La estructura de los recursos financieros incluye. Recursos financieros de la empresa. Análisis de los recursos financieros estatales de la Federación Rusa.

Recursos financieros actuar como portadores materiales de las relaciones financieras, que siempre están asociadas a la formación de ingresos en efectivo y ahorros, que toman la forma de recursos financieros. Esta característica es común a las organizaciones financieras de cualquier formación social.

RECURSOS FINANCIEROS - dinero en efectivo, que se encuentran a disposición del Estado, sus empresas, instituciones, organismos y la población, utilizados con fines de reproducción ampliada. necesidades sociales. Incentivos económicos, satisfacción de otras necesidades sociales.

RECURSOS FINANCIEROS - fondos de fondos a disposición del estado, la población, formados en el proceso de distribución y redistribución de parte del valor del PIB, principalmente ingresos netos en efectivo, y destinados a garantizar la reproducción ampliada y las necesidades nacionales.

Los recursos financieros se definen como fondos de efectivo asignados. M / d finanzas y recursos financieros, existen diferencias significativas:

1) Finanzas: relaciones monetarias, que son una categoría abstracta, no se pueden sentir físicamente

2) Recursos financieros - efectivo. Que se puede sentir físicamente, se puede transportar a otro lugar, a cualquier distancia

3) El efectivo se puede almacenar u ocultar en varios lugares.

Aleta. Los recursos se dividen en centralizados (presupuestarios, presupuestarios y fondos no presupuestarios) y descentralizados (recursos financieros de las empresas). La fuente de formación es la renta nacional, que se distribuye y redistribuye. En base a esto, se forman fuentes apropiadas de recursos financieros.

PIB \u003d C (costos) + V (s / n) + m (producto excedente)

C - fuentes: deducciones por depreciación, otras deducciones (impuesto de emergencia, impuesto territorial, deducciones del impuesto sobre el uso de los recursos naturales)

V - fuentes: impuestos, contribuciones a la Caja de Seguro Social

m - fuentes: beneficio, ingreso neto. Rentas de la actividad económica exterior.

Además de las fuentes mencionadas, Fin. los recursos se forman a expensas del producto de la venta de la propiedad, el crecimiento de las fuentes de los pasivos.

Características de las fuentes:

1. Beneficio - creciendo sistemáticamente. Un indicador del monto de la ganancia es el impuesto sobre la renta que se destina al presupuesto. Últimos años fuente de alrededor del 15-20% de los ingresos presupuestarios.

2. IVA e impuestos especiales, derechos arancelarios. Su participación es de alrededor del 30-50% de los ingresos presupuestarios.

3. Cargos por depreciación (crecimiento en el costo de activos fijos, revalorización de activos fijos). La participación de alrededor del 18% en la cantidad total de aleta. recursos.

4. Préstamos bancarios (difíciles de medir, ya que no van al presupuesto). Alrededor del 35% de los ingresos presupuestarios.

5. Ahorro monetario de la población depositado en instituciones bancarias

6. Ingresos no tributarios (ingresos por sanciones, ganancias de la NBRB). Se cobran tasas estatales. organizaciones

Todas las fuentes de formación de aletas. los recursos se pueden dividir

1) A nivel micro (empresas): fondos propios y equivalentes (beneficios de actividades principales, beneficios de otras actividades, beneficios de organizaciones financieras, ingresos de la venta de propiedades en desuso, depreciación, movilización de fuentes internas); movilización en el mercado financiero (venta de acciones propias, bonos, etc., del Banco Central); recibos en el orden de redistribución (compensación de seguros por los riesgos ocurridos, subsidios presupuestarios, financiamiento de organismos superiores, dividendos y % del Banco Central).

2) A nivel macro: pagos de impuestos de personas jurídicas, empresarios individuales, pagos no tributarios (utilidad de los bancos, utilidad de la venta de valores, préstamos internos y externos).

Aleta. res-sy creados en cualquier país, distribuidos por m / du state-vom y entidades económicas. Esta distribución se realiza sobre la base de condiciones específicas para el desarrollo del país, la sociedad.

Durante los años de existencia de la URSS, cuando estaba en funcionamiento el sistema de gestión de mando administrativo. hogares, funcionaba un sistema muy duro. aleta de distribución res-en el corte-esos cat-th parte decisiva de la aleta. res-en concentrarse en el presupuesto y mayor org-yah. Participación de Fin. res-in, dejado en el hogar. prepr-yah era insignificante. parte (30-35%). Lo siguiente fue confiscado del pr-th:

Así que soy parte de las ganancias

Deducciones excesivas por depreciación

Parte del excedente de capital de trabajo.

Todos estos recursos fueron enviados a hogares de bajos ingresos, pr-pits no rentables.

En las condiciones de existencia de la república como autosuficiencia. state-va, ha habido una cierta tendencia, he quitado la parte de los finlandeses. resina, izquierda. en la avenida. Esto fue facilitado por:

1) El programa para la salida de la República de Bielorrusia de la crisis (1994). Estaba previsto: reducir la centralización de la aleta. resina del 30% al 22% en la primera mitad de 1995. Sin embargo, esta tarea no se ha logrado completamente.

2) El programa de eq social. desarrollo de la República de Bielorrusia para 1996-2000. Se planeó reducir la carga fiscal. Tampoco hecho.

3) El programa de eq social. desarrollo de la República de Bielorrusia para 2001-2005. Se preveía reducir el nivel de centralización de recursos del 47,8% al 45%. (también fracasó).

Debe distinguirse, por ejemplo, isp-I fin. Res-en:

MICRO NIVEL:

Hacer pagos al presupuesto

Pagando miedo. contribuciones de miedo. organizaciones

Realización de pagos a la SSF

Reembolso de deudas con los bancos sobre préstamos a corto plazo previamente tomados. y largo plazo préstamos e intereses sobre ellos

Gorra. inversiones, es decir en el formulario-e principal. fondos de producción, incluyendo: reconstrucción, modernización, expansión de la producción.

Construcción de objetos para fines no industriales (construcción de viviendas, campamentos de pioneros, sanatorios, baños....)

Ejecución de medidas de protección del medio ambiente

Financiación de inversiones. residir en valores comprados en el RZB (acciones, bonos, etc.)

Formación de fondos Ek. estímulos-i

Objetivos de patrocinio

La realización de las acciones que tienen interestatales. personaje (exposiciones internacionales, etc.)

NIVEL MACRO:

El desarrollo de las personas. hogar y otd. sus ramas

Desarrollo de conexiones

Desarrollo de la ciencia y la tecnología.

Actividades ambientales

Fondos del presupuesto objetivo de Wed, por ejemplo. a esos efectos, cat. previstas por las disposiciones pertinentes. (por ejemplo: SFZN - para el pago de pensiones, beneficios)

Característica en, por ejemplo. usar aleta. res-in a nivel macro: significa. parte de estos recursos (> 10% de los presupuestos) con el fin de eliminar las consecuencias de la central nuclear de Chernóbil.

Las finanzas son parte de las relaciones económicas en la sociedad, pero en la práctica no estamos tratando con relaciones abstractas, sino con dinero real. La distribución y redistribución del valor con la ayuda de las finanzas va acompañada del movimiento de fondos en forma de ingresos, ingresos y ahorros, que en conjunto recursos financieros, que son portadores materiales de las relaciones financieras.

Con el amplio uso del término "recursos financieros", su interpretación es diferente. En Rusia, se utilizó por primera vez en la preparación del primer plan quinquenal del país, que incluía un balance de recursos financieros.

En un sentido más general, el "recurso" en los diccionarios se considera como una reserva, actuando como fuente de satisfacción de necesidades, la formación de fondos. Dado que las finanzas son una relación económica mediada por el dinero, es obvio que los recursos financieros se entienden solo como recursos que tienen una forma monetaria, en contraste con los recursos materiales, laborales, naturales y otros. Por lo tanto, podemos llegar a la primera conclusión de que los recursos financieros existen sólo en forma monetaria.

Sin embargo, los recursos financieros no son la totalidad del dinero utilizado por las autoridades públicas y Gobierno local así como entidades comerciales. Además de los recursos financieros en forma de dinero, también funcionan los recursos crediticios, los ingresos monetarios personales de la población, etc. Por lo tanto, es importante resaltar tales signos de recursos financieros que permitirán aislarlos del monto total de los fondos.

En cualquier sociedad los recursos económicos no existen por sí solos, siempre tienen un dueño o una persona en quien el dueño ha delegado el derecho de disponer de ellos. Los recursos económicos no pueden estar fuera de las relaciones de propiedad. Y sólo esa parte del dinero que es propiedad o disposición de entidades comerciales o autoridades estatales y gobiernos locales y sirve al proceso de reproducción social, se refiere a los recursos financieros.

Su pertenencia a una determinada entidad empresarial oa las autoridades estatales y autonómicas locales permite separarlas de la parte de los ingresos y ahorros monetarios de la población que no interviene en el proceso de reproducción social.

Sin embargo, no todos los fondos de las entidades económicas pueden atribuirse a recursos financieros, sino solo aquellos que median en los procesos de producción de bienes, la prestación de diversos tipos de servicios, o se utilizan para financiar las funciones de las autoridades estatales y los gobiernos autónomos locales. .

Esto implica el siguiente signo de recursos financieros: siempre se utilizan con fines de reproducción ampliada, necesidades sociales, incentivos materiales para los trabajadores, satisfacción de otras necesidades sociales.

Así, bajo recursos financieros se refiere a los ingresos en efectivo, ahorros y recibos de propiedad o enajenados por entidades comerciales o autoridades estatales y gobiernos autónomos locales y utilizados por ellos con fines de reproducción ampliada, necesidades sociales, incentivos materiales para los trabajadores, satisfacción de otras necesidades sociales 1 .

Es costumbre referirse a las fuentes de formación de los recursos financieros el valor del producto interno bruto, parte de la riqueza nacional y los ingresos del exterior actividad económica.

Parte de la riqueza nacional está involucrada en la rotación económica en forma de saldos arrastrados de fondos presupuestarios; fondos de la venta de parte de las reservas de oro del país; producto de la venta de bienes excedentes, confiscados y sin dueño, producto de la privatización, etc. actividad económica exterior Los recursos financieros se presentan en forma de ingresos por operaciones de comercio exterior, endeudamiento externo de los gobiernos, inversión extranjera etc

Tipos de recursos financieros- estas son aquellas formas específicas de ingresos, ingresos y ahorros que se forman por entidades comerciales y entidades gubernamentales como resultado de la distribución financiera. Ellos son: depreciación, ganancias de la organización, ingresos fiscales, pagos de seguros, etc..

La composición de las fuentes de recursos financieros de las entidades comerciales estará influenciada por el campo de actividad (esfera de producción material o no productiva), la forma de hacer negocios, es decir. si la organización persigue el lucro como objetivo principal de sus actividades (organizaciones comerciales) o no tiene ese objetivo y no distribuye los beneficios recibidos entre los participantes (organizaciones sin fines de lucro), forma organizativa y legal, detalles de la industria, etc. .

Recursos financieros de una organización comercial.- estos son ingresos en efectivo, ahorros y recibos de propiedad o a disposición de la organización y destinados a cumplir obligaciones financieras, asegurar costos de reproducción, necesidades sociales e incentivos materiales para los empleados.

A las principales fuentes de formación de recursos financieros de una organización comercial relacionar:
producto de la venta de productos, obras y servicios;
ingresos de otras ventas (por ejemplo, activos fijos retirados, existencias de producción etc.);
ingresos no operativos (multas recibidas, dividendos e intereses sobre valores, etc.);
recursos presupuestarios;
fondos recibidos como resultado de la redistribución de recursos financieros dentro de estructuras e industrias integradas verticalmente.

Tipos de recursos financieros de una organización comercial. habrá utilidad por la venta de bienes (obras o servicios), por la venta de bienes inmuebles, el saldo de ingresos y gastos de actividades no operativas, depreciación, reserva y fondos similares formados con las utilidades de ejercicios anteriores.

Instrucciones para el uso de los recursos financieros de una organización comercial son: pagos a presupuestos de diferentes niveles y fuera de fondos presupuestarios, pago de intereses por usar un préstamo, reembolso de préstamos, pagos de seguros, financiamiento de inversiones de capital, aumento capital de trabajo, financiar trabajos de investigación y desarrollo, cumplir obligaciones con los propietarios de una organización comercial (por ejemplo, pagar dividendos), incentivos materiales para empleados de una empresa, financiar sus necesidades sociales, fines benéficos, patrocinio, etc.

Recursos financieros organización sin ánimo de lucro - estos son ingresos en efectivo, recibos y ahorros utilizados para llevar a cabo y expandir las actividades estatutarias de la organización. La forma organizativa y jurídica y el tipo de actividad de una organización sin fines de lucro afectarán la composición de las fuentes de recursos financieros, así como el mecanismo para su formación y uso.

A principales fuentes de recursos financieros para las organizaciones sin fines de lucro relacionar:
contribuciones de los fundadores y cuotas de membresía;
ingresos de actividades empresariales y otras actividades generadoras de ingresos;
recursos presupuestarios;
transferencias gratuitas de personas y entidades legales;
otras fuentes.

Tipos de recursos financieros de las organizaciones sin fines de lucro fondos presupuestarios, transferencias gratuitas de valores legales y individuos, incluyendo subvenciones, ganancias, depreciación (excepto instituciones presupuestarias), fondos de reserva y similares (excepto instituciones presupuestarias), etc.

Desde 2007 en Federación Rusa parte de los fondos que reciben las organizaciones sin fines de lucro en forma de transferencias gratuitas de personas físicas y jurídicas (donaciones) adopta la forma de capital de dotación 2 .

Los recursos financieros de una organización sin fines de lucro están siendo utilizados para lograr el propósito principal de su creación. Estos pueden ser gastos relacionados con la remuneración de los empleados, el funcionamiento de los locales, la compra de equipos, pagos a presupuestos y fondos extrapresupuestarios estatales, inversiones de capital, reparaciones mayores de edificios y estructuras, etc.

Además de las entidades comerciales que operan como una entidad legal, las actividades empresariales pueden ser realizadas por empresarios individuales, quienes también forman recursos financieros.

Fuentes de recursos financieros de los empresarios individuales son los ahorros personales y las rentas percibidas por ellos como consecuencia de la ejecución actividad económica. Además, los empresarios pueden atraer fondos prestados para llevar a cabo sus actividades.

Recursos financieros empresarios individuales son usados para ampliar el negocio, pagos al presupuesto y fondos no presupuestarios estatales, gastos de nómina empleados, contribuciones benéficas y donaciones, etc.

Si actividad empresarial cesa, todos los ingresos percibidos se destinan al consumo personal del empresario.

Fuentes de recursos financieros a disposición de las autoridades estatales y los gobiernos autónomos locales, son el producto interior bruto, parte del valor de la riqueza nacional y las rentas de la actividad económica exterior.

El producto interno bruto es la principal fuente de formación de recursos financieros estatales y municipales. Pero a veces, por ejemplo, durante períodos de crisis económica o emergencias (revoluciones, guerras, grandes desastres naturales, etc.), la riqueza nacional previamente acumulada puede actuar como fuente de recursos financieros estatales y municipales.

Los recursos financieros de las autoridades estatales y los gobiernos autónomos locales son:
ingresos fiscales (impuesto sobre la renta de las organizaciones, impuesto sobre la renta de las personas físicas, impuesto social unificado, etc.);
ingresos no tributarios (dividendos sobre acciones en poder del Estado y propiedad municipal, ingresos por arrendamiento de bienes estatales y municipales, intereses recibidos por la provisión de préstamos presupuestarios
(préstamos presupuestarios), etc.);
transferencias gratuitas (de presupuestos de otros niveles, fondos extrapresupuestarios estatales, etc.);
otros ingresos.
Uso de los recursos financieros a disposición de las autoridades estatales y de los gobiernos autónomos locales, directamente relacionado con las funciones del Estado: económica, social, gerencial, fortalecimiento de la capacidad de defensa; a través de recursos financieros, las necesidades importantes de la sociedad en el campo del desarrollo económico, la financiación esfera social, implementación del estado y Gobierno municipal, fortalecer la capacidad de defensa del país, etc.

La formación y uso de los recursos financieros se lleva a cabo en valores o formulario sin existencias. La forma de stock está predeterminada por las necesidades de las autoridades estatales y los órganos de autogobierno local que necesitan recursos financieros para garantizar su funcionamiento, y algunas necesidades de las entidades comerciales dedicadas a la reproducción ampliada. En la formación y uso de sus recursos financieros se utilizan mucho como fondos propósito designado, así como los de propósito limitado.

Los fondos financieros tienen las siguientes rasgos:
es una parte separada, separada de cantidad total Dinero;
como resultado del aislamiento, el fondo monetario comienza a funcionar de manera independiente, y esta independencia es relativa, hay una constante reposición y uso de fondos;
siempre creada para financiar un fin, y los fines pueden ser de diferente orden, amplios y estrechos;
cuenta con respaldo legal, que regula el procedimiento para su formación y uso.

La forma de educación en acciones y el uso de recursos financieros tiene ventajas sobre la forma sin fondos.

La formación de fondos financieros de funcionamiento separado con una regulación clara del procedimiento para su formación y uso asegura la concentración de recursos financieros para realizar tareas urgentes, permite administrarlos de manera más eficiente y facilita el control sobre su formación y uso. Sin embargo, si antes la forma de fondo era la principal, entonces en las condiciones del mercado en forma de fondo, se forman y utilizan principalmente los recursos financieros de las autoridades estatales y los gobiernos autónomos locales. Estos fondos incluyen presupuestos de los niveles correspondientes y fondos extrapresupuestarios. La forma de uso de los recursos financieros de las entidades comerciales actualmente está menos regulada por el Estado. Procedimiento para el uso de los recursos financieros organizaciones comerciales determinado por su documentos fundacionales, y por lo tanto aquí es posible una combinación de formas de fondos y no acciones. Parte de los recursos de las entidades comerciales pueden dirigirse a la formación de fondos para fines especiales (por ejemplo, incentivos económicos, fondos de reserva). El uso de recursos financieros para cumplir con las obligaciones financieras de los presupuestos de diferentes niveles, fondos estatales no presupuestarios, bancos, organizaciones de seguros, el pago de multas se lleva a cabo en forma de fondo.

1 Ver: Finanzas / Ed. V. M. Rodionova. - S. 10, 35.
2 Véase el artículo 2 ley Federal de fecha 30 de diciembre de 2006 No. 275-FZ “Sobre el procedimiento para la formación y uso del capital objetivo de organizaciones sin fines de lucro”.

(Los materiales se proporcionan sobre la base de: A.G. Gryaznova. E.V. Markina Finance. Textbook. 2nd ed. - M.: Finance and Statistics, 2012)

Tema 1.3 Recursos financieros y fondos de la empresa. Métodos de financiación de las actividades de la organización.

El mecanismo financiero de la empresa. Principios de organización de las finanzas de la empresa.

mecanismo financiero empresa es un conjunto de formas de relaciones financieras, métodos financieros e instrumentos financieros que aseguran la formación y el uso de los fondos de la empresa.

metodos financieros- las formas de realización de las actividades por parte de las entidades que participan en las relaciones financieras. Los métodos financieros incluyen: planificacion Financiera, contabilidad financiera, el analisis financiero, regulación, control financiero.

Instrumentos financieros- eso establecido por ley formas de interacción entre los sujetos de las relaciones, de las que se derivan obligaciones financieras, o un activo financiero, o el derecho a participar en el capital, en la gestión de otras empresas. A instrumentos financieros primarios incluyen: contratos financieros, valores, cuentas bancarias, acuerdos de préstamo. Además, los instrumentos financieros incluyen instrumentos secundarios, que son obligaciones debidamente ejecutadas en relación con instrumentos primarios (por ejemplo, valores derivados).

La base de la organización de las finanzas de la empresa son los principios. A principios generales Las organizaciones financieras empresariales incluyen:

1) Independencia

2) Autosuficiencia

3) Autofinanciamiento.

4) Formación de reservas financieras.

5) Separación de la principal y capital de trabajo

6) Velar por la seguridad del capital de trabajo propio.

Preguntas para el autoexamen:

1. ¿Cómo afectan las características de clasificación de una empresa a la organización de las finanzas empresariales?

2. Explique el orden del flujo de efectivo en la empresa.

3. ¿Cuáles son las relaciones financieras de la empresa? ¿Qué factores influyen en ellos?

4. ¿Cuál es el sujeto de las relaciones financieras de la empresa con varios sujetos de la actividad económica?

5. ¿Cuál es el contenido de las relaciones financieras de la empresa con el Estado?

6. ¿Cuál es el contenido de las relaciones financieras de la empresa con las instituciones del mercado financiero y del sistema crediticio y bancario?

7. ¿Ampliar el contenido de las relaciones financieras dentro de la propia empresa?

8. ¿Cuáles son los flujos de caja de la empresa? ¿Cómo se clasifican?

9. ¿Qué elementos forman el mecanismo financiero de la empresa?

10. ¿Cuáles son los instrumentos financieros de la empresa?

Varios autores se refieren a los recursos financieros de la empresa como el conjunto completo de fondos a disposición de la empresa, destinados a la reproducción ampliada. Sin embargo, a pesar de la estrecha conexión inicial entre los conceptos de "recursos financieros" y "efectivo", su identificación no es del todo correcta.

Dinero en efectivo representan el dinero acumulado en efectivo y en formas distintas del efectivo en las cuentas bancarias y caja de la empresa, que están a disposición de la empresa. Recursos financieros empresas: parte de los fondos que quedan a disposición de la empresa como resultado de la implementación de la función distributiva de las finanzas.

En consecuencia, la fuente de los fondos son los ingresos de la empresa, la fuente de los recursos financieros es el valor recién creado o los ingresos brutos de la empresa.

La visión tradicional de las finanzas como una relación monetaria se basa en la correspondencia entre el valor del producto creado en la empresa y la cantidad de dinero que representa este valor. En una crisis financiera, esta correspondencia se viola y la formación y el movimiento de los recursos financieros de la empresa se llevan a cabo en una brecha del movimiento de los fondos necesarios para el servicio: hay una desmonetización del volumen de negocios económico. Bajo estas condiciones, los recursos financieros de la empresa se forman y utilizan a través de un sistema de transacciones de trueque y varios esquemas de compensación. Al mismo tiempo, las finanzas se utilizan como dinero ideal o como una herramienta para la valoración de los equivalentes de intercambio. En este caso, la empresa puede tener importantes recursos financieros, pero no efectivo. En tales condiciones, las diferencias entre los recursos financieros y la caja de la empresa se manifiestan significativamente.

Actualmente, las fuentes de recursos financieros de la empresa se clasifican en:

Fuentes propias y fondos equivalentes;

Fuentes de recursos financieros provenientes del mercado financiero;

Fuentes de recursos financieros que llegan a la empresa en orden de redistribución.

En la estructura de fuentes de la empresa, especial atención merece capital, es decir. puntaje total capital autorizado, utilidades retenidas, reservas y capital adicional. Una de las tareas principales de la gestión financiera de una empresa es determinar la relación correcta entre el volumen de capital propio y prestado para garantizar un nivel suficiente de estabilidad financiera de la empresa.

Concepto general de recursos financieros

Los ingresos en efectivo acumulados por sus propietarios para gastos posteriores, así como los fondos captados en forma de préstamo, constituyen recursos financieros, que se dividen en propios y prestados (crédito). Para los presupuestos de todos los niveles, los recursos financieros son ingresos movilizados y préstamos atraídos. Para las empresas, se trata del capital social, los beneficios, los préstamos recibidos y los valores colocados en el mercado. Para los empleados, el recurso financiero es el ingreso en forma de salarios, así como préstamos (por ejemplo, bancarios, de consumo y casas de empeño).

Los recursos financieros propios están a la entera disposición de su propietario, y los créditos se captan por un período y están sujetos a devolución junto con el pago de intereses por su uso.

Las fuentes de los recursos crediticios son los fondos temporalmente libres de las empresas, la población y, en algunos casos, el Estado. La compra y venta de estos recursos está enfocada al mercado financiero. Consta de dos partes: el mercado de capitales de préstamo y el mercado de valores. Su función principal es dotar a las entidades económicas de fondos adicionales en un determinado porcentaje.

Principios de organización de las finanzas de la empresa. Flujo de caja en la empresa.

La parte predominante de los recursos financieros del sistema económico general de finanzas se forma en las empresas. Dado que hasta el 80% de la base de ingresos del presupuesto proviene de los impuestos y los pagos de las empresas prevalecen en los ingresos fiscales, las finanzas de una empresa forman un sistema financiero nacional.

Los siguientes principios son la base de la organización de las finanzas empresariales:

1. independencia en el campo de las actividades financieras y económicas;
2. autofinanciamiento;
3. interés en los resultados del trabajo;
4. responsabilidad por estos resultados;
5. formación de reservas financieras;
6. división de fondos en propios y prestados;
7. cumplimiento prioritario de las obligaciones con el presupuesto;
8. control financiero sobre las actividades de las empresas.

El ciclo de flujo de efectivo de una empresa se puede representar de la siguiente manera:

Figura 1. El ciclo de flujo de caja de una empresa

El flujo de efectivo en una empresa es un proceso continuo. Para cada dirección de uso de los fondos, debe haber una fuente apropiada. Los activos de una empresa son el uso neto de efectivo, mientras que los pasivos y el patrimonio son fuentes netas. Para una empresa operativa, no existe un punto de inicio y finalización para el movimiento de fondos. La cantidad de efectivo fluctúa según el programa de producción, el volumen de ventas, el cobro de cuentas por cobrar, las inversiones de capital y la financiación.

En el flujo de caja total de la empresa, se pueden distinguir las siguientes relaciones:

1. formación y uso de fondos específicos para fines en la finca (fondo autorizado, fondo de desarrollo de la producción, fondos de incentivos, etc.);
2. derivados de la participación en otras empresas (haciendo aportes de acciones, participando en la distribución de utilidades de actividades conjuntas etc.);
3. con empleados de la empresa;
4. con compradores de productos;
5. con compañías de seguros;
6. con el sistema bancario;
7. con el estado;
8. con estructuras de gestión superiores.

Recursos financieros de la empresa y su estructura.

Definición 1

Recursos financieros de la empresa es su capital fijo y de trabajo.

Formación y reposición de recursos financieros.(capital fijo y de trabajo) es un problema financiero importante. La formación primaria de estos capitales ocurre al momento del establecimiento de la empresa, cuando se forma el capital autorizado.

Definición 2

Capital social autorizado- la propiedad de la empresa, creada a expensas de las contribuciones de los fundadores.

Definición 3

Recursos financieros- este es el dinero que queda a disposición de la empresa después de la implementación de los costos actuales para cubrir los costos de materiales y salarios.

La principal fuente de formación de recursos financieros es la ganancia.

Fuentes de formación de recursos financieros de la empresa: ganancia; ganancias de la venta de propiedad retirada; depreciación; crecimiento de pasivos sostenibles; préstamos; recibos objetivo; compartir aportes. Además, una empresa puede movilizar recursos financieros en varios sectores del mercado financiero: venta de acciones, bonos; dividendos, intereses; préstamos; ingresos de otras transacciones financieras; ingresos por pago de primas de seguros, etc. (Fig. 2).

Figura 2. Agrupación de los recursos financieros de la empresa

Los recursos financieros significativos de la empresa pueden movilizarse en el mercado financiero.

Definición 4

La dirección principal de uso de los recursos financieros.- invertir en la reproducción ampliada.

El uso de los fondos se realiza en las siguientes áreas:

1. Invertir en inversiones de capital para expandir la producción;
2. invertir en valores;
3. Pagos al presupuesto, sistema bancario, aportes a fondos extrapresupuestarios;
4. Formación de fondos y reservas monetarias.

Gestión de finanzas empresariales

La formación y uso de los recursos financieros es imposible sin un sistema de gestión financiera para las empresas.

Definición 5

Gestión financiera (gestión financiera)- esta es una actividad destinada a lograr los objetivos estratégicos y tácticos del funcionamiento de esta empresa.

La gestión financiera empresarial incluye:

• organización y gestión de las relaciones empresariales en sector financiero con otras empresas, bancos, compañías de seguros, presupuestos de todos los niveles, así como las relaciones financieras dentro de la empresa;
• formación de recursos financieros y su optimización;
• colocación de capital y gestión del proceso de su funcionamiento;
• análisis y gestión de los flujos de caja en la empresa.

Las funciones principales de un gerente financiero:

• planificación financiera, presupuesto empresarial, formación política de precios, pronóstico de ventas;
• formación de la estructura de capital y cálculo de su precio;
• gestión de capital (trabajo con valores; control y regulación de transacciones monetarias; análisis de inversiones; administración de capital fijo y de trabajo);
• análisis de riesgos financieros;
• protección de la propiedad;
• evaluación y consulta.

Los recursos financieros se forman en el proceso de producción de valores materiales, es decir. cuando se crea nuevo valor y surgen el PIB y el ingreso nacional. Este proceso de formación de recursos financieros se caracteriza por el movimiento de bienes y dinero. Los recursos financieros se caracterizan por sujetos y objetos. Los sujetos son tres sujetos de las relaciones financieras (entidades económicas, hogares, estado). Las proporciones entre estas entidades en términos de volumen de recursos financieros son diferentes y el tamaño de los recursos financieros de cada entidad está determinado por el desarrollo de las relaciones de mercado. Cuanta más independencia tengan las personas jurídicas, mayor será el monto de sus recursos financieros. Los objetos de los recursos financieros son las relaciones financieras. Como resultado de estas relaciones financieras, se crean fideicomisos monetarios. Estos fondos se concentran en dos bloques: recursos financieros descentralizados y recursos financieros centralizados. Los recursos financieros descentralizados se forman y funcionan a nivel micro, mientras que los recursos financieros centralizados se crean a nivel macro y se concentran en los fondos presupuestarios y fondos de las empresas del Estado Composición de los recursos financieros: 1. Fondos propios. A nivel de empresa, estos son los beneficios y los salarios, y a nivel estatal, estos son los ingresos de las empresas, de la actividad económica extranjera y de la privatización. 2. Fondos movilizados en el mercado. A nivel de empresas, esta es la venta de acciones, un préstamo bancario. A nivel estatal: la emisión de valores gubernamentales, la emisión de dinero y crédito del gobierno. 3. Fondos que llegan a un determinado bloque como consecuencia de la redistribución. A nivel de empresas, estos son intereses y dividendos sobre los valores de la empresa. A nivel estatal, estos son impuestos. Los recursos financieros, aunque interconectados con las relaciones financieras, no son finanzas. Hay diferencias cualitativas entre ellos. General: Tanto esos como otros están íntimamente relacionados con el proceso de producción, independientemente de las formas de formación. Tanto esos como otros se basan en relaciones mercantiles-dinero.

Tanto esos como otros participan en la distribución y redistribución del valor del PIB y del ingreso nacional. Diferencia principal: Financiero los recursos no definen la esencia de las finanzas, es decir, no revelan el contenido interno de las finanzas. Los recursos financieros no cumplen las funciones que son inherentes a las relaciones financieras. Los recursos financieros se pueden cuantificar, las relaciones financieras no se pueden calcular. El cálculo cuantitativo se expresa en el balance financiero consolidado de la economía nacional

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