Tecnología de gestión de riesgos de proyectos. Gestión de riesgos. riesgos del proyecto Un riesgo del proyecto es un evento o condición incierta que, si ocurre, será positiva. Identificación de factores de riesgo y principales tipos de riesgos del proyecto

Gestión de riesgos del proyecto

1. El concepto y la esencia de los riesgos del proyecto

Al analizar las inversiones productivas surge el problema de la incertidumbre de costos, retornos, medición del riesgo y su impacto en los resultados de la inversión. Es necesario distinguir entre los conceptos de "riesgo" e "incertidumbre".

La incertidumbre implica la presencia de factores bajo los cuales los resultados de una acción no son deterministas, y se desconoce el grado de posible influencia de estos factores sobre los resultados; esta es la información incompleta o inexacta sobre las condiciones para la implementación del proyecto. Los factores de incertidumbre se dividen en externos e internos. Factores externos: legislación, reacción del mercado a los productos manufacturados, acciones de los competidores; interno: la competencia del personal de la empresa, el error al determinar las características del proyecto, etc.

El riesgo es una posibilidad potencial y cuantificable de pérdida. El riesgo del proyecto es el grado de peligro para la implementación exitosa del proyecto. El concepto de riesgo caracteriza la incertidumbre asociada a la posibilidad de situaciones y consecuencias adversas durante la ejecución del proyecto, destacando casos de probabilidades objetivas y subjetivas.

Los conceptos de "incertidumbre" y "aleatoriedad" tampoco deben confundirse. El concepto de "aleatoriedad" es más estrecho, se utiliza cuando existen grandes estadísticas y para cada una de las posibles combinaciones de costos y resultados del proyecto se determinan las probabilidades de su implementación. El concepto de "incertidumbre" es más amplio, además de "probabilidad", pueden existir otros tipos de incertidumbre. El riesgo ocurre cuando alguna acción puede conducir a varios resultados mutuamente excluyentes con una distribución conocida de sus probabilidades. Si se desconoce tal distribución, entonces la situación correspondiente se considera incertidumbre.

La incertidumbre no es la ausencia de información sobre las condiciones para la implementación del proyecto, sino la incompletitud e inexactitud de la información disponible. Los factores de incertidumbre deben tenerse en cuenta al preparar la información inicial para el desarrollo del proyecto, al evaluar los resultados de su implementación, al ajustar la implementación en función de la nueva información entrante.

La base del riesgo de inversión real de una empresa son los llamados riesgos de proyecto, es decir. riesgos asociados con la implementación de proyectos reales de inversión de la empresa. En el sistema de indicadores para evaluar este tipo de proyectos, el nivel de riesgo ocupa el tercer lugar en importancia, complementando indicadores como el volumen de los costos de inversión y el nivel de utilidad neta de la inversión (flujo de caja neto).

Bajo el riesgo de un proyecto de inversión real (riesgo de proyecto) se entiende la probabilidad de ocurrencia de consecuencias financieras adversas en forma de pérdida de ingresos esperados en situaciones de incertidumbre de su implementación.

El riesgo de un proyecto de inversión real es uno de los más conceptos complejos relacionados con la actividad de inversión de la empresa. Este riesgo tiene las siguientes características principales:

carácter integrado. El riesgo de un proyecto de inversión real es un concepto acumulativo que integra numerosos tipos de riesgos de inversión específicos. Solo sobre la base de una evaluación de estos tipos específicos de riesgo se puede determinar el nivel de riesgo total de un proyecto de inversión.

Objetividad de la manifestación. El riesgo del proyecto es un fenómeno objetivo en el funcionamiento de cualquier empresa que realiza una inversión real. Acompaña la implementación de casi todo tipo de proyectos de inversión real, cualquiera que sea la forma en que se implementen. Aunque una serie de parámetros de riesgo del proyecto dependen de decisiones de gestión subjetivas reflejadas en el proceso de preparación de proyectos de inversión reales específicos, su naturaleza objetiva permanece sin cambios.

La diferencia en la estructura de especies en diferentes etapas de la implementación de un proyecto de inversión real. Como regla general, cada etapa del proceso de implementación de un proyecto de inversión real tiene sus propios tipos específicos de riesgos del proyecto. Por lo tanto, la evaluación del nivel total de riesgo del proyecto generalmente se lleva a cabo para etapas individuales del proceso de inversión.

Nivel alto asociado al riesgo comercial. Los ingresos por inversiones en el proyecto implementado se forman, por regla general, en la fase posterior a la inversión, es decir. durante la operación de la empresa. En consecuencia, la formación de un flujo de caja positivo para el proyecto de inversión se produce directamente en el área mercado de commodities, es decir. directamente relacionado con la eficacia y el riesgo actividades comerciales empresas Esto determina el alto grado de interrelación entre el riesgo del proyecto y el riesgo comercial de la empresa.

Alta dependencia de la duración ciclo vital proyecto, el factor tiempo tiene un impacto significativo en el nivel general de riesgo del proyecto, determinando las diversas incertidumbres de las consecuencias. Para proyectos de inversión de corto plazo, la determinabilidad de factores externos e internos permite elegir los parámetros para su implementación que generan el menor nivel de riesgo. Al mismo tiempo, para los proyectos de inversión a largo plazo, aumenta la indeterminación de muchos factores y, en consecuencia, la incertidumbre de los resultados de su implementación. La dependencia del nivel general de riesgo del proyecto en la duración del ciclo de vida del proyecto es directa.

Un alto nivel de variabilidad en el nivel de riesgo para proyectos del mismo tipo. El nivel de riesgo del proyecto inherente a la implementación de incluso el mismo tipo de proyectos de inversión reales de la misma empresa no se modifica. Varía significativamente bajo la influencia de numerosos factores objetivos y subjetivos que están en constante dinámica. Por lo tanto, cada proyecto de inversión real requiere una evaluación individual del nivel de riesgo en las condiciones específicas de su implementación.

falta de suficiente base de información para evaluar el nivel de riesgo. La singularidad de los parámetros de cada proyecto de inversión real y las condiciones para su implementación no permiten que la empresa genere una cantidad suficiente de información que permita utilizar métodos económicos, estadísticos, analógicos y algunos otros para evaluar el nivel de riesgo del proyecto en una amplia rango. La búsqueda de la información necesaria para el cálculo de este indicador está asociada a la implementación de costos financieros adicionales para la elaboración y evaluación de proyectos alternativos de inversión real.

Falta de indicadores de mercado fiables utilizados para evaluar el nivel de riesgo. Si en el proceso de inversión financiera una empresa puede utilizar un sistema de indicadores bursátiles (dichos indicadores se desarrollan en cada país y su dinámica se refleja durante un período bastante largo), no existen tales indicadores para segmentos del mercado de inversión asociados con inversión real Esto reduce la capacidad de evaluar los factores de mercado al calcular el nivel de riesgos del proyecto.

Subjetividad de la valoración. A pesar de la naturaleza objetiva del riesgo del proyecto como fenómeno económico, su principal indicador estimado, el nivel de riesgo, es subjetivo. Esta subjetividad, es decir, la evaluación desigual de este fenómeno objetivo en empresas específicas está determinada por la diferencia en la integridad y confiabilidad de la base de información utilizada, las calificaciones de los administradores de inversiones, su experiencia en el campo de la gestión de riesgos y otros factores.

Por lo tanto, las inversiones en cualquier proyecto están asociadas con un cierto riesgo, que se refleja en la tasa de interés: el proyecto puede fallar, es decir, resulte no realizado, ineficaz o menos eficaz de lo esperado. El riesgo está relacionado con el hecho de que los ingresos del proyecto son un valor aleatorio y no determinista (es decir, desconocido en el momento de la decisión de invertir), así como el monto de las pérdidas. Al analizar un proyecto de inversión, se deben tener en cuenta los factores de riesgo, identificar tantos tipos de riesgo como sea posible y tratar de minimizar el riesgo general del proyecto.

2. Clasificación de los riesgos del proyecto

1.Negativo (pérdida, daño, pérdida).

2.Cero.

.Positivo (ganancia, beneficio, ganancia).

Dependiendo del evento, los riesgos se pueden dividir en dos grandes grupos: puros y especulativos. Riesgos puros significa obtener un resultado negativo o cero. Los riesgos especulativos significan obtener resultados tanto positivos como negativos.

Los riesgos que acompañan a la actividad de inversión forman una amplia cartera de riesgos empresariales, que se define por el concepto general: riesgo de inversión. Parece posible proponer la siguiente clasificación de riesgos de inversión (Fig. 1.):

Figura 1. - Clasificación de riesgos de inversión

El tema de análisis de este trabajo es el riesgo del proyecto de inversión (el riesgo asociado a la implementación de un proyecto de inversión real) asociado con invertir en actividad innovadora, que puede definirse como la probabilidad de consecuencias financieras adversas en forma de pérdida de la totalidad o parte de los ingresos de inversión esperados de la implementación de un proyecto innovador específico en una situación de incertidumbre en las condiciones para su implementación.

Los riesgos del proyecto de la empresa se caracterizan por una gran diversidad y para implementar gestión eficaz se clasifican según las siguientes características principales:

Por tipos. Esta característica de clasificación de los riesgos del proyecto es el parámetro principal de su diferenciación en el proceso de gestión. La característica de un determinado tipo de riesgo da simultáneamente una idea del factor que lo genera, lo que permite “vincular” la valoración del grado de probabilidad de ocurrencia y posibles pérdidas financieras para este tipo de proyecto de riesgo a la dinámica. del factor correspondiente. La diversidad de especies de riesgos del proyecto en su sistema de clasificación se presenta en el rango más amplio. Al mismo tiempo, cabe señalar que la aparición de nuevas tecnologías de diseño y construcción, el uso de nuevos productos de inversión y otros factores innovadores darán lugar, en consecuencia, a nuevos tipos de riesgos de proyectos. V condiciones modernas Los principales tipos de riesgos del proyecto incluyen los siguientes:

· El riesgo de reducir la estabilidad financiera (o el riesgo de desequilibrio en el desarrollo financiero) de la empresa. Este riesgo es generado por la imperfección de la estructura del capital invertido (participación excesiva de fondos prestados), lo que genera un desequilibrio en los flujos de efectivo positivos y negativos de la empresa sobre los proyectos en curso. Como parte de los riesgos del proyecto en cuanto al grado de peligrosidad (generando la amenaza de quiebra de la empresa), este tipo de riesgo juega un papel protagónico.

· El riesgo de insolvencia (o el riesgo de liquidez desequilibrada) de la empresa. Este riesgo se genera por una disminución en el nivel de liquidez de los activos circulantes, lo que genera un desequilibrio de flujos de caja positivos y negativos para un proyecto de inversión a lo largo del tiempo. En términos de sus implicaciones financieras, este tipo de riesgo también se encuentra entre los más peligrosos.

· Riesgo de diseño. Este riesgo se genera por la imperfección de la elaboración del plan de negocios y trabajo de diseño sobre el objeto de la inversión propuesta, asociado a la falta de información sobre el entorno de inversión externo, una evaluación incorrecta de los parámetros del potencial de inversión interno, la uso de equipos y tecnología obsoletos que afectan su rentabilidad futura.

· riesgo de construcción. Este riesgo se genera por la elección de contratistas insuficientemente calificados, el uso de tecnologías y materiales de construcción obsoletos, así como otras razones que provocan un exceso significativo de los plazos estipulados para las obras de construcción e instalación del proyecto de inversión.

· riesgo de comercialización. Caracteriza la posibilidad de una reducción significativa en el volumen de ventas de productos previstos por el proyecto de inversión, el nivel de precios y otros factores que conducen a una disminución en los ingresos operativos y la ganancia en la etapa de operación del proyecto.

· Riesgo de financiación de proyectos. Este tipo de riesgo está asociado con recursos de inversión totales insuficientes de fuentes individuales; un aumento en el costo promedio ponderado del capital involucrado en la inversión; imperfección de la estructura de fuentes de formación de fondos prestados.

· riesgo inflacionario. En una economía inflacionaria, se destaca como un tipo independiente de riesgos de proyecto. Este tipo de riesgo se caracteriza por la posibilidad de depreciación del costo real del capital, así como de los ingresos esperados por la implementación de un proyecto de inversión en condiciones inflacionarias. Dado que este tipo de riesgo en las condiciones modernas es de naturaleza permanente y acompaña a casi todas las transacciones financieras para la implementación de un proyecto de inversión real de una empresa, se le presta atención constante en la gestión de inversiones.

· riesgo de tipo de interés. Consiste en un aumento imprevisto de la tasa de interés en el mercado financiero, lo que lleva a una disminución en el nivel de utilidad neta del proyecto. La razón de la aparición de este tipo de riesgo financiero (si eliminamos su componente inflacionario considerado anteriormente) es un cambio en la coyuntura del mercado de inversión bajo la influencia de regulación estatal, aumento o disminución en la oferta de recursos de efectivo libres y otros factores.

· riesgo fiscal. Este tipo de riesgo de proyecto tiene una serie de manifestaciones: la probabilidad de introducir nuevos tipos de impuestos y tarifas para la implementación de ciertos aspectos de la actividad de inversión; la posibilidad de aumentar el nivel de las tasas de los impuestos y tasas existentes; cambiar los términos y condiciones para hacer pagos de impuestos individuales; la probabilidad de cancelar incentivos fiscales en la esfera de la inversión real de la empresa. Al ser impredecible para la empresa (esto se evidencia en la política fiscal doméstica moderna), tiene un impacto significativo en los resultados del proyecto.

· Riesgo operacional estructural. Este tipo de riesgo se genera por el financiamiento ineficiente de los costos corrientes en la etapa de operación del proyecto, ocasionando una alta proporción de costos fijos en su monto total. Probabilidades altas palanca de operacion en caso de cambios desfavorables en el mercado de productos básicos y una disminución en el volumen bruto de flujo de efectivo positivo de las actividades operativas, genera una tasa significativamente mayor de disminución en la cantidad de flujo de efectivo neto de un proyecto de inversión.

· Riesgo criminógeno. En el ámbito de las actividades de inversión de las empresas, se manifiesta en forma de declaración de quiebra ficticia por parte de sus socios, falsificación de documentos que aseguran la apropiación indebida por parte de terceros de activos monetarios y otros relacionados con la implementación del proyecto, robo de ciertos tipos de activos por su propio personal, y otros. Las pérdidas financieras significativas, que en relación con esto, las empresas incurren en la etapa actual en la implementación de un proyecto de inversión, causan la asignación del riesgo criminogénico como un tipo independiente de riesgos del proyecto.

· Otros tipos de riesgos. El grupo de otros riesgos del proyecto es bastante extenso; en términos de probabilidad de ocurrencia o nivel de pérdidas financieras, no es tan significativo para las empresas como los discutidos anteriormente. Estos incluyen riesgos de desastres naturales y otros “riesgos de fuerza mayor” similares, que pueden conducir no solo a la pérdida de los ingresos esperados, sino también a la pérdida de una parte de los activos de la empresa (activos fijos, inventarios), el riesgo de liquidación y transacciones en efectivo en caso de financiación de proyectos (asociadas con una elección fallida de un banco comercial de servicio) y otros.

De acuerdo con las etapas de implementación del proyecto, se distinguen los siguientes grupos de riesgos del proyecto:

· Riesgos del proyecto de la etapa de preinversión. Estos riesgos están asociados con la elección de una idea de inversión, la elaboración de planes de negocios recomendados para el uso de bienes de inversión, la validez de la evaluación de los principales indicadores de desempeño del proyecto.

· Riesgos del proyecto de la etapa de inversión. Este grupo incluye los riesgos de ejecución extemporánea de obras de construcción e instalación en el marco del proyecto, control ineficaz sobre la calidad de estas obras; financiamiento ineficiente del proyecto por etapas de su construcción; Escaso apoyo de recursos para el trabajo realizado.

· Trabajo de diseño de la etapa de post-inversión (operativa). Este grupo de riesgos está asociado con la salida inoportuna de la producción a la capacidad de diseño prevista, la provisión insuficiente de la producción con las materias primas y materiales necesarios, el suministro irregular de materias primas y materiales, la baja calificación del personal operativo; deficiencias en la política de marketing, etc.

Según la complejidad del estudio, se distinguen los siguientes grupos de riesgos:

· Riesgo de proyecto simple. Caracteriza el tipo de riesgo del proyecto, que no se divide en sus subespecies individuales. Un ejemplo de un riesgo de proyecto simple es el riesgo de inflación.

· Riesgo financiero complejo. Caracteriza el tipo de riesgo del proyecto, que consiste en un complejo de subespecies bajo consideración. Un ejemplo de un riesgo de proyecto complejo es el riesgo de la etapa de inversión de un proyecto.

Según las fuentes de ocurrencia, se distinguen los siguientes grupos de riesgos del proyecto:

· Riesgo externo, sistemático o de mercado (todos estos términos definen este riesgo como independiente de las actividades de la empresa). Este tipo de riesgo es típico para todos los participantes en actividades de inversión y todo tipo de transacciones de inversión real. Ocurre cuando las etapas individuales cambian. ciclo comercial, cambios en las condiciones del mercado de inversión y en una serie de otros casos similares en los que la empresa no puede influir en el curso de sus actividades. Este grupo de riesgos puede incluir riesgo de inflación, riesgo de tasa de interés, riesgo fiscal.

· Riesgo interno, no sistemático o específico (todos los términos definen este riesgo del proyecto como dependiente de las actividades de una empresa en particular). Puede estar asociado con una gestión de inversiones no calificada, una estructura de activos y capital ineficiente, un compromiso excesivo con operaciones de inversión arriesgadas (agresivas) con una alta tasa de rendimiento, subestimación de los socios económicos y otros factores similares, cuyas consecuencias negativas pueden prevenirse en gran medida. a través de una gestión eficaz de los riesgos.

La división de los riesgos del proyecto en sistemáticos y no sistemáticos es una de las premisas iniciales importantes de la teoría de la gestión de riesgos.

De acuerdo con las consecuencias financieras, todos los riesgos se dividen en los siguientes grupos:

· Un riesgo que conlleva únicamente pérdidas económicas. Con este tipo de riesgo, las consecuencias financieras solo pueden ser negativas (pérdida de ingresos o de capital).

· Riesgo de lucro cesante. Caracteriza la situación en la que una empresa, debido a razones objetivas y subjetivas existentes, no puede llevar a cabo una operación de inversión planificada (por ejemplo, si se baja la calificación crediticia, una empresa no puede recibir el préstamo necesario para formar recursos de inversión).

· Un riesgo que conlleva tanto pérdidas económicas como ingresos adicionales. En la literatura económica, este tipo de riesgo financiero suele denominarse "especulativo", ya que está asociado a la realización de operaciones de inversión especulativas (agresivas) (por ejemplo, el riesgo de ejecutar un proyecto de inversión real, cuya rentabilidad en el la etapa operativa puede ser más baja o más alta que el nivel calculado).

De acuerdo con la naturaleza de la manifestación en el tiempo, se distinguen dos grupos de riesgos del proyecto:

· Riesgo constante del proyecto. Es típico para todo el período de la operación de inversión y está asociado a la acción de factores constantes. Un ejemplo de dicho riesgo de inversión es el riesgo de tipo de interés.

· Riesgo temporal del proyecto. Caracteriza el riesgo, que es de carácter permanente, surgiendo sólo en determinadas etapas de la ejecución del proyecto de inversión. Un ejemplo de este tipo de riesgo financiero es el riesgo de insolvencia de una empresa que funcione eficientemente.

Según el nivel de pérdidas financieras, los riesgos del proyecto se dividen en los siguientes grupos:

· Riesgo aceptable del proyecto. Caracteriza el riesgo, cuyas pérdidas financieras no superan la cantidad estimada de ganancias en el proyecto de inversión en curso.

· Riesgo crítico del proyecto. Caracteriza el riesgo, cuyas pérdidas financieras no superan la cantidad estimada de ingresos brutos en el proyecto de inversión en curso.

· riesgo catastrófico del proyecto. Caracteriza el riesgo cuyas pérdidas financieras están determinadas por la pérdida parcial o total del patrimonio (este tipo de riesgo puede ir acompañado de la pérdida de capital prestado).

Si es posible, los riesgos del proyecto se dividen en los siguientes dos grupos:

· Riesgo previsto del proyecto. Caracteriza los tipos de riesgos que están asociados con el desarrollo cíclico de la economía, el cambio en las etapas del mercado financiero, el desarrollo predecible de la competencia, etc. La previsibilidad de los riesgos del proyecto es relativa, ya que la previsión con un resultado del 100% excluye el fenómeno considerado de la categoría de riesgos. Ejemplos de riesgos de proyecto predecibles son el riesgo de inflación, el riesgo de tasa de interés y algunos de sus otros tipos (naturalmente, estamos hablando de pronóstico de riesgo a corto plazo).

· Riesgo impredecible del proyecto. Caracteriza los tipos de riesgos del proyecto que se caracterizan por la completa imprevisibilidad de la manifestación. Un ejemplo de tales riesgos son los riesgos de grupo de fuerza mayor, el riesgo fiscal y algunos otros.

De acuerdo con esta característica de clasificación, los riesgos del proyecto también se dividen en regulados y no regulados dentro de la empresa.

Si es posible, los riesgos del proyecto también se dividen en dos grupos:

· riesgo del proyecto asegurado. Estos incluyen riesgos que pueden transferirse en el orden del seguro externo a las organizaciones de seguros relevantes (de acuerdo con la nomenclatura de riesgos de proyectos aceptada por ellos para el seguro).

· Riesgo de proyecto no asegurable. Estos incluyen aquellos tipos para los cuales no hay oferta de productos de seguros relevantes en el mercado de seguros.

Cabe señalar que las clasificaciones anteriores no pueden ser exhaustivas. Están determinados por el objetivo formulado por la función de clasificación. Es bastante difícil trazar una línea clara entre los tipos individuales de riesgos del proyecto. Varios riesgos están interrelacionados (estos riesgos están correlacionados), los cambios en uno de ellos provocan cambios en el otro. En tales casos, el analista debe guiarse por el sentido común y su comprensión del problema.

3. Análisis y evaluación de riesgos del proyecto

Análisis de riesgo (en el diseño de inversiones): el proceso de estudiar el entorno externo e interno del proceso de inversión, realizado para identificar riesgos, evaluar sus parámetros y predecir el estado de una empresa que opera en condiciones de riesgo después de un cierto punto en el tiempo mediante la evaluación de indicadores clave de rendimiento como cantidades aleatorias. Los resultados del análisis se utilizan para tomar decisiones y desarrollar medidas para protegerse contra posibles pérdidas.

El análisis de riesgo del proyecto se puede dividir en dos tipos complementarios: cualitativo y cuantitativo.

El análisis cualitativo puede ser relativamente simple, su tarea principal es identificar los factores de riesgo, las etapas del trabajo durante las cuales surge el riesgo, es decir. identificar áreas potenciales de riesgo, y luego identificar todas posibles riesgos.

El análisis cualitativo implica la identificación de los riesgos inherentes al proyecto, su descripción y agrupación. Por lo general, se identifican riesgos específicos que están directamente relacionados con la implementación del proyecto (proyecto), así como fuerza mayor, gerencial, legal. Para facilitar el seguimiento posterior, los riesgos del proyecto deben tenerse en cuenta por etapas: inicial (preinversión), inversión (construcción) y operación. El resultado de la etapa de análisis cualitativo de riesgos debe ser un mapa de riesgos del proyecto.

La descripción de riesgos en la etapa de análisis cualitativo no proporciona información sobre posibles pérdidas o su probabilidad, sirve como base para el análisis de riesgo cuantitativo.

Existen los siguientes métodos de análisis cualitativo de riesgos:

· método de evaluación de expertos: un conjunto de procedimientos destinados a identificar, clasificar y evaluar cualitativamente los riesgos probables de un proyecto en función de las opiniones de expertos de personas con experiencia significativa en actividades del proyecto;

· Análisis DAFO - le permite contrastar visualmente fuerte y debilidades proyecto, sus oportunidades y amenazas con base en una evaluación de riesgos cualitativa;

· espiral ("rosa") de riesgos: una clasificación ilustrada de riesgos basada en evaluaciones cualitativas de factores de riesgo;

· método de analogía o pronósticos conservadores - un estudio de la experiencia acumulada en proyectos para calcular las probabilidades de pérdidas.

Es necesario señalar una característica específica importante del análisis cualitativo de los riesgos del proyecto, que consiste en su resultado cuantitativo: el proceso de realizar un análisis cualitativo de los riesgos del proyecto debe incluir no solo un aspecto puramente descriptivo, de "inventario" para determinar ciertos tipos de riesgos este proyecto, identificando las posibles causas de su ocurrencia, analizando las consecuencias esperadas de su implementación y propuestas para minimizar los riesgos identificados, pero también una estimación del costo de todas estas medidas de minimización de riesgos para un proyecto en particular.

La realización de un análisis cuantitativo de los riesgos del proyecto es una continuación de un estudio cualitativo y supone la existencia de una determinada opción básica (rentabilidad esperada, cálculo de flujo de caja del proyecto, tiempo de operación de los equipos, etc.), que puede cambiar como resultado de la implementación de cada uno de los riesgos señalados. La tarea del análisis cuantitativo es medir numéricamente el grado de influencia de los factores de riesgo del proyecto sobre el comportamiento de los criterios de eficiencia de todo el proyecto de inversión. Por lo tanto, la evaluación cuantitativa de riesgos es una determinación numérica del impacto de los riesgos de proyectos individuales.

El proceso de análisis de riesgo cuantitativo incluye los siguientes pasos:

· creación de un modelo predictivo;

· definición de variables de riesgo;

· determinar la distribución de probabilidad de las variables seleccionadas y determinar el rango de valores posibles para cada una de ellas;

· establecer la presencia o ausencia de correlaciones entre variables de riesgo;

· corridas del modelo (determinando las características de los valores resultantes como variables aleatorias);

· análisis de resultados (construcción de niveles de riesgo).

Las variables de riesgo son variables que son críticas para la viabilidad del proyecto, es decir, incluso pequeñas desviaciones de su valor esperado afectan negativamente al proyecto. El análisis de sensibilidad e incertidumbre se utiliza para seleccionar variables. El análisis de sensibilidad mide la respuesta de los resultados del proyecto a un cambio en una u otra variable del proyecto. La desventaja de este análisis es que no tiene en cuenta el realismo o irrealismo de los cambios esperados en el valor de las variables analizadas. Para que los resultados obtenidos de un análisis de sensibilidad sean significativos, se debe tener en cuenta el efecto de la incertidumbre que rodea a las variables que se prueban.

Por ejemplo, una pequeña desviación en el precio de compra de cierto tipo de equipo por año Xes muy importante para los ingresos del proyecto, pero la probabilidad de esta desviación puede ser pequeña si el proveedor está sujeto a ciertos términos del contrato. Por lo tanto, el riesgo que representa esta variable es despreciable.

Para evaluar el grado de aceptabilidad del riesgo del proyecto, es necesario asignar zonas de riesgo según la cantidad esperada de pérdidas.

Tabla 1. Características de las zonas de riesgo

Zona de riesgo de diseñoCaracterística Zona libre de riesgoGarantizado resultados financieros en el monto del monto estimado de gananciaZona de riesgo aceptablePosibles pérdidas financieras en el monto de la ganancia estimadaÁrea de riesgo críticoPosibles pérdidas financieras en el monto del monto estimado de ingresoZona de riesgo catastróficoPosibles pérdidas financieras en el monto del capital social

Las suposiciones hechas son, hasta cierto punto, controvertidas y no siempre justas para todo tipo de riesgos, pero en general reflejan bastante correctamente la mayoría patrones generales cambios en el riesgo del proyecto y permiten construir una curva de distribución de probabilidad para las pérdidas de ganancias, que se denomina curva de riesgo (Fig. 1.4).

Lo principal en la evaluación cuantitativa del riesgo del proyecto es la capacidad de construir una curva de riesgo y determinar zonas e indicadores de riesgos aceptables, críticos y catastróficos.

Figura 2. - Curva de riesgo

Actualmente, los siguientes métodos de análisis de riesgo son los más comunes:

1) estadística;

2)evaluaciones de expertos;

)análisis de sensibilidad;

)evaluación de la estabilidad y solvencia financiera;

)evaluaciones de factibilidad de costos;

)análisis de las consecuencias de la acumulación de riesgos;

)método de uso de análogos;

)método combinado.

El método estadístico consiste en estudiar las estadísticas de pérdidas y ganancias que se han producido en una empresa determinada o similar para determinar la probabilidad de un evento, para establecer la magnitud del riesgo. Probabilidad significa la posibilidad de obtener un resultado determinado. Por ejemplo, la probabilidad de éxito en la promoción de un nuevo producto en el mercado durante el año es 3/4 y la de fracaso es 1/4. La magnitud, o grado de riesgo, se mide por dos indicadores: el valor promedio esperado y la volatilidad (variabilidad) del posible resultado. El valor medio esperado está relacionado con la incertidumbre de la situación. Se expresa como un promedio ponderado de todos los resultados posibles Ex), donde la probabilidad de cada resultado Autilizado como la frecuencia, o el peso, del valor correspondiente X.

La evaluación probabilística del riesgo está suficientemente desarrollada matemáticamente, pero confiar únicamente en cálculos matemáticos en el análisis de los riesgos del proyecto no siempre es suficiente, ya que la precisión de los cálculos depende en gran medida de la información inicial.

El método de evaluación de expertos difiere del método estadístico solo en el método de recopilación de información para construir una curva de riesgo. Este método implica la recopilación y el estudio de estimaciones realizadas por varios especialistas ( esta empresa) sobre la probabilidad de ocurrencia de diferentes niveles de pérdidas. La evaluación de expertos es la opinión de expertos sobre un tema específico identificado por una metodología especial.

Una variación del método experto es el método Delphi. Se caracteriza por el anonimato y la retroalimentación controlada. El anonimato de los miembros de la comisión está asegurado por su separación física, lo que no les da la oportunidad de discutir las respuestas a las preguntas planteadas. El propósito de tal separación es evitar las "trampas" de la toma de decisiones en grupo, el predominio de la opinión del líder. Luego de procesar el resultado mediante retroalimentación controlada, se informa el resultado generalizado a cada miembro de la comisión. El objetivo principal de tal acción es permitir que uno se familiarice con las evaluaciones de otros miembros de la comisión, sin estar sujeto a presiones debido al conocimiento de quién específicamente dio tal o cual evaluación. Después de eso, se puede repetir la evaluación.

Un análisis de sensibilidad del proyecto consta de los siguientes pasos:

· la elección de un indicador clave con respecto al cual se realiza la evaluación de sensibilidad (valor actual neto VAN, tasa interna de retorno TIR etc.);

· elección de factores (tasa de inflación, estado de la economía, etc.);

· cálculo de valores de indicadores clave en diferentes etapas de implementación del proyecto (compra de materias primas, producción, ventas, transporte, construcción de capital etc.);

El análisis de sensibilidad se basa en un cambio único secuencial en las variables probadas para el riesgo. En cada paso, solo una de las variables cambia su valor en el porcentaje previsto (±5%, ±10%, ±15%, etc.), lo que lleva a un nuevo cálculo de los valores finales para el proyecto. Las secuencias de costos y recibos formadas de esta manera recursos financieros permitir determinar los flujos de fondos de fondos para cada momento (o período de tiempo), es decir, definir indicadores de rendimiento. Se construyen diagramas que reflejan la dependencia de los indicadores resultantes seleccionados del valor de los parámetros iniciales. Comparando los diagramas obtenidos entre sí, es posible determinar los llamados indicadores clave que tienen la mayor influencia en la evaluación de la rentabilidad del proyecto.

El análisis de sensibilidad involucra los siguientes procedimientos:

1)El modelo de justificación del proyecto se forma en forma de un conjunto de presupuestos utilizando SRA sobresalir, proyecto Expertocualquier otro software especializado.

2)Consideran dicho modelo como una "caja negra", un sistema cuya entrada son los datos iniciales del proyecto (por ejemplo, el precio del producto, el volumen de ventas esperado, la tasa de interés de descuento, la tasa de préstamo , la tasa de inflación estimada, etc.), la salida es "recuadro negro" "eliminar" solo un parámetro. La mayoría de las veces son el valor VAN

)La justificación del proyecto se calcula varias veces, utilizando el modelo generado con diferentes valores de los datos iniciales. En este caso, el conjunto de datos iniciales se forma de la siguiente manera: todos los parámetros de los datos iniciales, excepto uno, se dejan sin cambios, un parámetro se considera variable, generando varios de sus valores a la vez (generalmente cinco) con un cierto paso de cambios relativos. Los cambios, por ejemplo, pueden ser: - 20%; - 10%; 0%; + 10%; + 20%. El modelo se calcula varias veces con diferentes cambios en el parámetro variable.

)Calcular las tasas de crecimiento relativas de los valores obtenidos del valor actual neto en relación con VANvariante básica.

)Comparar los valores obtenidos de crecimiento específico VANcon un aumento específico en el parámetro variable.

)El procedimiento establecido en los párrafos. 3-5 se repiten para otros parámetros iniciales, tomando cada uno de ellos por separado como variables y fijando los demás.

Una de las desventajas del análisis de sensibilidad es la premisa de que cada parámetro de entrada cambia independientemente de los demás. El análisis de escenarios ayuda a corregir esta situación cuando un grupo de indicadores interdependientes cambia a la vez.

El análisis de sensibilidad tiene un serio inconveniente: no es completo y no especifica la probabilidad de proyectos alternativos. El análisis de sensibilidad del proyecto de inversión se basa en el análisis de cambios en un factor, lo cual es una limitación significativa de este método. La superación de este problema se lleva a cabo en el marco del método de pruebas estadísticas y el método de escenarios, que son el desarrollo de la metodología de análisis de sensibilidad.

método de analogía. Al analizar el riesgo de un nuevo proyecto, los datos sobre el impacto de los factores de riesgo adversos en otros proyectos pueden ser muy útiles. Cuando se usan análogos, se usan bases de datos sobre el riesgo de proyectos similares, trabajo de investigación instituciones de diseño y encuestas, encuestas a directores de proyectos. Los datos obtenidos de esta manera se procesan para identificar dependencias en proyectos terminados para tener en cuenta el riesgo potencial en la implementación de nuevos proyectos.

Al usar el método de analogía, se debe tener cierta precaución. Incluso en los casos más correctos y conocidos de finalización fallida de proyectos, es muy difícil crear los requisitos previos para el análisis futuro, es decir. preparar un conjunto completo y realista de posibles escenarios de fracaso del proyecto. El hecho es que la mayoría de las consecuencias negativas se caracterizan por ciertas características.

Modelado de simulación (método Monte Carlo). Recientemente, el método de pruebas estadísticas, el método de Monte Carlo, se ha vuelto popular. El modelado de simulación es una serie específica de estudios multivariados realizados en una computadora usando modelos matemáticos. Esta dirección está en línea con la idea principal. análisis del sistema- una combinación de las capacidades humanas como portador de valores, generador de ideas para la toma de decisiones con métodos formales que brindan la posibilidad de utilizar las computadoras. Su ventaja es la capacidad de analizar y evaluar varios "escenarios" del proyecto y tener en cuenta diferentes factores de riesgo dentro de un mismo enfoque. Diferentes tipos de proyectos tienen diferentes vulnerabilidades de riesgo, como lo revelan las simulaciones.

Estos parámetros se utilizan en el modelado de simulación, cuyo algoritmo se puede representar como la siguiente secuencia de pasos:

1)Como en el caso anterior, se forma un modelo de justificación de proyectos en forma de conjunto de presupuestos utilizando proyecto Expertou otro software especializado.

2)De manera similar al paso correspondiente en el algoritmo de análisis de sensibilidad de simulación, un modelo también se considera como una "caja negra", un sistema que recibe datos de entrada del proyecto (por ejemplo, precio del producto, volumen de ventas estimado, tasa de interés de descuento, tasa de crédito, tasa de interés esperada). nivel de inflación, etc.). A la salida de la caja negra, solo se "elimina" un parámetro. La mayoría de las veces son el valor VAN, que genera un proyecto con dichos datos iniciales.

)Se selecciona un factor variable y, si es necesario, el resto son fijos, pero a diferencia del método anterior, la mitad del modelo se calcula de la siguiente manera. El modelo es “bombardeado” con números aleatorios con una ley de distribución característica del comportamiento del parámetro variable inicial con otros valores fijos. Una serie de números aleatorios pueden ser secuencias que consisten en varios miles e incluso decenas de miles de valores que simulan un cambio en un parámetro variable, mientras que durante el análisis de sensibilidad dicha serie constaba de solo cinco valores.

)Los valores recibidos del parámetro resultante se procesan (por ejemplo, VAN) para determinar las características del comportamiento de la cantidad resultante. Se determina la asimetría y curtosis del parámetro resultante.

)Las leyes de comportamiento correspondientes de los parámetros iniciales se comparan con la ley de comportamiento del valor resultante. Los cambios en los parámetros de distribución del parámetro resultante en relación con los parámetros de comportamiento del factor inicial indicarán la significancia, el nivel de riesgo y la tendencia a cambiar el parámetro del proyecto resultante.

)Se extraen las conclusiones oportunas y se elabora un plan de gestión de factores de riesgo.

La desventaja de este método es que utiliza características probabilísticas para estimaciones y conclusiones, lo que no es muy conveniente para la aplicación directa y no satisface a los gerentes de proyecto. Sin embargo, a pesar de estas deficiencias, este método permite identificar el riesgo asociado a aquellos proyectos respecto de los cuales la decisión no cambiará. Cabe señalar que, en general, este método es bastante laborioso, porque implica la repetición cíclica de los mismos cálculos según el modelo muchos miles de veces en el proceso de sustitución de series de números aleatorios como datos iniciales, por lo que el método recibió un segundo nombre: el método Monte.Carlo. La práctica muestra que el uso de la simulación Monte Carlo está justificado, en primer lugar, para proyectos grandes y costosos.

método de escenarios. Los métodos de escenario incluyen los siguientes pasos:

· descripción de todo el conjunto de posibles condiciones para la implementación del proyecto en forma de escenarios o modelos apropiados que tienen en cuenta el sistema de restricciones sobre los valores de los principales técnicos, económicos, etc. parámetros del proyecto;

· transformación de la información inicial sobre los factores de incertidumbre en información sobre las probabilidades de las condiciones de implementación individuales y los indicadores de desempeño correspondientes o sobre los intervalos para su cambio;

· determinación de los indicadores de desempeño del proyecto en su conjunto, teniendo en cuenta la incertidumbre de las condiciones para su implementación.

Como resultado del análisis de escenarios se determina el impacto en los indicadores eficiencia económica proyecto de inversión cambios simultáneos en todas las demás variables del proyecto, caracterizando sus flujos de caja. La ventaja de este método es que las desviaciones de los parámetros se calculan teniendo en cuenta sus interdependencias (correlaciones).

Al construir modelos, es necesario participar activamente en la recopilación y formalización de evaluaciones de expertos, especialmente en relación con los riesgos tecnológicos y de producción. La principal ventaja de utilizar evaluaciones de expertos radica en la posibilidad de utilizar la experiencia de expertos en el proceso de análisis de proyectos y tener en cuenta la influencia de varios factores cualitativos.

En consecuencia, es recomendable construir al menos tres escenarios: pesimista, optimista y el más probable (realista o medio). El principal problema del uso práctico del enfoque de escenarios es la necesidad de construir un modelo de un proyecto de inversión e identificar la relación entre las variables.

Las desventajas del enfoque de escenario incluyen:

· la necesidad de un estudio cualitativo significativo del modelo de diseño, es decir, creación de varios modelos correspondientes a cada escenario, incluyendo un extenso trabajo preparatorio sobre la selección y procesamiento analítico de la información;

· incertidumbre insuficiente, desenfoque de los límites del escenario. La corrección de su construcción depende de la calidad de la construcción del modelo y de la información inicial, lo que reduce significativamente su valor predictivo. Al construir estimaciones de los valores de las variables para cada escenario, se permite algo de voluntarismo;

· el efecto de un número limitado de combinaciones posibles de variables, concluyó que el número de escenarios a trabajar en detalle es limitado, así como el número de variables a variar, de lo contrario es posible obtener una cantidad excesivamente grande de información , cuyo poder predictivo y valor práctico se reduce considerablemente.

guión El método de evaluación de riesgos del proyecto tiene las siguientes características que pueden considerarse como sus ventajas:

· teniendo en cuenta la relación entre variables y la influencia de esta dependencia en los valores de los indicadores integrales;

· construcción de varias opciones para la implementación del proyecto;

En conclusión, cabe señalar que la elección de métodos específicos para evaluar los riesgos de una inversión real está determinada por una serie de factores:

1.Tipo de riesgo de inversión.

2.La integridad y confiabilidad de la base de información formada para evaluar el nivel de probabilidad de varios riesgos de inversión.

.El nivel de habilidad de los administradores de inversiones que llevan a cabo la evaluación.

.El equipo técnico y de software de los administradores de inversiones, la posibilidad de utilizar tecnologías informáticas modernas para dicha evaluación.

.La posibilidad de involucrar a expertos calificados en la evaluación de riesgos de inversión complejos, etc.

4. Métodos para reducir los riesgos del proyecto

Comprender la naturaleza del riesgo del proyecto y su evaluación cuantitativa no siempre permite una gestión eficaz de las inversiones reales. En este caso, las formas y métodos de impacto directo en el nivel de riesgo son de particular importancia para reducirlo al máximo, aumentar la seguridad y la estabilidad financiera de la empresa de diseño.

Las acciones para reducir el riesgo del proyecto se realizan en dos direcciones:

1.Evitación de posibles riesgos.

2.Reducir el impacto del riesgo.

La primera dirección es tratar de evitar cualquier posible riesgo para la empresa. La decisión de abandonar el riesgo puede tomarse en la etapa de decisión, así como abandonando algún tipo de actividad en la que la empresa ya esté involucrada. La evitación de posibles riesgos incluye la negativa a utilizar grandes cantidades de capital prestado (se logra evitar el riesgo financiero), la negativa al uso excesivo de activos de inversión en formas poco líquidas (evitar el riesgo de una disminución de la liquidez). Esta dirección de reducir el nivel de riesgo del proyecto es la más simple y radical. Le permite evitar por completo posibles pérdidas, pero tampoco permite recibir la cantidad de ganancia asociada con actividades riesgosas.

Para reducir el impacto de los riesgos, existen dos vías:

1.Tomar medidas para garantizar el cumplimiento de las obligaciones contractuales en la etapa de celebración de contratos.

2.Ejercer control sobre las decisiones de gestión en el proceso de ejecución del proyecto.

En el primer camino, hay varias opciones de acción:

·seguro;

· seguridad (en el caso de un contrato de préstamo) en forma de prenda, garantía, fianza, confiscación o retención de la propiedad del deudor;

· separación paso a paso del proceso de aprobación de la asignación de proyectos;

· diversificación de inversiones.

Las opciones para las decisiones de gestión con el fin de reducir el riesgo del proyecto se pueden llevar a cabo mediante los siguientes métodos:

1.Reserva de fondos para cubrir gastos imprevistos.

2.Reestructuración de préstamos.

Considere algunas de las maneras de reducir el riesgo del proyecto.

Una de las formas más importantes de reducir el riesgo del proyecto es la diversificación, por ejemplo, la distribución de los esfuerzos de una empresa entre actividades, cuyos resultados no están directamente relacionados entre sí. Cualquier decisión de inversión relacionada con un proyecto en particular requiere que quien toma la decisión considere el proyecto en relación con otros proyectos y actividades existentes de la empresa. Para reducir el riesgo, es deseable planificar la producción de dichos bienes y servicios, cuya demanda cambia en direcciones opuestas.

La distribución del riesgo del proyecto entre los participantes del proyecto es manera efectiva su reducción, se basa en la transferencia parcial de riesgos a los socios en situaciones individuales de inversión. En este caso, lo más lógico es responsabilizar a aquel de los participantes que tiene la capacidad de calcular y controlar mejor y con mayor precisión el riesgo. La distribución del riesgo se tiene en cuenta al desarrollar el plan financiero del proyecto y se formaliza en los documentos del contrato.

Una posible forma de reducir el riesgo es asegurarlo, que consiste esencialmente en transferir ciertos riesgos a una compañía de seguros. A la hora de tomar una decisión sobre un seguro de riesgos externo, es necesario evaluar la eficacia de este método de reducción de riesgos, teniendo en cuenta los siguientes parámetros:

1.La probabilidad de que ocurra un evento asegurado para un determinado tipo de riesgo del proyecto.

2.El grado de cobertura del seguro por riesgo, determinado por el coeficiente de seguro (la relación entre la suma asegurada y el tamaño de la valoración del seguro de la propiedad).

.El tamaño de la tarifa del seguro en comparación con su tamaño promedio en el mercado de seguros para este tipo de seguros.

.El importe de la prima del seguro y el procedimiento para su pago durante el período del seguro, etc.

La práctica extranjera de seguros utiliza seguros completos de proyectos de inversión. Las condiciones de la realidad rusa permiten hasta ahora sólo parcialmente asegurar los riesgos del proyecto: edificios, equipos, personal, algunas situaciones extremas.

Elemento de costoCambio en gastos imprevistos, %Costos/duración del trabajo de contratistas rusos + 20Costos/duración del trabajo de contratistas extranjeros + 10Aumento en directo costos de producción+ 20Disminución de la producción - 20Aumento de los intereses del crédito + 20

Además de la reserva por fuerza mayor, es necesario crear un sistema de reservas en la empresa para control óptimo flujo de caja. Se trata de en la formación de un fondo de reserva, un fondo para el pago de créditos incobrables, manteniendo el nivel óptimo de inventarios y el equilibrio regulatorio de efectivo y sus equivalentes. La reserva de fondos es, de hecho, un autoseguro (seguro interno) de la empresa. Al mismo tiempo, debe tenerse en cuenta que las reservas de seguros en todas sus formas, aunque le permiten compensar rápidamente las pérdidas sufridas, sin embargo, "congelan" el uso de una cantidad bastante tangible de recursos de inversión. Como resultado, la eficiencia en el uso del capital propio de la empresa disminuye y aumenta su dependencia de fuentes externas de financiamiento.

La limitación como forma de reducir los riesgos consiste en que la empresa fije la cantidad máxima permitida de fondos para la realización de ciertas operaciones (o etapas del proyecto), en caso de pérdida de las cuales esto no afectará significativamente la situación financiera de la empresa. Los bancos aplican limitaciones al emitir préstamos, empresas industriales- al vender bienes a crédito, determinar el monto de las inversiones de capital, determinar el monto de los fondos prestados, así como en otras situaciones.

La adquisición de información adicional juega un papel importante en la reducción de los riesgos del proyecto. El propósito de dicha adquisición es aclarar algunos parámetros del proyecto, aumentar el nivel de confiabilidad y confiabilidad de la información inicial, lo que reducirá la probabilidad de tomar una decisión ineficiente. Los métodos para obtener información adicional incluyen comprarla de otras organizaciones, realizar un experimento adicional, etc. La información completa y confiable es un tipo especial de producto por el que debe pagar, pero estos costos se compensan obteniendo beneficios significativos de inversiones menos riesgosas.

Concluyendo la revisión de los principales aspectos de la teoría de la gestión de riesgos de proyectos, cabe señalar lo siguiente. La identificación de los riesgos del proyecto, su contabilidad y análisis es parte de sistema común garantizar la fiabilidad económica de una entidad económica.

Conclusión

En conclusión, cabe señalar los siguientes aspectos principales.

El riesgo en una economía de mercado acompaña a cualquier decisión gerencial. Esto es especialmente cierto para las decisiones de inversión, cuyas consecuencias afectan las actividades de la empresa durante un largo período de tiempo.

Bibliografía

1.Afonasova, A. M. Análisis de diseño. Conferencias [Recurso electrónico] / A.M. Afonasova. Modo de acceso: #"justificar">2. En blanco, IA Gestión de inversiones [Texto]: curso de entrenamiento/ I A. Formulario. - 2ª ed., corregida. y adicional - K .: Elga-N, Nika-Center, 2007. - 448 p.

.Kalmykova, T. S. Análisis de inversiones[Texto] / T. S. Kalmykov. - M.: INFRA-M, 2009. - 240 p.

.Kovalev V. V. Introducción a gestión financiera[Texto] / V. V. Kovalev. - M.: Finanzas y estadísticas, 2008. - 786 p.: il.

.Osipova, L. M. Evaluación económica de inversiones [Texto]: pautas/ L. M. Osipov. - Kemerovo: Imprenta de GU KuzGTU, 2011. - 40 p.

.Kharlamenco, E.V. Análisis cuantitativo riesgos del proyecto de inversión [Texto] // E.V. Kharlamenco. - Emprendimiento ruso. - 2009. - Nº 5 (1).

.Tsarev, V. V. Estimación de la eficiencia económica [Texto] / V.V. Tsarev. - San Petersburgo: Peter, 2007. - 464 p.

riesgo de proyecto sensibilidad de inversión

Tutoría

¿Necesitas ayuda para aprender un tema?

Nuestros expertos le asesorarán o brindarán servicios de tutoría en temas de su interés.
Presentar una solicitud indicando el tema ahora mismo para informarse sobre la posibilidad de obtener una consulta.

Los riesgos surgen de las incertidumbres que existen en todo proyecto. Los riesgos pueden ser "conocidos": aquellos que se identifican, evalúan, para los cuales es posible planificar. Los riesgos “desconocidos” son aquellos que no están identificados y no pueden predecirse. Aunque los riesgos específicos y las condiciones para que ocurran no están definidos, los gerentes de proyecto saben por experiencias pasadas que la mayoría de los riesgos pueden preverse.

Al implementar proyectos con un alto grado de incertidumbre en elementos tales como objetivos y tecnologías para lograrlos, muchas empresas prestan atención al desarrollo y aplicación de métodos de gestión de riesgos corporativos. Estos métodos tienen en cuenta tanto las especificidades de los proyectos como los métodos de gestión empresarial.

El American Project Management Institute (PMI), que desarrolla y publica estándares en el campo de la gestión de proyectos, ha revisado significativamente las secciones que rigen los procedimientos de gestión de riesgos. V nueva versión El PMBOK (que se espera sea adoptado en 2000) describe seis procedimientos de gestión de riesgos. En este artículo, ofrecemos una breve descripción de los procedimientos de gestión de riesgos (sin comentarios).

Gestión de riesgos- son los procesos asociados a la identificación, análisis de riesgos y toma de decisiones, que incluyen maximizar las consecuencias positivas y minimizar las negativas de la ocurrencia de eventos de riesgo.

El proceso de gestión de riesgos del proyecto normalmente incluye los siguientes procedimientos:

- selección de enfoques y planificación de actividades de gestión de riesgos del proyecto.
Identificación de riesgo- identificación de los riesgos que pueden afectar al proyecto, y documentación de sus características.
Evaluación cualitativa de riesgos- análisis cualitativo de los riesgos y condiciones de su ocurrencia para determinar su impacto en el éxito del proyecto.
Cuantificación- análisis cuantitativo de la probabilidad de ocurrencia y el impacto de las consecuencias de los riesgos en el proyecto.
- determinación de procedimientos y métodos para mitigar las consecuencias negativas de los eventos de riesgo y aprovechar los posibles beneficios.
Seguimiento y control de riesgos- monitorear los riesgos, identificar los riesgos restantes, implementar el plan de gestión de riesgos del proyecto y evaluar la efectividad de las acciones de mitigación de riesgos.

Todos estos procedimientos interactúan entre sí, así como con otros procedimientos. Cada procedimiento se realiza al menos una vez en cada proyecto. Aunque los procedimientos presentados aquí se consideran elementos discretos con características bien definidas, en la práctica pueden superponerse e interactuar.

Planificación de la gestión de riesgos

Planificación de la gestión de riesgos- el proceso de toma de decisiones para la aplicación y planificación de la gestión de riesgos para un proyecto en particular. Este proceso puede incluir decisiones sobre la organización, dotación de personal procedimientos de gestión de riesgos del proyecto, elección de la metodología preferida, fuentes de datos para la identificación de riesgos, intervalo de tiempo para el análisis de la situación. Es importante planificar la gestión de riesgos adecuada tanto al nivel y tipo de riesgo como a la importancia del proyecto para la organización.

Identificación de riesgo

Identificación de riesgo determina qué riesgos es probable que afecten el proyecto y documenta las características de esos riesgos. La identificación de riesgos no será efectiva si no se lleva a cabo regularmente a lo largo de la vida del proyecto.

La identificación de riesgos debe involucrar a tantos participantes como sea posible: gerentes de proyecto, clientes, usuarios, especialistas independientes.

La identificación de riesgos es un proceso iterativo. Inicialmente, la identificación de riesgos puede ser realizada por una parte de los directores de proyecto o por un grupo de analistas de riesgos. La identificación adicional puede ser manejada por un grupo central de gerentes de proyecto. Para formar una evaluación objetiva, los especialistas independientes pueden participar en la etapa final del proceso. Las posibles respuestas se pueden identificar durante el proceso de identificación de riesgos.

Evaluación cualitativa de riesgos

Evaluación cualitativa de riesgos- el proceso de presentar un análisis cualitativo de la identificación de riesgos y la identificación de riesgos que requieren una respuesta rápida. Esta evaluación de riesgos determina la importancia del riesgo y elige cómo responder. La disponibilidad de información complementaria facilita la priorización de diferentes categorías de riesgo.

Una evaluación de riesgos cualitativa es una evaluación de las condiciones para la ocurrencia de riesgos y la determinación de su impacto en el proyecto por métodos y medios estándar. El uso de estas herramientas ayuda a evitar parcialmente la incertidumbre que muchas veces se presenta en el proyecto. Durante el ciclo de vida del proyecto, debe haber una reevaluación constante de los riesgos.

Cuantificación de riesgos

Cuantificación de riesgos determina la probabilidad de ocurrencia de riesgos y el impacto de las consecuencias de los riesgos en el proyecto, lo que ayuda al equipo de gestión del proyecto a tomar decisiones correctas y evitar incertidumbres.

La evaluación cuantitativa del riesgo le permite determinar:

probabilidad de lograr meta final proyecto;
la medida en que el riesgo afectará el proyecto y la cantidad de costos y materiales imprevistos que pueden ser necesarios;
riesgos que requieren pronta respuesta y mayor atención, así como el impacto de sus consecuencias en el proyecto;
costos reales, fechas estimadas de finalización.

La evaluación de riesgos cuantitativa a menudo acompaña a la evaluación cualitativa y también requiere un proceso de identificación de riesgos. La evaluación de riesgos cuantitativa y cuantitativa se puede utilizar por separado o en conjunto, según el tiempo y el presupuesto disponibles, la necesidad de una evaluación de riesgos cuantitativa o cualitativa.

Planificación de la respuesta al riesgo

La planificación de la respuesta al riesgo es el desarrollo de métodos y tecnologías para reducir el impacto negativo de los riesgos en un proyecto.

Asume la responsabilidad de la eficacia de proteger el proyecto de la exposición a los riesgos. La planificación incluye la identificación y categorización de cada riesgo. La efectividad del diseño de respuesta determinará directamente si el impacto del riesgo en el proyecto será positivo o negativo.

La estrategia de planificación de la respuesta debe ser adecuada a los tipos de riesgos, la rentabilidad de los recursos y los plazos. Los temas discutidos durante las reuniones deben ser adecuados a las tareas en cada etapa del proyecto y acordados con todos los miembros del equipo de gestión del proyecto. Por lo general, se requieren varias opciones para las estrategias de respuesta al riesgo.

Monitorear y controlar

Monitorear y controlar monitorear la identificación de riesgos, identificar riesgos residuales, asegurar la implementación del plan de riesgos y evaluar su efectividad contra la mitigación de riesgos. Se registran indicadores de riesgos asociados a la implementación de las condiciones para la implementación del plan. El seguimiento y control acompaña el proceso de implementación del proyecto.

El control de calidad de la ejecución de los proyectos brinda información que ayuda a tomar decisiones efectivas para prevenir la ocurrencia de riesgos. La comunicación entre todos los directores de proyecto es necesaria para proporcionar información completa sobre la implementación del proyecto.

El propósito del seguimiento y control es averiguar si:

El sistema de respuesta a riesgos se implementó de acuerdo con el plan.
La respuesta es lo suficientemente efectiva o se necesitan cambios.
Los riesgos han cambiado en comparación con el valor anterior.
El inicio del impacto de los riesgos.
Se han tomado las medidas necesarias.
El impacto de los riesgos resultó ser planificado o fue un resultado accidental.

El control puede implicar la selección de estrategias alternativas, la adopción de ajustes, la replanificación del proyecto para lograr la línea de base. Debe haber una interacción constante entre los gerentes de proyecto y el grupo de riesgo, todos los cambios y fenómenos deben registrarse. Los informes de progreso del proyecto deben generarse periódicamente.

No hay proyectos sin riesgos. El aumento de la complejidad del proyecto conduce a un aumento en el número y la magnitud de los riesgos asociados. Cuando pensamos en la gestión de proyectos, no pensamos más en la evaluación de riesgos, que es un paso intermedio, sino en cómo desarrollar un plan de respuesta para lograr la reducción de riesgos. La gestión de riesgos del proyecto tiene su propia características específicas que se discutirá en este artículo.

El concepto de riesgo del proyecto.

Bajo el riesgo en las actividades del proyecto, entendemos un evento probable, en virtud del cual el sujeto que tomó la decisión pierde la oportunidad de alcanzar los resultados planificados del proyecto o sus parámetros individuales que tienen una estimación temporal, cuantitativa y de costos. El riesgo se caracteriza por determinadas fuentes o causas y tiene consecuencias, es decir, afecta los resultados del proyecto. Las palabras clave en la definición son:

probabilidad;
evento;
sujeto;
solución;
pérdidas.

Los riesgos del proyecto siempre están asociados con la incertidumbre. Y en este sentido, nos deben preocupar dos puntos: el grado de incertidumbre y sus causas. Se propone que la incertidumbre sea entendida como el estado de condiciones objetivas en que se acepta la ejecución del proyecto, que no permite prever las consecuencias de las decisiones por la inexactitud e incompletitud de la información disponible. El grado de incertidumbre es significativo porque solo podemos gestionar aquellos riesgos para los que se dispone de al menos alguna información significativa.

Si no hay información, dichos riesgos se denominan desconocidos y para ellos es necesario establecer una reserva especial sin implementar procedimientos de gestión. Para esta situación, el ejemplo del riesgo de un cambio repentino en la legislación fiscal es muy adecuado. Para las amenazas para las que se dispone de información mínima, ya se puede desarrollar un plan de respuesta y se hace posible la minimización del riesgo. El siguiente es un pequeño diagrama de los límites de la gestión de riesgos desde el punto de vista de su certeza.

Esquema de los límites de la gestión del riesgo desde una posición de certeza

El siguiente punto para comprender los detalles del riesgo del proyecto es el dinamismo del mapa de riesgos, que cambia a medida que se implementa la tarea del proyecto. Presta atención al siguiente diagrama. Al inicio del proyecto, la probabilidad de amenazas es alta, pero posibles pérdidas son de bajo nivel. Pero al final de todo el trabajo en el proyecto, la cantidad de pérdidas aumenta significativamente y la probabilidad de amenazas disminuye. Dada esta característica, se derivan dos conclusiones.

Es recomendable realizar análisis de riesgos varias veces durante la ejecución del proyecto. En este caso, el mapa de riesgos se transforma.
La minimización de riesgos es más óptima en la etapa de desarrollo del concepto o en el momento del desarrollo. documentación del proyecto. Esta opción es mucho más barata que en la etapa de implementación directa.

Modelo de la dinámica de la probabilidad de riesgo y la magnitud de las pérdidas

Consideremos un pequeño ejemplo. Si al comienzo del proyecto se identifica una amenaza a la calidad de su producto debido a un material costoso que no es adecuado para especificaciones, entonces los costos asociados con la corrección serán insignificantes. Un cambio en el plan del proyecto debido a un cambio material causará un ligero retraso. Si se revelan posibles consecuencias negativas en la etapa de ejecución de la orden, el daño puede ser significativo y no será posible lograr una reducción de las pérdidas.

Elementos del concepto de gestión de riesgos del proyecto

La metodología moderna de gestión de riesgos de proyectos asume un enfoque activo al tratar las fuentes y consecuencias de las amenazas y peligros identificados, en contraste con el pasado reciente, cuando la respuesta era pasiva. La gestión de riesgos debe entenderse como un conjunto de procesos interrelacionados basados en la identificación, análisis de riesgos, desarrollo de medidas para reducir el nivel de consecuencias negativas derivadas de la ocurrencia de eventos de riesgo. PMBOK identifica seis procesos de gestión de riesgos. A continuación se presenta un diagrama visual de la secuencia de estos procesos.

Diagrama del proceso de gestión de riesgos del proyecto PMBOK

Los principales procedimientos de este tipo de gestión son:

identificación;
calificación;
planificación de la respuesta;
monitorear y controlar.

La identificación implica la identificación de riesgos en función de los factores identificados de su ocurrencia, la documentación de sus parámetros. Análisis cualitativo y cuantitativo de las causas de ocurrencia, la probabilidad de consecuencias negativas forman el procedimiento de evaluación. La planificación de la respuesta a los factores identificados implica el desarrollo de medidas para reducir el impacto adverso en los resultados y parámetros del proyecto. El tipo de actividad del proyecto se caracteriza por el dinamismo, la singularidad de los eventos y los riesgos asociados. Por tanto, su seguimiento y control ocupan un lugar especial en el sistema de gestión y se realizan durante todo el ciclo de vida de la tarea del proyecto. La gestión de riesgos proporciona lo siguiente.

Percepción por parte de los participantes del proyecto de las incertidumbres y amenazas en el entorno de su ejecución, sus fuentes y probables eventos negativos por la manifestación de los riesgos.
Búsqueda y ampliación de oportunidades de solución eficiente y eficaz del problema de diseño, teniendo en cuenta la incertidumbre identificada.
Desarrollo de formas de reducir los riesgos del proyecto.
Refinamiento de los planes de proyecto teniendo en cuenta los riesgos identificados y un conjunto de medidas para reducirlos.

Los riesgos del proyecto son gestionados por el director del proyecto. Todos los participantes en la tarea del proyecto están involucrados en este trabajo en diversos grados. Se utilizan el software y el aparato matemático, métodos de evaluación de expertos, entrevistas, debates, tormentas de ideas, etc. Antes del inicio de la gestión, se forma un contexto de información, que incluye la identificación de las condiciones externas e internas en las que se resolverán las tareas. Las condiciones externas incluyen aspectos políticos, económicos, legales, sociales, tecnológicos, ambientales, competitivos y otros. Las posibles condiciones internas consisten en:

las características y objetivos del propio proyecto;
características, estructura y objetivos de la empresa;
normas y reglamentos corporativos;
información sobre los recursos de apoyo del proyecto.

Planificación de la gestión de riesgos

El primer proceso entre los procedimientos generales de riesgos de diseño es la planificación de la gestión de riesgos. Le permite aclarar los métodos seleccionados, las herramientas y el nivel de organización de la gestión en relación con un proyecto en particular. El Instituto PMI le asigna un papel importante a este proceso a efectos de comunicación con todas las partes interesadas. A continuación se muestra el diagrama de flujo del proceso de planificación publicado en la Guía del PMBOK.

Diagrama de flujo de datos de planificación de gestión de riesgos. Fuente: Manual del PMBOK (Quinta edición)

El plan de gestión de riesgos es un documento que incluye un conjunto específico de secciones. Considere un ejemplo de un contenido detallado de dicho plan.

Provisiones generales.
Las principales características de la empresa.
Características estatutarias del proyecto.
Objetivos, tareas de gestión de riesgos.
Apartado metodológico. La metodología incluye métodos, herramientas de análisis y evaluación, fuentes de información que se recomienda utilizar para gestionar los riesgos del proyecto. Los métodos y herramientas se describen de acuerdo con las etapas de implementación del proyecto.
Sección de organización. Incluye la distribución de los roles de los miembros del equipo del proyecto con el establecimiento de la responsabilidad por la implementación de los procedimientos previstos por el plan, la composición de la relación con otros componentes de la gestión del proyecto.
sección de presupuesto. Se incluyen reglas para la formación y ejecución del presupuesto de gestión de riesgos.
Apartado normativo, incluyendo la oportunidad, frecuencia, duración de las operaciones de gestión de riesgos, formas y composición de los documentos de control.
Sección de metrología (estimación y recálculo). Los principios de evaluación, las reglas de recálculo de parámetros y las escalas de referencia están predeterminados y sirven como medios auxiliares de análisis cualitativo y cuantitativo.
Umbrales de riesgo. Teniendo en cuenta la importancia y novedad de la implementación del proyecto, se establecen los valores permisibles de los parámetros de riesgo a nivel del proyecto y amenazas individuales.
El apartado de informes está dedicado a los temas de periodicidad, formularios, procedimiento de cumplimentación, presentación y revisión de informes de este bloque de gestión de proyectos.
Sección de seguimiento y soporte de documentación gestión de riesgos del proyecto.
Sección de plantillas para la gestión de riesgos.

Identificación de los riesgos del proyecto

El siguiente proceso de la unidad de control considerada es la identificación de riesgos. Durante su implementación, los riesgos del proyecto son identificados y documentados. Como resultado, debería aparecer una lista de riesgos, clasificados según su grado de peligrosidad. La identificación de factores debe involucrar no solo a los miembros del equipo, sino también a todos los participantes del proyecto. Las Directrices del PMBOK describen este proceso de la siguiente manera.

Extracto de la Sección 11 de las Directrices del PMBOK.

La identificación se basa en los resultados de un estudio de todos los factores identificados. Al mismo tiempo, no se debe olvidar que no todos los factores están identificados y sujetos a gestión. Durante el desarrollo y perfeccionamiento de los planes del proyecto, a menudo surgen nuevas posibles fuentes de amenazas y peligros. La tendencia es que a medida que un proyecto avanza hacia su finalización, aumenta la cantidad de posibles eventos de riesgo. La identificación cualitativa depende de tener a mano una clasificación detallada de los riesgos. Una de las características de clasificación útiles es el nivel de su controlabilidad.

Clasificación de los riesgos según el nivel de controlabilidad

La clasificación de los riesgos del proyecto con base en el signo de la controlabilidad es útil para determinar bajo qué factores no controlables deben hacerse las reservas. Desafortunadamente, la controlabilidad de los riesgos a menudo no garantiza el éxito en su gestión, por lo que son importantes otras formas de dividirlos. Vale la pena señalar que no existe una clasificación universal. Esto se debe al hecho de que todos los proyectos son únicos y van acompañados de muchos riesgos específicos. Además, a menudo es difícil trazar una línea entre tipos de riesgo similares.

Las características típicas de la clasificación son:

fuentes;
Consecuencias;
maneras de reducir las amenazas.

El primer signo se usa activamente precisamente en la etapa de identificación. Los dos últimos son útiles a la hora de analizar los factores de riesgo. Considere los tipos de riesgos del proyecto en relación con la singularidad de sus factores.

Amenazas específicas desde la perspectiva de un proyecto local. Por ejemplo, los riesgos asociados con la introducción de una tecnología en particular.
Amenazas específicas de la posición del tipo de implementación del proyecto. Los factores de construcción, innovación, proyectos informáticos, etc. tienen características específicas.
Riesgos generales para cualquier proyecto. Se puede dar un ejemplo de una desalineación de los planes o un bajo nivel de desarrollo del presupuesto.

Para la identificación, la alfabetización de la redacción del riesgo es importante, la fuente, las consecuencias y el riesgo en sí no deben confundirse. La redacción debe tener dos partes e incluir una indicación de la fuente de la que surge el riesgo y el evento amenazante en sí. Por ejemplo, "el riesgo de interrupción de la financiación debido a discrepancias en el presupuesto del proyecto". Como se señaló, los tipos de riesgos del proyecto a menudo se dividen según las fuentes principales. El siguiente es un ejemplo de la versión más común de dicha clasificación.

Clasificación de los riesgos del proyecto por fuentes

Análisis y evaluación de riesgos del proyecto

Se realizan análisis y evaluación de riesgos con el fin de transformar la información obtenida durante la identificación en información que permita tomar decisiones responsables. Durante el proceso de análisis cualitativo, se realizan una serie de valoraciones de expertos sobre los posibles efectos adversos debidos a los factores identificados. En el proceso de análisis cuantitativo, se determinan y especifican los valores de los indicadores cuantitativos de la probabilidad de ocurrencia de eventos amenazantes. El análisis cuantitativo es mucho más laborioso, pero también más preciso. Requiere la calidad de los datos de entrada, el uso de modelos matemáticos avanzados y una mayor competencia del personal.

Hay situaciones en las que la investigación analítica cualitativa es suficiente. a la salida trabajo analítico El director del proyecto tiene la intención de recibir:

una lista priorizada de riesgos;
una lista de puestos que requieren un análisis adicional;
evaluación del riesgo del proyecto en su conjunto.

Se cuenta con estimaciones de expertos sobre la probabilidad de ocurrencia de eventos adversos y el nivel de impacto en el proyecto. El resultado principal del proceso de análisis cualitativo es una lista de riesgos clasificados con evaluaciones completadas o un mapa de riesgos completo. Tanto las probabilidades como las influencias se dividen en grupos categóricos dentro de un rango de valores dado. Como resultado de las evaluaciones, se construyen varias matrices especiales, en cuyas celdas se colocan los resultados del producto del valor de probabilidad y el nivel de impacto. Los resultados obtenidos se dividen en segmentos, que sirven de base para clasificar las amenazas. Un ejemplo de tal matriz de probabilidad/impacto se puede encontrar en las Directrices del PMBOK y se presenta a continuación.

Un ejemplo de matriz de probabilidad e impacto.

Un año antes de la crisis económica de 2008, una revista financiera rusa, junto con una empresa de gestión de finanzas corporativas, realizaron un concurso de planes de negocios. Luego del procesamiento estadístico de las obras declaradas, resultó que la parte más vulnerable de ellas era el análisis de riesgos del proyecto. Este descuido hizo posible que se produjeran errores de inversión, lo que implicaba importantes pérdidas potenciales. La mayoría de los planes comerciales competitivos indicaron la existencia de peligros potenciales en la implementación del proyecto, pero no se llevó a cabo ningún análisis ni evaluación de riesgos.

No hay proyectos libres de riesgo. Aumentar la complejidad de un proyecto siempre aumenta la escala y el número de riesgos asociados en proporción directa. Sin embargo, la evaluación de riesgos de implementación del proyecto es un proceso intermedio, aunque obligatorio, que da como resultado un plan claro de reducción de riesgos y un plan de respuesta en caso de una amenaza potencial.

Por lo que se acostumbra a entender la posibilidad - la probabilidad de situaciones adversas que potencialmente conducen a un deterioro en los indicadores finales e intermedios. En este caso, el evento en sí puede tener un grado diferente de incertidumbre y diferentes causas.

La gestión de riesgos incluye no solo una declaración de incertidumbre y un análisis de los riesgos del proyecto, sino también un conjunto de métodos para influir en los factores de riesgo para neutralizar los daños. Los métodos que se combinan en un sistema de planificación, seguimiento (supervisión) y corrección (ajuste) incluyen:

Desarrollo de una estrategia de gestión de riesgos.
Métodos de compensación que incluyen el seguimiento del entorno socioeconómico y legal externo para predecirlo, así como la formación de un sistema de reservas de proyectos.
Métodos de localización que se utilizan en proyectos de alto riesgo en un sistema multiproyecto. Tal localización implica la creación de unidades especiales que se dedican a la implementación de proyectos particularmente riesgosos.
Métodos de distribución usando diferentes parámetros(tiempo, composición de los participantes, etc.).
Métodos de prevención de riesgos asociados con el reemplazo de socios poco confiables, la introducción de un garante en el proceso, seguro de riesgo. A veces evitar el riesgo significa abandonar el proyecto.

Los eventos inciertos que ocurren no siempre van acompañados de un efecto negativo. Por ejemplo, la salida de un miembro del equipo del proyecto puede dar lugar a la aparición de un miembro más cualificado y trabajador eficiente. Sin embargo, los eventos inciertos con un efecto positivo (y "cero") no siempre se aceptan como un tema a considerar en la evaluación del riesgo de un proyecto. La naturaleza de la incertidumbre está asociada con incurrir en pérdidas debido a circunstancias internas y externas.

La especificidad del proyecto también está determinada por el dinamismo del mapa de riesgos con un cambio en el grado de riesgo a medida que pasa de una tarea del proyecto a otra:

En las etapas iniciales del proyecto, existe una alta probabilidad de amenazas con un bajo nivel de posibles pérdidas.
En las etapas finales, se reduce el riesgo de amenazas, pero aumenta la magnitud de las pérdidas potenciales.

En este sentido, es recomendable realizar el análisis de riesgos del proyecto de forma reiterada, transformando el mapa de riesgos según sea necesario. Al mismo tiempo, este proceso es de particular importancia en la etapa de formación del concepto y trabajo de diseño: la creación de la documentación del proyecto. Por ejemplo, si se detecta un error en la elección del material en una etapa temprana, se perderá el plazo. Si este error se encuentra durante la ejecución, el daño será mucho más significativo.

La evaluación de riesgos por parte del equipo del proyecto y los inversores se realiza sobre la base de la importancia del proyecto, su especificidad, la disponibilidad de recursos suficientes para la ejecución y financiación de las posibles consecuencias de la manifestación de riesgos. El grado de valores de riesgo aceptables depende del nivel de rentabilidad planificado, el volumen y la confiabilidad de las inversiones, la familiaridad del proyecto para la empresa, la complejidad del modelo comercial y otros factores.

La secuencia de actividades para evaluar y gestionar los riesgos del proyecto se ajusta a un determinado concepto de gestión, que incluye una serie de elementos obligatorios.

Concepto de gestión de riesgos de proyectos: elementos principales

Hasta hace poco, la norma en la metodología de gestión de riesgos era pasiva. En la presentación moderna, esta metodología prevé un trabajo activo con las fuentes de amenazas y las consecuencias de los riesgos identificados. La gestión de riesgos es un proceso interrelacionado, y no solo es importante el comportamiento de cada etapa, sino también su secuencia. En general, este subsistema de gestión de proyectos tiene la siguiente estructura:

Identificación de riesgos y su identificación.
Análisis de riesgos del proyecto y su evaluación.
Selección de métodos efectivos, consistentes con los riesgos.
Aplicación de estos métodos en una situación de riesgo y respuesta directa al evento.
Desarrollo de medidas de mitigación de riesgos.
Control de descenso y toma de decisiones.

Dado que hoy en día la mayoría de los gerentes en la gestión de proyectos se guían por el formato propuesto por el marco del PMBOK, es más conveniente considerar con más detalle esos 6 procesos de gestión de riesgos que se proponen en el PMBOK:

Planificación de la gestión de riesgos.
Identificación de factores que influyen en los riesgos. En la misma etapa, se documentan sus parámetros.
Evaluación cualitativa.
Cuantificación.
Planificación de la respuesta.
Monitorear y controlar.

Después de eso, el ciclo se reanuda nuevamente desde el punto 2 al 6, ya que el contexto de existencia del proyecto puede cambiar durante el transcurso del proyecto.

Los riesgos del proyecto son gestionados por el director del proyecto, pero todos los participantes del proyecto están involucrados en la solución de este problema en un grado u otro (por ejemplo, durante la lluvia de ideas, la discusión, las evaluaciones de expertos, etc.). Esto también es importante porque el contexto de la información involucra la identificación no solo de riesgos externos (económicos, políticos, legales, tecnológicos, ambientales, etc.), sino también internos.

En el futuro, para ilustrar la implementación de los elementos principales del concepto de gestión, se darán ejemplos del proyecto, que tienen las siguientes características condicionales. La fábrica de joyas, que saca al mercado nuevas cadenas de oro, compra equipos importados para su fabricación, instalados en locales que aún no se han construido. El precio del oro como materia prima principal se fija con base en los resultados de la negociación en la Bolsa de Metales de Londres en dólares estadounidenses. El volumen de ventas previsto es de 15 kg de productos al mes, de los cuales se prevé vender 4,5 kg (30 %) a través de su propia red de tiendas y 10,5 kg (70 %) a través de distribuidores. La venta está sujeta a cambios estacionales con activación en diciembre y desvanecimiento en abril. El período óptimo para el lanzamiento de equipos es la víspera del pico de ventas de diciembre. El período de ejecución del proyecto es de cinco años. El principal indicador de la efectividad del proyecto es el VAN (valor actual neto), que equivale a $1.765 en los planes calculados.

Planificación de la gestión de riesgos

El proceso introductorio en la lista de procedimientos para tratar los peligros del diseño es la planificación de la gestión de riesgos. Dado que el mismo PMBOK es un framework, y no da recomendaciones para trabajar con un proyecto específico, en esta etapa se especifican métodos y herramientas que son apropiados para aplicar en un proyecto real de inicio y en un contexto real. En forma ampliada, el plan de gestión de riesgos como documento contiene las siguientes secciones:

En las recomendaciones del Instituto PMI, esta etapa es necesaria para la comunicación de todas las partes interesadas. Al mismo tiempo, la empresa puede tener ya establecidos y probados métodos de gestión de riesgos, que, debido a su familiaridad, son preferibles.

Identificación de factores de riesgo y principales tipos de riesgos del proyecto

Es bastante difícil reducir y describir toda la variedad de eventos inciertos que pueden convertirse en factores de riesgo, por lo que todos y todo están involucrados en esto. Es decir, no solo el director del proyecto y el equipo están involucrados en el proceso de identificación de factores, sino también los clientes, patrocinadores, inversores, usuarios, expertos especialmente invitados.

Además, la identificación es un proceso iterativo (que se repite a lo largo de todo el ciclo de vida) y se combina con un análisis continuo. Durante el curso de un proyecto, a menudo se descubren nuevos riesgos o se actualiza la información sobre ellos. Por tanto, la composición de la comisión de expertos puede variar en función de la iteración concreta, cuyas características, a su vez, cambian en función de la situación de riesgo concreta y del tipo de amenaza. Dichos tipos de riesgos se pueden clasificar de acuerdo con diferentes criterios, pero los criterios más prácticos son la controlabilidad, las fuentes de riesgo, sus consecuencias, las formas de reducir las amenazas.

No todas las amenazas están controladas y algunas están mal clasificadas como definitivamente controladas. Bajo una serie de factores definitivamente incontrolables, es aconsejable asignar reservas de recursos por adelantado.

En general, los riesgos externos están peor controlados que los internos, y los predecibles son mejores que los impredecibles:

Los riesgos externos ciertamente incontrolables incluyen la intervención estructuras estatales, fenómenos naturales y desastres naturales, demolición deliberada.
A factores externos predecibles, pero mal controlados: social, marketing, inflación y moneda.
A los riesgos internos parcialmente controlados asociados con la organización del proyecto, la disponibilidad de fondos y otros recursos.
Los controlados incluyen riesgos técnicos internos (asociados a tecnologías) y riesgos contractuales y legales (patentes, licencias, etc.).

El criterio de la fuente de amenazas es especialmente significativo en las etapas iniciales de identificación. Criterios de consecuencias y formas de eliminar amenazas: en la etapa de análisis factorial. Al mismo tiempo, es importante no solo identificar, sino también formular correctamente el factor de riesgo para no confundir la fuente del riesgo con sus consecuencias. Por lo tanto, la redacción del riesgo en sí debe tener dos partes: “la fuente del riesgo + un evento amenazante”.

Para la clasificación por fuentes de riesgo se realizan pares estandarizados correctos:

Factores técnicos - emergencias y pronóstico erróneo como tipo de riesgo.
Factores financieros: correlaciones monetarias inestables.
Política - golpes y revoluciones, amenazas religiosas y culturales.
Social - huelgas, amenazas terroristas.
Medioambiental: desastres provocados por el hombre, etc.

Pero a continuación, utilizando el ejemplo ya mencionado, no se consideran todos, sino solo los principales tipos de riesgos de proyecto controlados o parcialmente controlados.

riesgo de comercialización

Esta amenaza está asociada con un déficit en las ganancias, que es causado por una disminución en el precio de la materia prima o el volumen de ventas debido al rechazo del consumidor de un nuevo producto o una sobreestimación del volumen de ventas real. Para proyectos de inversión, este riesgo es de particular importancia.

El riesgo se llama marketing, ya que a menudo surge debido a las deficiencias de los especialistas en marketing:

estudio insuficiente de las preferencias del consumidor,
posicionamiento incorrecto de la mercancía,
errores en la evaluación de la competitividad del mercado,
precio incorrecto,
la forma incorrecta de promocionar el producto, etc.

En el ejemplo de la cadena de oro, un error en la distribución planificada de las ventas del 30 % al 70 % da como resultado una reducción del 80 % en las ventas a través de los distribuidores porque los distribuidores compran bienes al proveedor a precios más bajos que los minoristas. Un factor externo en este ejemplo puede ser una situación en la que la actividad de visitar nuevas tiendas en los centros comerciales depende del “bombo” y la popularidad del centros comerciales. Las formas de reducir el riesgo en esta situación serán un análisis preliminar detallado y un contrato de arrendamiento con la introducción de una serie de parámetros de popularización: estacionamiento conveniente, un sistema de comunicación de transporte, adicional centros de entretenimiento en el territorio, etc.

Riesgos económicos generales

Los riesgos externos mal controlados asociados a cambios en el tipo de cambio, procesos inflacionarios, aumento en el número de competidores de la industria, etc., representan una amenaza no solo para el proyecto actual, sino también para la empresa en su conjunto. En el caso del ejemplo descrito, el riesgo de tipo de cambio se convierte en el principal de este grupo. Si el precio final del producto en rublos para el consumidor no cambia, pero la compra se realiza en dólares, entonces, con un aumento en el tipo de cambio del dólar, hay un déficit real de ganancias en relación con los valores calculados. Potencialmente, es posible una situación en la que, después de la venta de la cadena en rublos y la transferencia de fondos a dólares, para lo cual se compra oro, el monto real de los ingresos será menor que el monto necesario al menos para reanudar la masa de productos básicos. .

Riesgos de gestión de proyectos

No se trata sólo de amenazas asociadas a errores de gestión, sino también de riesgos externos, cuyas causas pueden ser, por ejemplo, cambios en la legislación aduanera y retrasos en la carga. La violación del cronograma del proyecto aumenta su período de recuperación y alarga el período calendario, y la pérdida de ganancias. En el ejemplo de las cadenas de oro, la demora es especialmente peligrosa, ya que el producto tiene una marcada estacionalidad: después del pico de diciembre, será mucho más difícil vender joyas de oro. Esto también incluye el riesgo de aumentos presupuestarios.

En la práctica gestión de proyectos existe maneras simples determinando la línea real (y el costo) del proyecto. Por ejemplo, el análisis PERT, en el que se establecen tres términos (o costos): optimista (X), pesimista (Y) y más realista (Z). Los valores esperados se ingresan en la fórmula: (X + 4x Z + Y) / 6 = plazo planificado (o costo). En este esquema, los coeficientes (4 y 6) son el resultado de una gran variedad de datos estadísticos, pero incluso esta fórmula comprobada funciona solo si las tres estimaciones pueden justificarse correctamente.

En cooperación con contratistas externos, para minimizar los riesgos, condiciones especiales. Entonces, en el ejemplo con el lanzamiento de una nueva línea de joyería, es necesario construir nuevos estuches, cuyo costo se determina en 500 mil dólares, después de lo cual se planea recibir beneficio total por un monto de 120 mil dólares mensuales con una rentabilidad del 25%. Si por culpa del contratista hay un retraso de un mes, el lucro cesante se calcula fácilmente (120x25% = 30 mil) y puede incluirse en el contrato como compensación por el incumplimiento de los plazos. Esta compensación puede estar “ligada” al costo de la construcción. Entonces 30 mil dólares será el 6% del costo de la obra de 500 mil.

El resultado de toda esta etapa debe ser una lista jerarquizada (ordenada según el grado de peligrosidad y magnitud) de riesgos.

Es decir, la descripción debe permitir la comparación del impacto relativo en el curso del proyecto de todos los riesgos identificados. La identificación se basa en la totalidad de todos los estudios y los factores de riesgo identificados en base a ellos.

El análisis de riesgos del proyecto transforma la información recopilada durante el proceso de identificación en una guía que le permite tomar decisiones responsables en la etapa de planificación. En algunos casos, un análisis cualitativo es suficiente. El resultado de dicho análisis debería ser una descripción de las incertidumbres (y sus causas) inherentes al proyecto. Para facilitar el procedimiento de identificación de riesgos para el análisis, se utilizan mapas lógicos especiales:

En grupo " mercado y consumidores» se recopilan preguntas sobre la presencia de necesidades de los consumidores no satisfechas, sobre las tendencias del mercado y si el mercado se desarrollará en absoluto.
En grupo " Competidores» evalúa la capacidad de los competidores para influir en la situación.
En grupo " Oportunidades de la empresa» hacer preguntas sobre la competencia en marketing y ventas, etc.

Como resultado de la recopilación de respuestas, los riesgos potenciales asociados con el incumplimiento del plan de ventas debido a:

juicio erróneo de las necesidades del consumidor y el tamaño del mercado,
falta de un sistema suficiente de promoción de productos,
subestimar las capacidades de los competidores.

Como resultado, se forma una lista clasificada de riesgos con una jerarquía según la importancia de las amenazas y la magnitud de las pérdidas potenciales. Así, en el ejemplo de la joyería, el principal grupo de riesgos incluía, además de no alcanzar el número de ventas y una disminución del volumen financiero por menor precio, también una disminución de la tasa de retorno por aumento de la prima. precios de los materiales (oro).

Análisis de riesgo cuantitativo

El análisis cuantitativo se utiliza para determinar cómo los factores de riesgo más significativos pueden afectar el desempeño del proyecto. Por ejemplo, se analiza si un pequeño cambio (10-50%) en el volumen de ventas supondrá pérdidas de beneficios significativas que harán que el proyecto no sea rentable, o si el proyecto seguirá siendo rentable aunque, por ejemplo, solo se alcance la mitad del volumen de ventas planificado. vendido. Hay una serie de métodos para realizar análisis cuantitativos.

Análisis de sensibilidad

Este método estándar consiste en sustituir varios valores hipotéticos de parámetros críticos en el modelo financiero del proyecto y luego calcularlos. En el ejemplo del lanzamiento de una línea de joyería, el volumen físico de ventas, el precio de costo y el precio de venta se vuelven parámetros críticos. Se hace una suposición sobre la reducción de estos parámetros en un 10-50% y su aumento en un 10-40%. Después de eso, se calcula matemáticamente el "umbral" más allá del cual el proyecto no dará sus frutos.

El grado de influencia de los factores críticos en la eficiencia final se puede demostrar en el gráfico, que refleja el impacto primario en el resultado del precio de venta, luego - el costo de producción, y luego - el volumen físico de ventas.

Pero la importancia del factor de cambio de precio aún no indica la importancia del riesgo, ya que la probabilidad de fluctuaciones de precios puede ser baja. Para determinar esta probabilidad, se forma paso a paso un "árbol de probabilidades":

El riesgo de rendimiento total (VAN) es la suma de los productos de la probabilidad final y el valor del riesgo para cada desviación. El riesgo de un cambio en el precio de venta reduce el VAN del proyecto del ejemplo en 6,63 mil dólares: 1700 x 3% + 1123 x 9% + 559 x 18% - 550 x 18% - 1092 x 9% - 1626 x 3%. Pero luego de recalcular los otros dos factores críticos, resultó que la amenaza más peligrosa debe ser considerada el riesgo de reducir el volumen físico de ventas (su valor esperado era de 202 mil dólares). El segundo lugar en cuanto a peligrosidad en el ejemplo lo ocupó el riesgo de cambios en el precio de costo con un valor esperado de 123 mil dólares.

Este análisis le permite medir simultáneamente la magnitud del riesgo de varios factores críticos. De acuerdo con los resultados del análisis de sensibilidad, se seleccionan 2-3 factores que tienen más influencia en el resultado del proyecto que otros. Entonces, como regla, se consideran 3 escenarios de desarrollo:

Aquí también, basándose en estimaciones razonables de expertos, se determina la probabilidad de su implementación para cada escenario. Los datos numéricos de cada escenario se sustituyen en el modelo financiero real del proyecto, lo que da como resultado una evaluación integral del desempeño. En el ejemplo del proyecto de joyería, el VAN esperado es de $1 572 000 (-1 637 x 20 % + 3 390 x 30 % + 1 765 x 50 %).

Modelado de simulación (método Monte Carlo)

En los casos en que los expertos no pueden nombrar estimaciones exactas de los parámetros, sino intervalos de fluctuación esperados, se utiliza el método de Monte Carlo. Se usa más a menudo para evaluar los riesgos cambiarios (durante el año), las amenazas macroeconómicas, los riesgos de las fluctuaciones de las tasas de interés, etc. Los cálculos deben imitar los procesos aleatorios del mercado, por lo tanto, se usa un software especial o la funcionalidad de Excel para el análisis.

La aplicación de la regla estadística de “tres sigma” sugiere que con una probabilidad del 99.7% el VAN caerá en el rango de 1725 mil dólares ± (3 x 142), es decir, con alta probabilidad el resultado del proyecto en el ejemplo será positivo.

Medidas Anti-Riesgo: Planificación Cómo Responder

El resultado del análisis de riesgos puede ser un mapa de riesgos con una visualización de la relación de probabilidad y grado de impacto en los indicadores. Facilita un proceso regulado de planificación de la mitigación.

Los cuatro tipos principales de respuesta son:

Aceptación, que implica una voluntad consciente de asumir riesgos con la transferencia de esfuerzos no a la prevención, sino a la eliminación de las consecuencias.
Minimización que trabaja para riesgos controlados.
Transferencia-seguro cuando hay un tercero dispuesto a asumir el riesgo y sus consecuencias.
Evitación, que supone la eliminación completa de las fuentes de riesgo. Una forma pasiva e irracional de evasión es el rechazo de elementos individuales del proyecto.

Las herramientas de software modernas están diseñadas para diferentes niveles de gestión de proyectos. Para una gran empresa con una gran cartera de proyectos, las herramientas de automatización de gestión de riesgos a menudo se incluyen de inmediato en un paquete integrado de clase ERP. Para las pequeñas y medianas empresas, son adecuadas las últimas versiones de MS Project, que brindan la capacidad de personalizar la unidad de gestión de riesgos para los procesos de identificación, clasificación, así como la evaluación y el análisis cualitativo de los riesgos con la construcción de una probabilidad. matriz. El modelado de simulación se puede llevar a cabo utilizando los programas Project Expert, Alt-Invest.

Los proyectos se realizan en condiciones de incertidumbre.

Debajo de la incertidumbre se entiende la incompletitud o inexactitud de la información sobre los requisitos previos, condiciones o consecuencias del proyecto, incluidos los costos y resultados asociados.

Sus causas pueden ser: ignorancia, azar y oposición.

La incertidumbre conduce a riesgos y consecuencias correspondientes.

Riesgo(como lo define el diccionario) es la posibilidad o probabilidad de peligro, pérdida u otras consecuencias adversas.

El estándar de gestión de proyectos PMBOK y otros estándares dan definiciones ligeramente diferentes.

El riesgo es:

- un evento o condición incierto que, si ocurre, afecta positiva o negativamente el proyecto;

– una combinación de la probabilidad (cualitativa o cuantitativa) de que el proyecto experimente eventos no deseados, como sobrecostos, retrasos en el cronograma, errores de seguridad o fallas en lograr el avance tecnológico requerido;

– consecuencias (impactos o problemas) si ocurre un evento indeseable;

– la posibilidad de crear una pérdida.

Las principales características de riesgo son las siguientes:

♦ el riesgo es situacional (no hay consenso sobre cómo reducir el riesgo o evitarlo);

♦ los riesgos están interconectados (un evento de riesgo puede conducir a otros);

♦ el grado de riesgo es relativo (cuanto más significativo es el resultado final, mayor es el riesgo aceptable);

♦ la importancia del riesgo es subjetiva:

a) actitud individual ante el riesgo;

b) actitud ante el riesgo a nivel corporativo;

♦ el riesgo es una función del tiempo (el riesgo siempre se refiere al tiempo futuro), el tiempo afecta la evaluación del riesgo;

♦ el riesgo puede ser controlado.

Hay dos tipos de riesgo: estático y dinámico. Riesgo estático corresponde a incertidumbre "pura", por lo que se denomina "riesgo puro", y riesgo dinámico- "incertidumbre especulativa" y tiene otro nombre "riesgo especulativo".

El riesgo neto es la probabilidad de pérdida irreversible de activos debido a un daño irreparable a una entidad económica causado por cambios imprevistos en numerosos factores del entorno externo e interno. El riesgo especulativo está asociado con la ocurrencia de cambios imprevistos en el valor del objeto en consideración bajo la influencia de factores ambientales, así como decisiones de gestión inadecuadas.

Por área de riesgo, existen:

♦ riesgos del proyecto: factores que pueden conducir al fracaso del proyecto;

♦ riesgos comerciales: El impacto en la organización si el proyecto falla.

La gestión de proyectos implica no solo una declaración del hecho de la presencia de incertidumbre, riesgo, su análisis, sino también la gestión de riesgos.

Gestión de riesgos del proyecto- un conjunto de métodos para analizar y neutralizar los factores de riesgo, incluyendo procesos que aseguren la identificación, análisis, planificación de riesgos, desarrollo de respuestas y control a lo largo de todo el ciclo de vida del proyecto.

Los objetivos de la gestión de riesgos del proyecto son aumentar la probabilidad y el impacto de eventos positivos y reducir la probabilidad y el impacto de eventos negativos en los resultados y objetivos del proyecto.

Las principales etapas del proceso de gestión de riesgos se muestran en la fig. 5.5.

Arroz. 5.5 Pasos en el proceso de gestión de riesgos

Consideremos con más detalle las etapas del proceso de gestión de riesgos.

1. En curso planificación de la gestión de riesgos se desarrolla y fija un enfoque único para la gestión de riesgos para todo el equipo.

Plan de gestión de Riesgos debe describir los procedimientos que se utilizarán para gestionar el riesgo durante la ejecución del proyecto.

Además de documentar los resultados de los procesos de identificación de riesgos, el plan debe abordar:

– responsabilidad de la gestión en diversas áreas de riesgo;

– procedimientos para monitorear los riesgos del proyecto;

– distribución de la probabilidad y el impacto de los riesgos a lo largo del ciclo de vida del proyecto;

– estrategia de “contención” del riesgo;

– costes de la estrategia;

- horario de eventos.

Plan de gestión de Riesgos puede ser formal o informal, detallada o general, según las necesidades del proyecto, es decir. este plan es parte de plan General proyecto.

Así, el resultado del proceso es plan de gestión de Riesgos, que aún no enumera los riesgos específicos y las acciones para gestionarlos, sino que solo estipula las reglas que se aplicarán en el resto de los procesos de gestión de riesgos.

2. Finalidad del proceso identificación de riesgo – identificar riesgos , que puedan afectar al proyecto y documentar sus características.

Como resultado, aparece un registro de riesgos, que no es solo una lista de riesgos, sino también información adicional sobre los mismos (sobre la magnitud del riesgo, los propietarios del riesgo, las posibles medidas de respuesta, etc.).

La composición de los parámetros que caracterizan el riesgo y se reflejan en el registro se determina en el Plan de Gestión de Riesgos.

Identificación de riesgo- no es una acción de una sola vez, debe llevarse a cabo periódicamente durante el proyecto.

Para identificar los riesgos del proyecto, existen varios métodos y herramientas:

Revisión y análisis de toda la documentación existente;

Recopilación de datos adicionales;

Idea genial;

Entrevistas basadas en un cuestionario (no) estándar;

Análisis FODA;

Métodos gráficos - por ejemplo, "diagrama de Ishikawa".

Como resultado del proceso identificación de riesgo Grupo de proyecto debería obtener:

Lista de riesgos;

Lista de señales de alarma ("triggers").

3. Se aplica un proceso para priorizar los riesgos identificados. análisis cualitativo de riesgos .

La lista de riesgos, agrupados por prioridad, se utiliza además para el análisis cuantitativo de riesgos y para identificar los riesgos que requieren el desarrollo de un plan de respuesta.

El resultado de todo el proceso de gestión de riesgos es un registro de riesgos, que se actualiza con datos de un análisis cualitativo de riesgos.

Un análisis de riesgo cualitativo debería conducir en última instancia a los siguientes resultados (Fig. 5.6).

Arroz. 5.6 Ratio de niveles de beneficio esperado y riesgo del proyecto

4. Análisis cuantitativo considera los riesgos que, en el proceso de análisis cualitativo de riesgos, han sido calificados como potencialmente o actualmente afectando significativamente para lograr los objetivos del proyecto.

El análisis de riesgo cuantitativo se realiza:

· para determinar opciones finalización del proyecto y el grado de su probabilidad;

evaluación de la probabilidad de lograr objetivos específicos del proyecto;

identificar los riesgos que requieren la mayor atención mediante la cuantificación de su contribución relativa al riesgo general del proyecto;

establecer objetivos de costo, cronograma o alcance realistas y alcanzables, teniendo en cuenta los riesgos del proyecto;

definiciones mejor solución gestión de proyectos en una situación en la que algunas condiciones o resultados quedan sin definir.

5. Después de evaluar la importancia de los riesgos, es necesario desarrollar métodos de respuesta en ellos. Uno de los métodos es planificación de la respuesta al riesgo .Su propósito es desarrollar las medidas que deben tomarse para aumentar la probabilidad y el impacto en el proyecto de riesgos positivos y reducir la probabilidad y el impacto en el proyecto de riesgos negativos.

El resultado principal es un registro de riesgos, complementado con formas seleccionadas de responder a los riesgos.

Para cada riesgo se designa un responsable que llevará a cabo las actividades previstas.

El seguimiento de la implementación del plan de respuesta a los riesgos y la evaluación de su eficacia deben llevarse a cabo a lo largo del ciclo de vida del proyecto.

6. Seguimiento y control de riesgos (control) seguido por .

Una vez que se ha elegido un método de respuesta, es importante controlar su implementación a través del monitoreo, así como monitorear la aparición de nuevos riesgos. Si el riesgo ha ocurrido, el equipo del proyecto debe identificar este evento y aplicar el impacto planificado. Las estrategias de gestión de riesgos se desarrollan para reducir o prevenir los riesgos.

Estrategias de gestión de riesgos:

aversión al riesgo - esta es la elección de una solución de diseño de este tipo entre posibles alternativas, que elimina casi por completo la ocurrencia de un evento de riesgo. Esta estrategia incluye acciones para cambiar soluciones tecnicas o una forma alternativa de implementar el proyecto que no tenga este riesgo;

transferencia de riesgo. Los riesgos se transfieren a otra parte (generalmente por una tarifa). Están reflejados en la documentación del contrato (para asignar la responsabilidad asociada con el riesgo al cliente oa otra parte involucrada en el proyecto) o transferidos a un tercero no involucrado en el proyecto (seguro);

reducción de riesgos (reducción de impacto y/o consecuencias). Para reducir el riesgo, se toman medidas para reducir la probabilidad y/o las consecuencias desagradables de la ocurrencia de un evento de riesgo a un nivel aceptable. Tales actividades incluyen la preparación de planes de trabajo alternativos, pruebas adicionales, duplicación de proveedores, invitación de expertos, capacitación adicional de los participantes del proyecto, etc.;

toma de riesgos - es el reconocimiento de la existencia del riesgo y el rechazo de las contramedidas activas por su imposibilidad o inadecuación. La adopción de esta estrategia supone en el futuro únicamente el monitoreo de la situación para la detección oportuna de cambios en el nivel de amenaza (basados en “triggers”). Al elegir esta estrategia, es necesario preparar un "plan RE-activo".

casa » Inversiones » Tecnología de gestión de riesgos de proyectos. Gestión de riesgos. riesgos del proyecto Un riesgo del proyecto es un evento o condición incierta que, si ocurre, será positiva. Identificación de factores de riesgo y principales tipos de riesgos del proyecto