en un 2,9%. Para el tercer trimestre de 2009, el saldo total de la deuda del préstamo ascendió a 70,250 mil rublos (con un plan de 65,200 mil rublos),

El porcentaje de ejecución del plan fue del 107,8%, incl. el saldo de la deuda del préstamo para personas jurídicas es de 26.520 mil rublos, con un plan de 25.200 mil rublos. (el plan se cumplió en exceso en un 5,2%), el saldo de la deuda del préstamo para personas físicas es de 43.730 mil rublos, con un plan de 40.000 mil rublos. El plan se superó en un 9,3% y se encuentra en un 109,3%. Para el cuarto trimestre de 2009 el saldo de la deuda del préstamo ascendió a 76.990 mil rublos (con un plan de 75.000 rublos). El porcentaje de ejecución del plan fue del 102,7%, incl. el saldo de la deuda de préstamos para personas físicas ascendió a 49.610 mil rublos, con un plan de 48.000 rublos (el plan se superó en un 3,4%), el saldo de la deuda de personas jurídicas ascendió a 27.370 mil rublos, con un plan de 27.000 rublos (el plan fue sobrecumplido en un 1,4%).

Tabla 9 mil rublos.

1 cuadrado 2009

% completado

2 cuadrados 2009

% completado

3 cuadrados 2009

% completado

Saldo de deuda de préstamo de personas jurídicas

Deuda de préstamo restante de individuos

Saldo total de la deuda del préstamo:

Analicemos, por ejemplo, la evolución del saldo total de la deuda crediticia durante 2009.

A partir del 01.01.2010, la deuda vencida, por departamento, ascendió a 42.603 rublos, lo que equivale a 258.600 rublos. menos que el 1 de septiembre de 2009 (301 203 rublos), en 362 999 rublos. menos que el 1 de abril de 2009 (406.602 rublos) y 1.025 rublos menos que en el 1er trimestre de 2009 (43.528 rublos). La participación de la deuda vencida en la cartera de crédito de la sucursal al 01.01.2010 era de 0,1%.

Un impacto negativo en el resultado financiero lo ejerce el desvío de fondos hacia activos que no generan ingresos (activos improductivos). En el (Cuadro 11) se presenta un análisis comparativo de los activos improductivos.

Tabla 10. Análisis comparativo de activos improductivos, miles de rublos.

			Desviación
Préstamos vencidos
Efectivo en caja y cuenta corresponsal
Cuentas por cobrar
Los gastos de capital
Gastos futuros
Total de activos improductivos
Activos de la sucursal
Proporción de activos improductivos en total activos de la sucursal

La disminución en la participación de los activos improductivos en el monto total de los activos de 7.9% (al 01.01.2009) a 5.6% (al 01.01.2010) ocurrió únicamente como resultado de los gastos de capital, que no se realizaron durante estos períodos.

El cuadro 10 muestra que la mayor parte de los activos improductivos son fondos en efectivo y en cuenta corresponsal 66,34% al 01.01.2009. y 62,51% a partir del 01.01.2010. En segundo lugar se encuentran los gastos diferidos, que ascienden al 01.01.2009 al 28,72%. y 27,81% a partir del 01.01.2010 en el volumen total de activos improductivos. Préstamos vencidos - 3,49% y 9,22%, respectivamente. Una parte insignificante del volumen total de los activos improductivos son las cuentas por cobrar: 1,4% al 01.01.2009 y 0,4% al 01.01.2010.

El beneficio es un indicador del rendimiento del banco. El beneficio bancario es importante para todos los participantes en el proceso económico. Los accionistas están interesados en las ganancias, porque representa el rendimiento del capital invertido. Las ganancias benefician a los depositantes, ya que al aumentar las reservas del banco y mejorar la calidad de los servicios, se está construyendo un sistema bancario más fuerte, confiable y eficiente.

En general, el monto de la ganancia depende de 3 componentes globales: ingresos, gastos, impuestos y otros pagos bancarios obligatorios. De acuerdo con esto, el modelo de formación y, en cierta medida, el uso (gasto) de la ganancia se puede representar esquemáticamente de la siguiente manera (Figura 1).

Foto 1. esquema general formación de beneficios bancarios

INGRESOS POR OPERACIONES PASIVAS

INGRESOS POR OPERACIONES ACTIVAS

(ingresos operativos (intereses + no intereses) + otros ingresos)

GASTOS OPERATIVOS (intereses + no intereses)

OTROS GASTOS

UTILIDAD (INGRESO NETO)

Obtener ganancias es uno de los principales objetivos del funcionamiento de los bancos comerciales, ya que la solución de la mayoría de las tareas más importantes que enfrentan, como aumentar la cantidad de capital social, reponer fondos de reserva y financiar inversiones de capital.

En su mayor parte, la utilidad del banco se forma a partir de la diferencia de intereses cobrados a los clientes y pagados a ellos por las operaciones bancarias, así como a través de las comisiones por los servicios prestados.

El análisis de utilidades en los bancos comerciales se lleva a cabo en las siguientes áreas:

· evaluación del nivel de beneficio alcanzado por el banco para el período de informe;

· análisis dinámico de beneficios;

análisis de resultados de balance;

análisis de utilidad neta;

rentabilidad de las principales áreas de actividad bancaria y tipos

operaciones realizadas por el banco;

· análisis de beneficios en el contexto de las divisiones estructurales del banco;

análisis de pérdidas financieras;

análisis de lucro cesante;

análisis de la utilización de los beneficios.

En 2009, la sucursal de Primorsky recibió una ganancia de 6,281 mil rublos. Esto ocurrió como resultado de un aumento en la participación de la cartera de crédito en la participación total de la estructura de ingresos (56,3%), así como un aumento en la participación de los ingresos por comisiones (32,1% en la estructura de ingresos total).

Central para el análisis resultados financieros pertenece a la banca comercial el estudio del volumen y calidad de sus ingresos, ya que ellos, a su vez, son el factor principal en la formación de utilidades de las instituciones de crédito.

El descenso de los ingresos representa, como regla, el índice objetivo de las dificultades inminentes financieras del banco. Son estas circunstancias las que determinan la importancia del análisis de los ingresos totales en el estudio de los resultados financieros del banco.

Al analizar la estructura de los ingresos, se acostumbra dividirlos en intereses y no intereses.

Los ingresos por intereses son intereses devengados y recibidos sobre préstamos en rublos y monedas extranjeras.

Los ingresos por intereses incluyen:

ingresos de la emisión de préstamos a personas jurídicas;

ingresos por otorgamiento de préstamos a la población;

ingresos por emisión de préstamos en moneda extranjera;

Ingresos no financieros:

Comisión recibida por servicios prestados por el banco a personas jurídicas;

Comisión recibida por servicios prestados por el banco a la población;

ingresos por transacciones de divisas;

ingresos de operaciones de compra y venta de metales preciosos, valores;

ingresos de actividades no bancarias (multas, sanciones, decomisos recibidos).

En 2009, el departamento obtuvo ingresos por valor de 10.959,0 mil rublos, 6.560 mil rublos más que en 2008. De estos, 6.789 mil rublos generan intereses y 4.399 mil rublos no generan intereses.

A continuación, en el (cuadro 11) se presenta un análisis comparativo de la estructura del ingreso.

Como se puede observar en el Cuadro 11, como resultado de la estructura patrimonial que se desarrolló en el período informado, los ingresos por préstamos a personas naturales y jurídicas son la principal fuente de formación de la base de ingresos de la sucursal. A partir del 01/01/2010, se recibieron 6.169 mil rublos de préstamos, que es casi 2,6 veces mayor que el nivel del año anterior (a partir del 01.01.2009 - 2.393 mil rublos), incluidos 3.594 mil rublos de préstamos a particulares. rublos y de préstamos a personas jurídicas 2575 mil rublos. La participación al 01.01.2010 es del 56,3% frente al 54,3% al 01.01.2009.

Tabla 11. Análisis de la estructura de ingresos, miles de rublos.

	Hecho a partir del 01.01.	Oud. peso, %	% completado	Hecho a partir del 01.01.	Oud. peso, %	Tasa de crecimiento, %

De la negociación de valores
Del préstamo a personas jurídicas
De los préstamos a particulares
De la redistribución de los recursos crediticios
Diferencia de tipo de cambio realizada
Diferencia de cambio por revalorización de cuentas de balance
ingresos por comisiones
Otros ingresos

En segundo lugar se encuentran los ingresos percibidos por el cobro de comisiones. Si el 01/01/2009 los ingresos recibidos por el cobro de la comisión se recibieron por un monto de 1222 mil rublos, entonces ya el 01/01/2010 la sucursal recibió ingresos por un monto de 3538 mil rublos. La tasa de crecimiento fue del 258,5%.

Los ingresos por transacciones con valores en la estructura general de ingresos aumentaron en 361 mil rublos (01/01/2009 - 256 mil rublos) y ascendieron a 620 mil rublos a partir del 01/01/2010. La tasa de crecimiento fue del 242,2%.

También hubo un aumento en los ingresos de la diferencia de tipo de cambio realizada en 130 mil rublos, de la revaluación de las cuentas del balance en 20 mil rublos. Otros ingresos aumentaron en 65 mil rublos.

Al mismo tiempo, hay una disminución en los ingresos de la redistribución de los recursos crediticios en 111 mil rublos (a partir del 1 de enero de 2009, los ingresos fueron de 317 mil rublos, a partir del 1 de enero de 2010, los ingresos ascendieron a 206 mil rublos, un disminución se produjo en un 35%).

Al analizar los costos totales, así como los ingresos del banco, es necesario partir de su división en intereses y no intereses.

Los gastos de intereses generalmente constituyen la mayoría de los gastos. Incluyen en su composición:

intereses sobre depósitos y depósitos de la población;

intereses sobre cuentas de organizaciones y depósitos de personas jurídicas;

· intereses sobre certificados y certificados de depósito;

Los gastos (operativos) sin intereses incluyen:

· costes laborales;

gastos de comisión;

costos de operacion;

· y etc.

Los gastos operativos bancarios son más fáciles de controlar y analizar, ya que la mayoría de ellos (costos laborales, costos operativos) son relativamente constantes y bastante predecibles. Los gastos del departamento a partir del 1 de enero de 2010 (4.678 mil RUB) en comparación con el 1 de enero de 2009 (2.935 mil RUB) aumentaron en 1.743 mil RUB.

La Tabla 12 a continuación proporciona un análisis comparativo de la estructura de costos.

Tabla 12. Análisis de la estructura de gastos, miles de rublos.

	Hecho a partir del 01.01.	Oud. peso, %	% completado	Hecho a partir del 01.01.	Oud. peso, %	Tasa de crecimiento, %

Sobre depósitos de personas jurídicas
Sobre depósitos de particulares
Deducciones al RVPS

Costes laborales

Comisiones pagadas
Otros gastos

Como se puede ver en la tabla, la mayor parte de la estructura de costos totales la ocupan los costos laborales. A partir del 01.01.2009 la participación en la estructura total de gastos ascendió al 31,4% (921 mil rublos), a partir del 01/01/2010, los costos laborales aumentaron en 695 mil rublos, la participación fue del 34,5%, la tasa de crecimiento fue del 175,5%. A partir del 01.01.2009, los gastos en depósitos de particulares ascendieron a 636 mil rublos o el 21,7% de la estructura total de gastos. A partir del 01/01/2010 -864 mil rublos, la tasa de crecimiento fue del 135,9%.

Recursos financieros de las organizaciones (empresas)- este es un conjunto de fuentes de fondos acumulados (atraídos) por las empresas para (llevar a cabo la formación (financiación) económica, empresarial) de los activos que necesitan para llevar a cabo todo tipo de actividades, tanto a expensas de sus propios ingresos , ahorros y capital, y a expensas de los ingresos del exterior.

Según las fuentes de formación los recursos financieros se dividen para 3 grupos(Figura 1.2):

I. recursos financieros generados con cargo a fondos propios y equivalentes 1) ganancia de la actividad principal, ganancia de la venta de propiedad retirada, ganancia de transacciones que no son de venta, 2) depreciación, 3) producto de los fundadores en la formación del capital autorizado, 4) acciones adicionales y otras contribuciones, 5 ) pasivos estables (cuentas por pagar sostenibles) y etc.);

II. recursos financieros generados a través de fondos prestados (fondos de la emisión (emisión) y venta de bonos, 1) préstamos bancarios, 2) préstamos a personas jurídicas y físicas, factoraje, arrendamiento financiero, etc.);

tercero recursos financieros que vienen en orden de redistribución (indemnizaciones de seguros, fondos recibidos de empresas, asociaciones, fondos presupuestarios, etc.).

En turno, propios recursos financieros formado a través de interno y externo fuentes. En la composición de las fuentes internas, el lugar principal pertenece a la ganancia que queda a disposición de la empresa, que se distribuye por decisión del órgano constituyente (administrador) con fines de consumo y acumulación. Además, el beneficio es la principal fuente de reposición del capital propio de la empresa. Si la empresa no es rentable, entonces el patrimonio se reduce por la cantidad de pérdidas incurridas.

Un papel importante en la composición. propias fuentes internas También juegan la depreciación, que es una expresión monetaria del costo de depreciación de los activos fijos e intangibles. No aumentan la cantidad de capital, sino que son un medio para reinvertirlo.

A otras formas de equidad incluyen los ingresos por arrendamiento de inmuebles, finiquitos con los fundadores, etc.

Entre externo fuentes de formación de recursos financieros propios, el papel principal pertenece a la emisión adicional de acciones, a través de la cual aumenta el capital social de la empresa, así como la atracción de capital social adicional (fondo de acciones) a través de contribuciones adicionales de fondos (aportaciones de acciones) ( Figura 1.3).

Como parte de los recursos financieros propios externos, es necesario destacar algunos fondos de empresas que solían clasificarse en Rusia como pasivos sostenibles(en la práctica mundial, los fondos de fondos similares se denominan cuentas de acumulación). Los pasivos sostenibles son fondos prestados que no pertenecen a esta organización, pero que están constantemente en circulación. Estos fondos en el monto del saldo mínimo se utilizan como fuente de formación de capital de trabajo de las organizaciones.

En general fondos involucrados- estos son fondos que no pertenecen a la empresa, pero, a diferencia de los fondos prestados, no se formalizan mediante acuerdos de préstamo especiales y se utilizan, por regla general, de forma gratuita. En esencia, se trata de cuentas por pagar estables: un salario mínimo móvil atrasos y deducciones a fondos extrapresupuestarios; deuda mínima sobre reservas para cubrir gastos y pagos futuros; la deuda mínima al presupuesto por concepto de impuestos, etc. La formación de estos fondos se debe a que entre el momento de recepción de los fondos destinados a los pagos anteriores y un día fijo (ya sea de contrato o de ley) de pago, existe un cierta cantidad de días durante los cuales estos fondos ya están en la facturación de la organización, pero no se gastan para el propósito previsto.

En una economía de mercado, la producción y la actividad económica de una empresa es imposible sin el uso de dinero prestado.

atracción dinero prestado en el volumen de negocios de la organización (empresa), sujeto a su uso efectivo, le permite aumentar el volumen de transacciones comerciales, aumentar los ingresos, aumentar el rendimiento del capital, ya que en condiciones normales, los fondos prestados son una fuente más barata en comparación con los suyos. recursos financieros. Además, la obtención de fondos prestados permite a los propietarios y administradores financieros aumentar significativamente la cantidad de recursos financieros controlados, es decir, ampliar las oportunidades de inversión de la empresa.

Sin embargo, en una situación en la que el monto de los costos del servicio de la deuda excede el monto de los ingresos adicionales por el uso de los fondos prestados, el deterioro de la situación financiera de la empresa es inevitable.

Para los fondos recibidos en el orden de redistribución, como ya se ha señalado, incluir la indemnización del seguro por los riesgos que se hayan producido; fondos recibidos de empresas, asociaciones, empresas matrices; dividendos e intereses sobre valores de otros emisores. En cuanto a los fondos presupuestarios, pueden ser utilizados tanto en forma reembolsable como no reembolsable.

Por regla general, se asignan con cargo a los presupuestos de varios niveles para financiar órdenes de gobierno, programas de inversión individuales o como medida financiera a corto plazo. apoyo estatal organizaciones cuyos productos son de importancia económica nacional.

mientras tanto atraer recursos financieros de diversas fuentes tiene una serie de limitaciones: 1) organizacional y legal, 2) macroeconómico, 3) de inversión, 4) financiero y analítico.

A las restricciones de carácter organizativo y jurídico incluir los requisitos legalmente fijados para el monto y el procedimiento para la formación de elementos individuales del capital propio y prestado de la empresa: el límite inferior del monto del capital autorizado; monto del capital de reserva; límites de colocación de acciones preferenciales, bonos corporativos. Las restricciones organizativas y legales también incluyen el control sobre la gestión de la empresa. Esto se aplica principalmente a las sociedades anónimas. Al atraer recursos financieros mediante la emisión adicional de acciones, la empresa cambia la estructura financiera del capital y la estructura de gestión de la propia empresa.

en número restricciones macroeconómicas incluyen: (clima de inversión en el país, riesgo país, política monetaria del estado, sistema tributario vigente, valor de la tasa de refinanciamiento, tasa de inflación).

La formación de los recursos financieros de las organizaciones está asociada con una evaluación de la combinación de los intereses de este último con los intereses de los inversores y acreedores, es decir. restricciones de inversión. La interacción con un inversor financiero se caracteriza principalmente por la preservación de la estructura de gestión actual en la organización, el horizonte de inversión a medio plazo y su interés en obtener beneficios, por regla general, al final del período de inversión. Al mismo tiempo, el inversionista estratégico participa activamente en la gestión de la empresa, no se limita a términos de inversión específicos y tiene como objetivo obtener una parte significativa del negocio.

Finalmente, el grupo restricciones financieras y analíticas incluye indicadores sobre la base de los cuales se evalúa el impacto del proceso de cambio estructura financiera sobre la posición financiera de la empresa, - índices de estructura de capital (se discutirán en el capítulo 3 del libro de texto).

El uso de los recursos financieros de las empresas se lleva a cabo en las siguientes áreas principales:

ü costos de financiamiento (actividad principal) para la producción y venta de productos, obras, servicios;

ü financiación de la actividad inversora de la empresa (inversiones reales, es decir.... e inversiones financieras, es decir...);

ü pagos al presupuesto y fondos extrapresupuestarios;

ü reembolso de créditos y préstamos (+ pago de intereses sobre los mismos);

ü financiación de actividades benéficas, etc.

La formación y el uso de los recursos financieros son mediados (llevados a cabo) flujos de efectivo en el contexto tres actividades organizaciones (empresas): 1) actual (actual), 2) inversión, 3) financiero.

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